Što je financijsko modeliranje?

Prije nego što uronite u stvaranje financijskih modela, morate znati što je financijsko modeliranje, tko koristi financijske modele i zašto je financijsko modeliranje važno.

Što je financijsko modeliranje?

Kada se zamoli da definiraju financijski model, mnogi ljudi dolaze do dugotrajnih opisa koristeći pojmove kao što su prognoza i novčani tijek i hipotetski ishodi. Ali definicija mora biti tako komplicirana. Financijski model je alat (obično ugrađeni u Excelu) koji prikazuje moguća rješenja u stvarnom svijetu financijskih problema. A financijsko modeliranje je zadatak stvaranja financijskog modela.

Možda ste mislili da je financijski model u osnovi samo Excel proračunska tablica, ali kao što znate, nije svaka proračunska tablica financijski model. Ljudi mogu i koriste Excel za sve vrste svrha. Dakle, po čemu se financijski model razlikuje od proračunske tablice vrtnih sorti? Za razliku od osnovne proračunske tablice, financijski model

• Više je strukturiran. Financijski model sadrži skup varijabilnih pretpostavki — ulaze, izlaze, izračune i scenarije. Često uključuje skup standardnih financijskih predviđanja — kao što su izvještaj o dobiti i gubitku, bilanca i izvještaj o novčanom toku — koji se temelje na tim pretpostavkama.
• Je dinamičan. Financijski model sadrži ulazne podatke koji, kada se promijene, utječu na izračune, a time i na rezultate. Financijski model uvijek ima ugrađenu fleksibilnost za prikaz različitih ishoda ili konačnih izračuna na temelju promjene nekoliko ključnih ulaznih podataka.
• Koristi odnose između nekoliko varijabli. Kada korisnik promijeni neku od ulaznih pretpostavki, često dolazi do lančane reakcije. Na primjer, promjena stope rasta promijenit će volumen prodaje; kada se promijeni obujam prodaje, promijenit će se prihod, provizije od prodaje i drugi varijabilni troškovi.
• Prikazuje prognoze. Financijski modeli gotovo uvijek gledaju u budućnost. Financijski modeli često žele znati kako će njihove financijske projekcije izgledati u budućnosti. Na primjer, ako nastavite rasti istom brzinom, koliki će biti vaš novčani tok za pet godina?
• Sadrži scenarije (hipotetske ishode). Budući da model gleda naprijed umjesto unatrag, dobro izgrađen financijski model može se lako koristiti za izvođenje analize scenarija i osjetljivosti. Što bi se dogodilo kada bi kamatne stope porasle? Koliko možemo sniziti prije nego počnemo gubiti?

U širem smislu, financijski model je struktura (obično u Excelu) koja sadrži ulaze i izlaze te je fleksibilna i dinamična.

Tko koristi financijsko modeliranje

Mnoge vrste ljudi grade i koriste financijske modele za različite svrhe i ciljeve. Financijski modeli se obično grade za rješavanje stvarnih problema, a postoji onoliko različitih financijskih modela koliko i problema u stvarnom svijetu za rješavanje. Općenito, svatko tko koristi Excel u svrhu financija će u nekom trenutku svoje karijere izgraditi financijski model za sebe ili druge koji će ga koristiti; u najmanju ruku, koristit će model koji je netko drugi stvorio.

Bankari, posebice investicijski bankari, veliki su korisnici financijskih modela. Zbog same prirode financijskih institucija, modeliranje je dio kulture tvrtke — jezgra poslovanja izgrađena je na financijskim modelima.

Banke i financijske institucije moraju se pridržavati trenutačnih regulatornih ograničenja, a postojeći alati i kontrole zauvijek se mijenjaju i prilagođavaju. Zbog rizika povezanog s pozajmljivanjem i drugim financijskim aktivnostima, ove institucije imaju vrlo složene sustave financijskog modeliranja kako bi osigurale učinkovito upravljanje rizikom. Svatko tko radi u bankarskoj industriji trebao bi imati barem radno znanje o proračunskim tablicama i financijskim modelima.

Izvan bankarske industrije, računovođe su veliki korisnici financijskih modela. Bankari često procjenjuju druge tvrtke zbog kreditnog rizika i drugih mjera. Računovođe su, međutim, često više okrenuti prema unutra, usredotočujući se na izvještavanje i analizu unutarnjeg poslovanja, ocjenu projekta, određivanje cijena i profitabilnost.

Zašto je financijsko modeliranje važno

Financijski model osmišljen je tako da prikazuje stvarnu situaciju u brojkama kako bi pomogao ljudima da donesu bolje financijske odluke.

Gdje god postoje financijski problemi ili situacije u stvarnom svijetu koje je potrebno riješiti, analizirati ili prevesti u numerički format, financijski modeli pomažu. Ponekad je to samo ideja ili koncept koji treba pretvoriti u poslovni slučaj ili prijedlog izvedivosti. Vješt financijski modelar može dati suštinu ideji tako da dopuni pojedinosti dovoljno da se dobije radni model na temelju kojeg se mogu donositi odluke, mogu se dobiti sredstva investitora ili zaposliti osoblje.

Na primjer, financijski modeli mogu pomoći ulagačima da odluče u koji će projekt uložiti svoj novac, rukovodstvu koje marketinške kampanje imaju najveći povrat ulaganja ili voditelju tvorničke proizvodnje odlučiti hoće li kupiti novi komad strojeva.