Skenaarioanalyysin tekeminen rahoitusmallissasi

Kun olet tehnyt kaikki talousmallisi laskelmat, tee paljon herkkyys- ja skenaarioanalyysejä. Stressitestaus herkkyysanalyysillä tarkistaa, että kaavojen sisäinen toiminta ja mallin logiikka ovat oikein, mutta kuinka realistisia oletukset ovat? Jos pahin tapahtuu, mitä tapahtuu tuloksellesi? Kuinka herkkä mallisi on keskeisten oletusten muutoksille? Nämä tiedot auttavat testaamaan mallisi tarkkuutta ja kestävyyttä sekä mallin edustaman yrityksen, tuotteen tai projektin luotettavuutta.

Talousmallin tulee sisältää vähintään seuraavat kolme skenaariota tai ainakin jokin versio niistä:

• Paras tapaus: Aseta kaikki oletukset korkeimpaan mahdolliseen arvoon, jonka voit kuvitella saavutettaviksi (jopa villeimmissä unelmissasi).
• Perustapaus: Aseta kaikki oletukset siihen, mitä todella luulet tapahtuvan.

  Ole realistinen! Tämä ei ole oikea paikka olla varovainen arvioissasi – se on pahimman mahdollisen skenaarion kannalta.

• Huonoin tapaus: Aseta kaikki oletukset pienimpään mahdolliseen arvoon, jonka uskot tapahtuvan. Jos kaikki, mikä voi mennä pieleen, menee pieleen, miltä mallimme näyttää?

Lisäksi rahoitusmallit sisältävät usein muita skenaarioita, joissa otetaan huomioon tapahtumista johtuvat syötteiden mahdolliset vaihtelut, kuten seuraavat:

• Lainsäädäntö: Jos valtion lainsäädännön muutokset vaikuttavat hintaan, jonka voit periä tuotteestasi, materiaalitoimituksista tai lisäkustannuksista, kuten työvoimasta, muuta mallin syötteitä tämän mukaisesti.
• Valuuttakurssit: Jos valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat hinnoitteluun tai kustannuksiin, muuta tässä skenaariossa valuuttakurssien vaikutusta.
• Kilpailijat: Jos uuden kilpailijan tuominen markkinoille aiheuttaisi hintaruuvia (eli et voi enää veloittaa samaa summaa tuotteestasi), voit sisällyttää mukaan skenaarion, joka näyttää hinnan laskun.

Nämä ovat vain muutamia yleisiä esimerkkejä malliskenaarioista, joita saatat käyttää. Skenaariot voivat usein poistaa mallin poikkeavuuksia. Katso huolellisesti skenaarioanalyysisi tuloksia. Onko se mitä odotat näkeväsi? Vertaa tulosten tuloksia vierekkäin. Jos nostat inflaatiosummaa 2 prosentista 3 prosenttiin, nousevatko kustannukset samalla marginaalilla kuin jos nostaisit sen 3 prosentista 4 prosenttiin?

Kaavavirheisiin verrattuna logiikkavirheet voivat olla vaikeampia havaita. Logiikkaongelmat voivat liittyä esimerkiksi väärään ajoitukseen, väärien syötteiden ja lähdetietooletusten syöttämiseen tai ennen verotusta käyttämiseen verotuksen jälkeisten syötteiden sijaan. Joskus virheet voivat olla sekä kaava- että logiikkavirheiden yhdistelmä, ja skenaarioanalyysi on hyvä tapa tunnistaa, onko tällaisia ​​​​virheitä olemassa, ja poistaa ne.

Perusteellinen stressitestaus sekä skenaario- ja herkkyysanalyysit antavat rahoitusmallillesi tarkkuuden ja kestävyyden selviytyä erilaisista oletusten vaihteluista, jotka ovat mahdollisia todellisessa maailmassa.