Διεξαγωγή ανάλυσης σεναρίου στο οικονομικό σας μοντέλο

Αφού ολοκληρώσετε όλους τους υπολογισμούς στο οικονομικό σας μοντέλο, κάντε πολλές και πολλές αναλύσεις ευαισθησίας και σεναρίων. Το stress-test με ανάλυση ευαισθησίας θα ελέγξει ότι οι εσωτερικές λειτουργίες των τύπων και της λογικής του μοντέλου είναι σωστές, αλλά πόσο ρεαλιστικές είναι οι υποθέσεις; Αν συμβεί το απόλυτο χειρότερο, τι θα γίνει με το τελικό αποτέλεσμα; Πόσο ευαίσθητο είναι το μοντέλο σας σε αλλαγές βασικών παραδοχών; Αυτές οι πληροφορίες θα σας βοηθήσουν να ελέγξετε την ακρίβεια και την ευρωστία του μοντέλου σας, καθώς και την ορθότητα της επιχείρησης, του προϊόντος ή του έργου που αντιπροσωπεύει το μοντέλο.

Τουλάχιστον, ένα οικονομικό μοντέλο θα πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον τα ακόλουθα τρία σενάρια ή τουλάχιστον κάποια εκδοχή τους:

• Καλύτερη περίπτωση: Βάλτε όλες τις υποθέσεις στην υψηλότερη δυνατή αξία που μπορείτε να συλλάβετε ως εφικτό (ακόμα και στα πιο τρελά σας όνειρα).
• Βασική περίπτωση: Θέστε όλες τις υποθέσεις σε αυτό που πραγματικά πιστεύετε ότι πρόκειται να συμβεί.

  Να είσαι ρεαλιστικός! Αυτό δεν είναι το μέρος για να είστε συντηρητικοί στις εκτιμήσεις σας — αυτό είναι για το χειρότερο σενάριο.

• Χειρότερη περίπτωση: Ορίστε όλες τις υποθέσεις στη χαμηλότερη τιμή που μπορείτε να φανταστείτε που πιστεύετε ότι μπορεί να συμβεί. Αν όλα όσα μπορεί να πάνε στραβά πάνε στραβά, πώς μοιάζει το μοντέλο μας;

Επιπλέον, τα χρηματοοικονομικά μοντέλα συχνά περιλαμβάνουν άλλα σενάρια για να ληφθούν υπόψη πιθανές διακυμάνσεις στις εισροές λόγω γεγονότων, όπως τα ακόλουθα:

• Νομοθεσία: Εάν οι αλλαγές στην κρατική νομοθεσία θα επηρεάσουν την τιμή που μπορείτε να χρεώσετε για το προϊόν σας, την προμήθεια υλικών ή πρόσθετες δαπάνες όπως η εργασία, τότε αλλάξτε τις εισροές στο μοντέλο σας για να το αντικατοπτρίζουν αυτό.
• Συνάλλαγμα: Εάν η διακύμανση των συναλλαγματικών ισοτιμιών επηρεάζει την τιμολόγηση ή το κόστος, αλλάξτε τις εισροές που επηρεάζονται από το συνάλλαγμα σε αυτό το σενάριο.
• Ανταγωνιστές: Εάν η εισαγωγή ενός νέου ανταγωνιστή στην αγορά σας θα προκαλούσε συμπίεση περιθωρίου (που σημαίνει ότι δεν μπορείτε πλέον να χρεώνετε το ίδιο ποσό για το προϊόν σας), θα μπορούσατε να συμπεριλάβετε ένα σενάριο που δείχνει μείωση της τιμής.

Αυτά είναι μόνο μερικά γενικά παραδείγματα σεναρίων μοντέλων που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε. Τα σενάρια μπορούν συχνά να ξεπλύνουν τις ανωμαλίες στο μοντέλο. Κοιτάξτε προσεκτικά τα αποτελέσματα της ανάλυσης του σεναρίου σας. Είναι αυτό που θα περιμένατε να δείτε; Συγκρίνετε τα αποτελέσματα εξόδου δίπλα-δίπλα. Εάν αυξήσετε το ποσό του πληθωρισμού από 2 τοις εκατό σε 3 τοις εκατό, το κόστος αυξάνεται με το ίδιο περιθώριο σαν να το αυξήσετε από το 3 τοις εκατό στο 4 τοις εκατό;

Σε σύγκριση με τα λάθη της φόρμουλας, τα λογικά σφάλματα μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εντοπιστούν. Τα προβλήματα με τη λογική μπορεί να περιλαμβάνουν λανθασμένο χρονισμό, εισαγωγή λανθασμένων εισροών και παραδοχών δεδομένων πηγής ή χρήση προ φόρων αντί για εισροές μετά τη φορολογία, για παράδειγμα. Μερικές φορές τα λάθη μπορεί να είναι ένας συνδυασμός σφαλμάτων τύπου και λογικής, και η ανάλυση σεναρίων είναι ένας καλός τρόπος για να εντοπίσετε εάν υπάρχουν τέτοιου είδους λάθη και να τα ξεπλύνετε.

Η διεξοδική δοκιμασία ακραίων καταστάσεων, μαζί με αναλύσεις σεναρίων και ευαισθησίας, θα παρέχει στο οικονομικό σας μοντέλο την αυστηρότητα και την ευρωστία για να αντιμετωπίσει την ποικιλία των διακυμάνσεων στις υποθέσεις που είναι πιθανές στον πραγματικό κόσμο.