Hogyan építsünk fel pénzügyi modellt

A pénzügyi modellezés bonyolult folyamat. Az általános lépések ismerete, mielőtt belevágna, hasznos lehet a modell felépítése során. Íme hét lépés, amelyet követnie kell a pénzügyi modell felépítésének megkezdésekor :

Tervezze meg a magas szintű szerkezetet.
Nem fogja tudni pontosan, hogy mi lesz a modell elrendezése, amíg el nem kezdi a számításokat, de a lapokról rendelkeznie kell némi elképzeléssel. Kezdje azzal, hogy az eddig birtokában lévő adatokat gyűjtse össze a széles kategóriákba.

Kimenetek tervezése – összefoglalók, diagramok és jelentések.
Mivel már ismeri azt a problémát, amelyet pénzügyi modelljének meg kell oldania, legyen elképzelése arról, hogyan nézhet ki ez a válasz. Például, ha egy új termékbe való befektetésről dönt, a kimenet lehet a kapott cash flow és a nettó jelenérték (NPV). Ha már a folyamat korai szakaszában átgondolja modellje kimenetét, akkor jobban összpontosíthat, és biztosítja, hogy minden számítása a kívánt végeredmény felé haladjon.

Tervezési bemenetek.
Állítsa be, hova kerüljenek a bemeneti és forrásadatok. Ha még nem is rendelkezik minden információval, állítsa be, hogy később be lehessen adni. Ez segíthet abban, hogy a megfelelő formátumban kérje le vagy gyűjtse össze az adatokat, valamint helyesen tervezze meg a modellt. Például a naptári évre vagy a pénzügyi évre vonatkozó adatokra van szüksége? Minden hónapra/évre ugyanazt a feltételezést kell használnia, vagy ez megváltozik?

Kezdje el a számítást.
Kezdje a „workings” vagy „calculations” feliratú füllel, de ne feledje, hogy ez valószínűleg bővülni fog a modell növekedésével. Kapcsolja össze a képleteket a bemeneti adatokkal, de a nagyobb problémákat bontsa fel kisebbekre, és ne próbálkozzon túl sokat egyszerre. Kezdheti azzal, hogy úgy gondolja, hogy minden kiadás egy lapra kerülhet, de ha például az amortizáció kezd meglehetősen bonyolulttá válni, dönthet úgy, hogy az amortizációnak szüksége van egy külön lapra.

Csatlakoztassa a kimeneteket.
Kapcsolja össze számításait a kimeneti oldallal. A diagramok nagyszerű módot kínálnak a modell kimenetének megjelenítésére és bemutatására. A kimenetek építése során minden szakaszban tesztelje, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a modell értelmes, és szükség szerint módosítsa.

Adjon hozzá forgatókönyveket.
Ha a modell megfelelően működik, érzékenységeket és forgatókönyv-elemzést adhat hozzá. Ha eleve jól megtervezte a modellt, a forgatókönyvek hozzáadása meglehetősen egyszerű folyamat.

Feltételezések dokumentációja.
A legtöbb lépés egymást követő, de a feltételezések dokumentációját soha nem szabad a végére hagyni. Tedd, ahogy megy!

A modellépítési folyamat során ügyeljen arra, hogy menet közben tesztelje, ellenőrizze és érvényesítse.