Financijsko modeliranje s dosljednim Excel formulama

Ako dobivate reviziju financijskog modela od strane treće strane, jedna od mnogih stvari koje će provjeriti je broj jedinstvenih formula u modelu. Dobar modelar stvorit će što je moguće manje jedinstvenih formula dok gradi model.

U sljedećem primjeru, modelar izračunava povrate portfelja različitih iznosa. Slika prikazuje formule, a ne izračunate vrijednosti. Način na koji je ovaj blok kreiran u ovom slučaju, korišteno je devet različitih formula, što je vrlo spor i neučinkovit način kreiranja ovog proračunskog bloka.

Izračunavanje povrata portfelja pomoću devet jedinstvenih formula.

Preuzmite datoteku 0401.xlsx i odaberite karticu s oznakom 4-7 ili jednostavno otvorite Excel, ponovno izradite ovaj primjer i isprobajte ga sami. Vidjet ćete da je stvaranje formula spor i zamoran proces.

Ako se sve formule ne prikazuju kada preuzmete i otvorite ovu datoteku, kliknite gumb Prikaži formule u grupi Revizija na kartici Formule na vrpci. Ili možete koristiti prečac Ctrl+` (simbol ` se može naći lijevo od 1 na većini tipkovnica, ispod znaka ~).

Zadatak je znatno pojednostavljen samo uključivanjem nekoliko znakova dolara u formulu u ćeliji B2 i zatim kopiranjem. Korištenje jedne formule i njezino kopiranje preko i dolje u blok proračuna mnogo je brže i manje je podložno pogreškama.

Izračunavanje povrata portfelja pomoću jedne formule.

Korištenje mješovitog referenciranja unutar formule – stavljanjem znaka dolara prije retka ili stupca koji se usidri – daleko je učinkovitiji način modeliranja.

Ovaj koncept izgradnje vaših modela s dosljednim formulama gdje god je to moguće štedi vrijeme, izbjegava pogreške i mnogo je lakši za reviziju. I to je ključna komponenta dobrog financijskog modeliranja. Ako uzmete samo jednu tehniku ​​modeliranja iz ove knjige, to je to!

Modelari bi trebali težiti konzistentnosti formula unutar modela. Ali dosljednost je općenito nešto čemu treba težiti u svim aspektima izrade modela. Koristite dosljedne boje i oblikovanje, dosljedne oznake, pa čak i dosljedne izglede. Ako su listovi slični, radite na listu dok ne budete u potpunosti zadovoljni izgledom, a zatim kopirajte list.

Na taj način će dizajn, oblikovanje i izgled biti identični. Zatim kada ga trebate ažurirati, grupirajte listove kako biste izvršili globalne promjene. Neka se stupci i retki podudaraju na više listova — na primjer, na računskim listovima, ako izračuni u siječnju počinju u stupcu F, tada bi siječanj uvijek trebao početi u stupcu F na svakom proračunskom listu.