Nebezpečí používání Excelu pro finanční modelování

Finanční modeláři, stejně jako každý, kdo intenzivně pracuje s Excelem, si jsou velmi dobře vědomi souvisejících rizik. Podle studie Raye Panka, který je předním odborníkem na tabulkové postupy, téměř 90 procent tabulek obsahuje chyby.

Někteří manažeři zacházejí s modely, jako by byli schopni produkovat odpověď na všechna svá obchodní rozhodnutí a vyřešit všechny své obchodní problémy. Je děsivé vidět slepou víru mnoha manažerů ve své finanční modely.

Finanční modelování je dnes pro podniky velmi důležité. Spoléhání se na finanční modely založené na Excelu je tak zakořeněné v kultuře mnoha organizací a praxe předávání „starších modelů“ mladším zaměstnancům, kteří nechápou, jak modely fungují, je rozšířenou praxí. Modely, které byly používány znovu a znovu po mnoho let, jsou předávány a znovu používány. Jako konzultant jsem to znovu a znovu viděl — uživatel nerozumí tomu, jak model funguje, ale je „spíše jistý“, že mu to dává správné výsledky.

Podle PwC i KPMG obsahuje více než 90 procent podnikových tabulek závažné chyby. Vzhledem k důležitosti tabulek v podnikání nelze toto riziko brát na lehkou váhu. European Spreadsheet Risk Group (EuSpRIG) byla založena v roce 1999 čistě za účelem řešení problémů integrity tabulek. Zkoumají a podávají zprávy o tabulkových hororových příbězích, které obsahují nejnovější chyby související s tabulkami hlášené v médiích a jak se jim dalo předejít. Katastrofální důsledky nekontrolovaného používání tabulek jsou vždy znepokojivé a vedou k poněkud děsivému čtení.

Vždy je trochu děsivé, když lidé říkají, že budou pokračovat v mnohamilionovém projektu „kvůli výsledkům finančního modelu“. Je velmi snadné pomýlit se ve vzorci nebo pro vstupní předpoklady, které představují jen několik základních bodů, z nichž všechny mohou mít významný dopad na výstup. Vyladění vstupních předpokladů o pouhých pár dolarů v obou směrech může mít obrovský dopad na peněžní tok, ziskovost a přímou životaschopnost projektu!

Jak chyby ve vzorcích, tak v logických chybách jsou velmi snadné a v podnikových finančních modelech převládají. Jako finanční modelář byste při sestavování modelu měli bedlivě hledat chyby.

Přestože hlavní nebezpečí používání Excelu souvisí s jeho náchylností k chybám, zmínku si zaslouží i související problémy s kapacitou a nedostatkem disciplíny.

Kapacita

Před Excelem 2007 byl maximální počet řádků, které Excel dokázal zpracovat, 65 000. To se může zdát hodně, zvláště pokud s Excelem teprve začínáte, ale zdaleka to nestačí. Průměrnému uživateli Excelu by pravidelně docházely řádky a musel by se uchýlit k používání aplikace Microsoft Access nebo k ukládání dat ve více sešitech. Páni, jak se věci změnily!

Od Excelu 2007 se počet řádků zvýšil na více než milion, což se v té době zdálo jako velké zlepšení. V tomto věku velkých dat je však stále docela snadné vyčerpat řádky, zvláště když začnete spouštět několik vzorců ve sloupci. Realisticky, cokoli více než půl milionu řádků se při použití běžného Excelu velmi zpomalí.

Nedostatek kapacity Excelu lze stále považovat za nebezpečí, protože přes všechny nové možnosti moderního Excelu je mnoho z nich stále ve vývoji a jen málo lidí je zatím plně využívá. Aby se lidé vypořádali s omezeními velikosti Excelu při práci s velkým množstvím dat, stále rozdělují data na různé části, importují a exportují je z Accessu nebo jiných databází, aby nemuseli data ukládat, a odstraňují archivovaná data. nebezpečné praktiky, protože jsou náchylné k chybám a jsou neuvěřitelně časově náročné.

Nedostatek disciplíny

Excel je vysoce flexibilní nástroj. V Excelu můžete dělat prakticky cokoli , ale to neznamená, že byste měli! Jedním z důvodů, proč to tak miluji, je nedostatek hranic nebo omezení. Většina softwaru vás nutí používat jej určitým způsobem, ale Excel vám umožňuje zadat cokoli do libovolné buňky.

Nyní, jakkoli úžasné je být bez hranic, je to také neuvěřitelně nebezpečné a poněkud alarmující. Víte, jak velké škody lze napáchat nesprávným finančním modelem, a skutečnost, že neexistují žádné kontroly a protiváhy – kromě toho, co do něj jako modelář vložíte – je děsivá vyhlídka.

Mnoho osvědčených postupů finančního modelování bylo vytvořeno za účelem vypořádat se s tímto nedostatkem disciplíny ve finančních modelech. Kontroly chyb, formátování a pravidla týkající se rozvržení, designu a struktury modelu jsou navrženy tak, aby vytvořily určité hranice kolem modelu, který se bez nich stává nebezpečným nástrojem ve špatných rukou.