Τι είναι το Financial Modeling;

Πριν ξεκινήσετε τη δημιουργία χρηματοοικονομικών μοντέλων, πρέπει να γνωρίζετε τι είναι η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ποιος χρησιμοποιεί οικονομικά μοντέλα και γιατί έχει σημασία η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση.

Τι είναι το οικονομικό μοντέλο;

Όταν τους ζητήθηκε να ορίσουν το οικονομικό μοντέλο, πολλοί άνθρωποι καταλήγουν σε μακροσκελείς περιγραφές χρησιμοποιώντας όρους όπως πρόβλεψη και ταμειακές ροές και υποθετικά αποτελέσματα. Αλλά ο ορισμός πρέπει να είναι τόσο περίπλοκος. Ένα οικονομικό μοντέλο είναι ένα εργαλείο (συνήθως ενσωματωμένο στο Excel) που εμφανίζει πιθανές λύσεις σε ένα πραγματικό οικονομικό πρόβλημα. Και η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση είναι το καθήκον της δημιουργίας ενός οικονομικού μοντέλου.

Μπορεί να έχετε σκεφτεί ότι ένα οικονομικό μοντέλο ήταν βασικά απλώς ένα υπολογιστικό φύλλο του Excel, αλλά όπως γνωρίζετε, δεν είναι κάθε υπολογιστικό φύλλο οικονομικό μοντέλο. Οι άνθρωποι μπορούν και χρησιμοποιούν το Excel για κάθε είδους σκοπούς. Λοιπόν, τι κάνει ένα οικονομικό μοντέλο να ξεχωρίζει από ένα υπολογιστικό φύλλο ποικιλίας κήπου; Σε αντίθεση με ένα βασικό υπολογιστικό φύλλο, ένα οικονομικό μοντέλο

• Είναι πιο δομημένο. Ένα οικονομικό μοντέλο περιέχει ένα σύνολο μεταβλητών υποθέσεων — εισροές, εκροές, υπολογισμούς και σενάρια. Συχνά περιλαμβάνει ένα σύνολο τυπικών οικονομικών προβλέψεων - όπως μια κατάσταση κερδών και ζημιών, έναν ισολογισμό και μια κατάσταση ταμειακών ροών - που βασίζονται σε αυτές τις παραδοχές.
• Είναι δυναμικό. Ένα οικονομικό μοντέλο περιέχει δεδομένα που, όταν αλλάξουν, επηρεάζουν τους υπολογισμούς και, επομένως, τα αποτελέσματα. Ένα οικονομικό μοντέλο έχει πάντα ενσωματωμένη ευελιξία για να εμφανίζει διαφορετικά αποτελέσματα ή τελικούς υπολογισμούς που βασίζονται στην αλλαγή μερικών βασικών δεδομένων.
• Χρησιμοποιεί σχέσεις μεταξύ πολλών μεταβλητών. Όταν ο χρήστης αλλάζει οποιαδήποτε από τις παραδοχές εισόδου, εμφανίζεται συχνά μια αλυσιδωτή αντίδραση. Για παράδειγμα, η αλλαγή του ρυθμού ανάπτυξης θα αλλάξει τον όγκο των πωλήσεων. όταν αλλάξει ο όγκος των πωλήσεων, τα έσοδα, οι προμήθειες πωλήσεων και άλλα μεταβλητά έξοδα θα αλλάξουν.
• Εμφανίζει προβλέψεις. Τα οικονομικά μοντέλα κοιτάζουν σχεδόν πάντα το μέλλον. Οι οικονομικοί μοντελιστές θέλουν συχνά να γνωρίζουν πώς θα φαίνονται οι οικονομικές τους προβλέψεις στο δρόμο. Για παράδειγμα, αν συνεχίσετε να αναπτύσσεστε με τον ίδιο ρυθμό, ποια θα είναι η ταμειακή σας ροή σε πέντε χρόνια;
• Περιέχει σενάρια (υποθετικά αποτελέσματα). Επειδή ένα μοντέλο κοιτάζει προς τα εμπρός αντί για πίσω, ένα καλά δομημένο οικονομικό μοντέλο μπορεί εύκολα να χρησιμοποιηθεί για την εκτέλεση ανάλυσης σεναρίων και ευαισθησίας. Τι θα γινόταν αν ανέβαιναν τα επιτόκια; Πόσο μπορούμε να κάνουμε έκπτωση πριν αρχίσουμε να κάνουμε ζημιές;

Γενικότερα, ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο είναι μια δομή (συνήθως στο Excel) που περιέχει εισόδους και εξόδους και είναι ευέλικτη και δυναμική.

Ποιος χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικό μοντέλο

Πολλοί τύποι ανθρώπων κατασκευάζουν και χρησιμοποιούν οικονομικά μοντέλα για διαφορετικούς σκοπούς και στόχους. Τα χρηματοοικονομικά μοντέλα κατασκευάζονται συνήθως για να λύνουν προβλήματα του πραγματικού κόσμου και υπάρχουν τόσα διαφορετικά οικονομικά μοντέλα όσα και πραγματικά προβλήματα προς επίλυση. Γενικά, οποιοσδήποτε χρησιμοποιεί το Excel για λόγους χρηματοδότησης, κάποια στιγμή στην καριέρα του θα δημιουργήσει ένα οικονομικό μοντέλο για τον εαυτό του ή για άλλους. Τουλάχιστον, θα χρησιμοποιήσει ένα μοντέλο που δημιούργησε κάποιος άλλος.

Οι τραπεζίτες, ιδιαίτερα οι τραπεζίτες επενδύσεων, είναι βαρείς χρήστες των χρηματοοικονομικών μοντέλων. Λόγω της ίδιας της φύσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, η μοντελοποίηση αποτελεί μέρος της κουλτούρας της εταιρείας — ο πυρήνας της επιχείρησης βασίζεται σε οικονομικά μοντέλα.

Οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να συμμορφώνονται με τους ισχύοντες ρυθμιστικούς περιορισμούς και τα εργαλεία και οι έλεγχοι που ισχύουν αλλάζουν και προσαρμόζονται για πάντα. Λόγω του κινδύνου που σχετίζεται με το δανεισμό και άλλες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, αυτά τα ιδρύματα διαθέτουν πολύ περίπλοκα συστήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για να διασφαλίσουν την αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου. Οποιοσδήποτε εργάζεται στον τραπεζικό κλάδο θα πρέπει να έχει τουλάχιστον εργασιακή γνώση υπολογιστικών φύλλων και χρηματοοικονομικών μοντέλων.

Εκτός του τραπεζικού κλάδου, οι λογιστές είναι μεγάλοι χρήστες χρηματοοικονομικών μοντέλων. Οι τραπεζίτες συχνά αξιολογούν άλλες εταιρείες ως προς τον πιστωτικό κίνδυνο και άλλα μέτρα. Τα μοντέλα ενός λογιστή, ωστόσο, είναι συχνά πιο εσωστρεφή, εστιάζοντας στην αναφορά και ανάλυση εσωτερικών λειτουργιών, στην αξιολόγηση έργων, στην τιμολόγηση και στην κερδοφορία.

Γιατί έχει σημασία το οικονομικό μοντέλο

Ένα οικονομικό μοντέλο έχει σχεδιαστεί για να απεικονίζει μια πραγματική κατάσταση σε αριθμούς, προκειμένου να βοηθά τους ανθρώπους να λαμβάνουν καλύτερες οικονομικές αποφάσεις.

Όπου υπάρχουν οικονομικά προβλήματα ή καταστάσεις στον πραγματικό κόσμο που χρειάζονται επίλυση, ανάλυση ή μετάφραση σε αριθμητική μορφή, τα οικονομικά μοντέλα βοηθούν. Μερικές φορές είναι απλώς μια ιδέα ή μια ιδέα που πρέπει να μετατραπεί σε επιχειρηματική υπόθεση ή πρόταση σκοπιμότητας. Ένας έμπειρος οικονομικός μοντελιστής μπορεί να δώσει ουσία στην ιδέα αυξάνοντας τις λεπτομέρειες αρκετά ώστε να αποκτήσει ένα μοντέλο λειτουργίας βάσει του οποίου μπορούν να ληφθούν αποφάσεις, να αποκτηθούν κεφάλαια επενδυτών ή να προσληφθεί προσωπικό.

Για παράδειγμα, τα χρηματοοικονομικά μοντέλα μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αποφασίσουν σε ποιο έργο θα επενδύσουν τα χρήματά τους, σε ένα εκτελεστικό κομμάτι σε ποιες εκστρατείες μάρκετινγκ έχουν την υψηλότερη απόδοση επένδυσης ή έναν διευθυντή παραγωγής εργοστασίου να αποφασίσει εάν θα αγοράσει ένα νέο κομμάτι μηχανήματος.