Használjon sablonokat a pénzügyi modell felépítéséhez?

A pénzügyi modellek gyakran sablonok formájában öröklődnek. Sablonból épített modellel egészen más lehetőség foglalkozni, mint egy erre a célra épített modellel.

Miért lehetnek vonzóak a sablonok a pénzügyi modellezésben?

Ha „alkalmi” pénzügyi modellezőként írja le magát, akkor a szokásos munkája teljesen más lehet, de a szakmai és magánélete része azt jelenti, hogy költségvetést vagy pénzügyi kimutatásokat kell készítenie, vagy esetleg csak árazási számításokat kell végeznie.

Ha ez Ön, valószínűleg egyszerű módot keres egy olyan gyors pénzügyi modell létrehozására, amely a kívánt eredményeket nyújtja. Egy teljes pénzügyi modell felépítése teljesen az alapoktól kezdve, különösen akkor, ha fogalma sincs, hol kezdje, meglehetősen ijesztő lehet. A sablon használata nagyon vonzó lehetőség, mert sokkal alacsonyabb kezdeti idő- és pénzbefektetést igényel, mint a saját modell elkészítése.

Ha a modellezni kívánt vállalkozás vagy helyzet rendkívül egyszerű, és/vagy vállalkozása pontosan ugyanaz, mint minden más vállalkozás, akkor jó lesz egy sablon. A legtöbb sablon azonban valójában csak egy szépen formázott táblázat. Egy robusztus, érzékeny és pontos pénzügyi modell felépítése egy kicsit több, mint néhány szám beillesztése egy táblázatba.

Ha pénzügyi modell felépítésének parancsikonját keresi, ne feledje, hogy egy teljesen működőképes, dinamikus modell mire képes, amit egy alaptáblázat nem.

Mi a baj a sablonok használatával a pénzügyi modellekhez?

Amikor először kezdi, egy sablon jó módja lehet az indulásnak. De gondoljon úgy a sablonra, mint egy motor nélküli autóra – a felszínen jól néz ki, de nincs teljesítménye! Íme néhány fontos funkció, amelyekkel nem fog rendelkezni, ha sablont használ:

• A pénzügyi modelleknek mozgatórugókra van szükségük: Az igazán jó pénzügyi modell az, hogy képes átvenni az üzleti modellt és azt pénzügyileg képviselni. A bevételek és kiadások nem egyszerűen megtörténnek – történik valami, amitől a bevétel vagy kiadás valósággá válik. A vezetők rendkívül kritikusak egy rugalmas és méretezhető pénzügyi modell létrehozásában.

Például, ha 10 százalékos piaci penetrációt szeretne elérni, és a termék ára 5 USD, akkor a bevétele mondjuk 100 000 USD lenne havonta. Sok sablon egyszerűen 100 000 dolláros bevételi kódot mutat, de a modellben pontosan tudnia kell, hogy minek kellett történnie ahhoz, hogy a bevételt 100 000 dollárra számítsák ki.

Természetesen ennek a módszernek a szépsége nem csak azt jelenti, hogy a befektetők vagy más felhasználók nyomon követhetik a bevétel kiszámításának módját, hanem forgatókönyveket és érzékenységi elemzéseket is futtathat ezeken a bemeneteken. Mi lenne, ha a penetráció 12 százalék lenne? Mi lenne, ha 10 százalékkal csökkentené az árat? Ez a fajta elemzés gyakorlatilag lehetetlen egyszerű 100 000 dollár bevétel megadásával.

• Személyre szabott bevitelek: A kitöltési sablonnak mindenkinek meg kell felelnie, ezért ahhoz, hogy gyakorlatilag bármilyen üzleti modell követelményei megfeleljenek, a bemeneteket általánosnak kell tartani (1. bevételi tétel, 2. bevételi tétel stb.). Természetesen módosíthatja ezeknek a soroknak a címét, de mi van akkor, ha különböző üzletágai vannak, amelyeket szét kell választani?

Íme egy másik példa: Előfordulhat, hogy az „Irodabérlet” – ez a sor gyakran megtalálható a sablonokban – nem vonatkozik az Ön cégére. Lehet, hogy megvásárolta az épületet, jelzáloghitelje van (kötelezettség, nem költség), és szüksége van egy módra, hogy figyelembe vegye a jelzáloghitel törlesztőrészletét és az egyes kifizetések kamatai részét. Egy tapasztalt pénzügyi modellezőnek nem lenne gondja ezt személyre szabott előrejelzéssé alakítani. Ha sablont használ, nehezen tudja a sablont az igényeinek megfelelően alakítani. Ráadásul valószínűleg több időt fog fordítani a sablon manipulálására, hogy megfeleljen az igényeinek, mint amennyit azzal töltött volna, hogy a semmiből felépítse.

• Méretezhetőség: Csakúgy, mint a piacról vásárolt olcsó, egy méretben használható ing, az Ön modellje valószínűleg soha nem fog megfelelően illeszkedni. Nagyjából garantált, hogy a sablontervező által kiválasztott számú bemenet nem lesz pontosan az, amire szüksége van. A sorok beszúrása vagy törlése egyszerűnek tűnhet, de minden Excel-modellező tudja, hogy ez milyen halálos lehet. Mielőtt észrevenné, egy olyan modellnél kötött ki, amely tele van rettegett #REF-el! hibákat.

Ennek elkerülése érdekében a sablontervező valószínűleg sok felesleges sort és oszlopot rakott be, arra az esetre, ha szüksége lenne rájuk. A legtöbb sablon hatalmas mennyiségű redundáns információt és szükségtelen bonyolultságot tartalmaz, ami zavaró, memóriát foglal, és egyszerűen rossz modellezési gyakorlat.

• Speciális funkciók: A standard pénzügyi jelentések mindig a mérleg, a pénzforgalmi kimutatás és az eredménykimutatás voltak, de számos további jelentés is hasznos lehet az Ön vállalkozása számára, de nem feltétlenül mások számára. Sajnos a szabványos, minimális funkcionalitáson túl nem talál semmit a sablonban.

Valószínűleg nem lesz sokkal több, mint az alapvető forgatókönyv-elemzési funkciók beépítve egy sablonba. Jó lenne például módosítani néhány bevitelt, és forgatókönyv-elemzést végezni annak kiderítésére, hogy a marketing 10 százalékos növelése hogyan befolyásolja az eredményt. Egy pénzügyi modellbe épített jó forgatókönyv-elemző eszköz valóban hasznossá teszi a modellt, mert könnyen láthatja, hogy nem egy változó, hanem több változó megváltoztatása mit tesz a vállalattal.

A sablonok kiválóan alkalmasak nagyon felületszintű vetítéshez, vagy a „boríték hátulsó része” számításokhoz, ahol nincs szükség nagy pontosságra. De ha komolyan gondolja a modellezést, azt szeretné, ha azt helyesen és a lehető legpontosabban végezzék el. Szinte lehetetlen olyan sablont találni, amely megfelel az Ön egyedi igényeinek. A beállítási munka és a használat során tapasztalt csalódottság között azt kívánja, bárcsak a semmiből építette volna fel a modellt!

Miért érdemes saját pénzügyi modellt felépíteni?

Képzelje el, hogy a kellő gondosságon dolgozik egy kisebb vállalat esetleges felvásárlása érdekében. Valaki más készített egy modellt a pénzügyi adatok kivetítésére, de azóta elment, és most Ön a felelős a pénzügyi modellért. A befektető azt kérdezi, miért nőnek olyan meredeken az eladási előrejelzései, amikor a költségek nem.

A válasz – „mert a pénzügyi modell ezt mondja” – egyszerűen nem elég jó. Ha Ön a felelős a modellért, akkor elég járatosnak kell lennie ahhoz, hogy meg tudjon válaszolni egy ilyen kérdésre – talán nem a feje tetejére áll, de meg kell értenie a modell mozgatórugóit, hogy időben és értelmes válaszokat az ilyen kérdésekre. Egy modell eredményét vakon elfogadni ostobaság és rendkívül veszélyes.

A mások modelljeiből való tanulás gyakran hasznos, de ritkán hatékony modellt építeni az ő sablonjaik alapján. A dolgok megváltoztatása nehézzé válik, ha egy képlet nem úgy változik, ahogyan azt elvárnád, és egy árnyalat ismét kísérteni fog, mert kezdetben nem értette a pénzügyi modellt.

Azt gondolhatja, hogy egy sablon segítségével időt takaríthat meg, de hosszú távon több időbe kerül, és potenciális hibákhoz vezethet. Bár a saját modell elkészítése időigényes lehet, kétségtelenül sokkal elégedettebb lesz az eredményekkel. Nemcsak a számítások pontosságáért tud kezeskedni, hanem a modellépítés során fejlesztheti modellezési és Excel-készségeit.

Soha ne bízzon meg valaki más munkájában, és ne tekintse névértéken az ő modelljének eredményeit. A modell öröklésekor dönthet úgy, hogy elölről kezdi, és az alapoktól felállítja saját modelljét, vagy érvényesíti és ellenőrzi a meglévő modellt olyan mértékben, hogy Ön kényelmesen vállalja a számításokért való felelősséget. Ha elölről kezdi megépíteni saját modelljét, az nem hatékony és erőforrás-pazarlás. Hacsak a modell nem rendkívül rossz állapotban van, általában sokkal hatékonyabb a már meglévőt használni – de egyetlen cellát sem hagy érintetlenül az érvényesítési és ellenőrzési folyamat során.