Εξέταση της Επενδυτικής Αξίας με τις συναρτήσεις PV και FV του Excel 2007

Οι πιο συνηθισμένες οικονομικές συναρτήσεις στο Excel 2007 — PV (Παρούσα τιμή) και FV (Μελλοντική τιμή) — χρησιμοποιούν τα ίδια ορίσματα. Το κλειδί για τη χρήση αυτών των οικονομικών συναρτήσεων είναι η κατανόηση της ορολογίας που χρησιμοποιείται από τα επιχειρήματά τους:

• PV είναι η παρούσα αξία , το αρχικό ποσό της προσόδου.

• Το FV είναι η μελλοντική αξία , το κεφάλαιο συν τους τόκους της προσόδου.

• Το PMT είναι η πληρωμή που γίνεται κάθε περίοδο της προσόδου. Κανονικά, η πληρωμή ορίζεται καθ' όλη τη διάρκεια της προσόδου και περιλαμβάνει κεφάλαιο συν τόκους χωρίς άλλες χρεώσεις.

• RATE είναι το επιτόκιο ανά περίοδο. Κανονικά, το επιτόκιο εκφράζεται ως ετήσιο ποσοστό.

• NPER είναι ο συνολικός αριθμός των περιόδων πληρωμής στη διάρκεια ζωής της προσόδου. Υπολογίζετε αυτόν τον αριθμό παίρνοντας τον Όρο (το χρονικό διάστημα που καταβάλλονται οι τόκοι) και πολλαπλασιάζοντάς τον με την Περίοδο (το χρονικό σημείο κατά το οποίο πληρώνονται ή κερδίζονται οι τόκοι) έτσι ώστε ένα δάνειο με τριετή διάρκεια με 12 μηνιαίους τόκους Οι πληρωμές έχουν 3 x 12 ή 36 περιόδους πληρωμής.

Όταν χρησιμοποιείτε οικονομικές συναρτήσεις, έχετε υπόψη σας ότι τα επιχειρήματα fv, pv και pmt μπορεί να είναι θετικά ή αρνητικά, ανάλογα με το αν λαμβάνετε τα χρήματα ή πληρώνετε τα χρήματα. Λάβετε επίσης υπόψη ότι θέλετε να εκφράσετε το όρισμα του ποσοστού στις ίδιες μονάδες με το όρισμα nper , έτσι ώστε εάν κάνετε μηνιαίες πληρωμές για ένα δάνειο και εκφράζετε το nper ως τον συνολικό αριθμό μηνιαίων πληρωμών, όπως σε 360 (30 x 12) για μια υποθήκη 30 ετών, πρέπει να εκφράσετε το ετήσιο επιτόκιο και σε μηνιαίους όρους.

Υπολογισμός της παρούσας αξίας (PV)

Η συνάρτηση ΦΒ επιστρέφει την παρούσα αξία μιας επένδυσης, η οποία είναι το συνολικό ποσό που αξίζει επί του παρόντος μια σειρά μελλοντικών πληρωμών. Η σύνταξη της συνάρτησης ΦΒ είναι η εξής:

=PV(rate,nper,pmt,[fv],[τύπος])

Τα ορίσματα fv και type είναι προαιρετικά. Το όρισμα fv είναι η μελλοντική αξία ή το υπόλοιπο μετρητών που θέλετε να έχετε μετά την τελευταία σας πληρωμή. Εάν παραλείψετε το όρισμα fv , το Excel υποθέτει μια μελλοντική τιμή μηδέν. Το όρισμα τύπου υποδεικνύει εάν η πληρωμή πραγματοποιείται στην αρχή ή στο τέλος της περιόδου: Εισαγάγετε 0 (ή παραλείψτε το όρισμα τύπου ) όταν η πληρωμή πραγματοποιείται στο τέλος της περιόδου και χρησιμοποιήστε το 1 όταν πραγματοποιείται στην αρχή της περιόδου. περίοδος.

Το παρακάτω σχήμα περιέχει πολλά παραδείγματα χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση PV. Και οι τρεις συναρτήσεις φωτοβολταϊκών χρησιμοποιούν το ίδιο ετήσιο ποσοστό 7,25 τοις εκατό και διάρκεια 10 ετών. Επειδή οι πληρωμές γίνονται μηνιαία, κάθε συνάρτηση μετατρέπει αυτά τα ετήσια στοιχεία σε μηνιαίες. Για παράδειγμα, στη συνάρτηση PV στο κελί E3, το ετήσιο επιτόκιο στο κελί A3 μετατρέπεται σε μηνιαίο επιτόκιο διαιρώντας με το 12 (A3/12) και ο ετήσιος όρος στο κελί B3 μετατρέπεται σε ισοδύναμες μηνιαίες περιόδους πολλαπλασιάζοντας με το 12 (Β3*12).

Χρησιμοποιώντας τη συνάρτηση ΦΒ για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας διαφόρων επενδύσεων.

Προσδιορισμός της μελλοντικής αξίας (FV)

Η συνάρτηση FV υπολογίζει τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης. Η σύνταξη αυτής της συνάρτησης είναι

=FV(rate,nper,pmt,[pv],[τύπος])

Τα ορίσματα ρυθμού, nper, pmt και τύπου είναι τα ίδια με αυτά που χρησιμοποιούνται από τη συνάρτηση ΦΒ. Το όρισμα pv είναι η παρούσα τιμή ή το εφάπαξ ποσό για το οποίο θέλετε να υπολογίσετε τη μελλοντική τιμή. Όπως και με τα ορίσματα fv και type στη συνάρτηση PV, και τα δύο ορίσματα pv και type είναι προαιρετικά στη συνάρτηση FV. Εάν παραλείψετε αυτά τα ορίσματα, το Excel υποθέτει ότι οι τιμές τους είναι μηδέν (0).

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση FV για να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης, όπως ένας IRA (Individual Retirement Account). Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ιδρύετε έναν IRA στην ηλικία των 43 ετών και θα συνταξιοδοτηθείτε 22 χρόνια ως εκ τούτου στην ηλικία των 65 ετών και ότι σκοπεύετε να κάνετε ετήσιες πληρωμές στον IRA στην αρχή κάθε έτους. Εάν υποθέσετε ποσοστό απόδοσης 8,5 τοις εκατό ετησίως, θα εισαγάγετε την ακόλουθη συνάρτηση FV στο φύλλο εργασίας σας:

=FV(8,5%,22,-1000,,1)

Στη συνέχεια, το Excel υποδεικνύει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική αξία 64.053,66 $ για τον IRA σας όταν συνταξιοδοτηθείτε σε ηλικία 65 ετών. Εάν είχατε δημιουργήσει τον IRA ένα χρόνο πριν και ο λογαριασμός έχει ήδη μια παρούσα αξία 1.085 $, θα τροποποιούσατε τη συνάρτηση FV ως εξής :

=FV(8,5%,22,-1000,-1085,1)

Σε αυτήν την περίπτωση, το Excel υποδεικνύει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική αξία 70.583,22 $ για το IRA σας κατά τη συνταξιοδότηση.