Opasnosti korištenja Excela za financijsko modeliranje

Financijski modeli, kao i svi koji intenzivno rade s Excelom, vrlo su svjesni uključenih inherentnih rizika. Prema studiji Raya Panka, koji je vodeći autoritet u praksi proračunskih tablica, blizu 90 posto proračunskih tablica sadrži pogreške.

Neki menadžeri tretiraju modele kao da su sposobni proizvesti odgovor na sve svoje poslovne odluke i riješiti sve svoje poslovne probleme. Zastrašujuće je vidjeti slijepu vjeru koju mnogi menadžeri imaju u svoje financijske modele.

Financijsko modeliranje danas je vrlo važno za poduzeća. Oslanjanje na financijske modele temeljene na Excelu toliko je ukorijenjeno u kulturu mnogih organizacija, a praksa predaje “naslijeđenih modela” mlađem osoblju koje ne razumije kako modeli funkcioniraju je raširena praksa. Modeli koji su korišteni iznova i iznova dugi niz godina se prenose i ponovno koriste. Kao konzultant, vidio sam to uvijek iznova — korisnik ne razumije kako model radi, ali je “prilično uvjeren” da mu daje točne rezultate.

Prema PwC-u i KPMG-u , više od 90 posto korporativnih proračunskih tablica sadrži materijalne pogreške. Uzimajući u obzir važnost proračunskih tablica u poslovanju, ovaj rizik ne treba shvaćati olako. Europska skupina za rizik proračunskih tablica (EuSpRIG) osnovana je 1999. isključivo u svrhu rješavanja pitanja integriteta proračunskih tablica. Oni istražuju i izvještavaju o horor pričama u proračunskim tablicama, koje sadrže najnovije pogreške u vezi s proračunskim tablicama o kojima su mediji govorili i kako su se mogle izbjeći. Katastrofalne posljedice nekontrolirane upotrebe proračunskih tablica uvijek su uznemirujuće i čine pomalo jezivo čitanje.

Uvijek je pomalo zastrašujuće kada ljudi kažu da će nastaviti s višemilijunskim projektom “zbog rezultata financijskog modela”. Vrlo je lako pogriješiti formulu ili da ulazne pretpostavke budu samo nekoliko temeljnih točaka, a sve to može imati značajan utjecaj na izlaz. Podešavanje ulaznih pretpostavki za samo nekoliko dolara u svakom slučaju može imati ogroman utjecaj na novčani tok, profitabilnost i direktnu održivost projekta!

I formule i logičke pogreške vrlo je lako napraviti i prevladavaju u korporativnim financijskim modelima. Kao financijski modelar, trebali biste budno tražiti pogreške dok gradite model.

Iako se glavne opasnosti korištenja Excela odnose na njegovu osjetljivost na pogreške, potrebno je spomenuti i povezana pitanja kapaciteta i nedostatka discipline.

Kapacitet

Prije Excel 2007, maksimalni broj redaka koje je Excel mogao obraditi bio je 65 000. To se može činiti puno, pogotovo ako tek počinjete s Excelom, ali nije ni blizu dovoljno. Prosječnom korisniku Excela redovito bi ponestalo redaka i morao bi koristiti Microsoft Access ili čuvati podatke u više radnih knjiga za pohranu podataka. Bože, kako su se stvari promijenile!

Od Excela 2007 nadalje, broj redaka je povećan na više od milijun, što se u to vrijeme činilo velikim poboljšanjem. Međutim, u ovo doba velikih podataka još uvijek je prilično lako ostati bez redaka, pogotovo kada počnete izvoditi nekoliko formula niz stupac. Realno, sve više od pola milijuna redaka postaje vrlo sporo korištenjem običnog Excela.

Nedostatak kapaciteta Excela još uvijek se može smatrati opasnošću jer se, unatoč svim novim mogućnostima Modern Excela, mnoge od njih još uvijek razvijaju i malo ih ljudi koristi u punom kapacitetu. Kako bi se nosili s ograničenjima veličine Excela pri radu s velikim količinama podataka, ljudi još uvijek režu podatke na različite dijelove, uvoze i izvoze iz Accessa ili drugih baza podataka kako bi izbjegli pohranu podataka i brišu arhivirane podatke, a svi opasne prakse jer su sklone pogreškama i nevjerojatno oduzimaju vrijeme.

Nedostatak discipline

Excel je vrlo fleksibilan alat. U Excelu možete raditi gotovo sve , ali to ne znači da biste trebali! Jedan od razloga zašto ga toliko volim je nedostatak granica ili ograničenja. Većina softvera prisiljava vas da ga koristite na određeni način, ali Excel vam omogućuje da u bilo koju ćeliju upišete bilo što.

Sada, koliko god je divno biti bez granica, također je nevjerojatno opasno i pomalo alarmantno. Znate koliko se štete može napraviti s pogrešnim financijskim modelom, a činjenica da nema provjera i ravnoteže - osim onoga što ste vi kao modelar stavili u to - je zastrašujuća perspektiva.

Mnoge od najboljih praksi financijskog modeliranja stvorene su u svrhu borbe s nedostatkom discipline u financijskim modelima. Provjere pogrešaka, formatiranje i pravila o izgledu modela, dizajnu i strukturi osmišljeni su da postave neke granice oko modela, koji bez njih postaje opasan alat u pogrešnim rukama.