The Theory of Capital Budgeting και QuickBooks 2013

Όταν εργάζεστε με το QuickBooks 2013, είναι χρήσιμο να κατανοήσετε τη θεωρία του προϋπολογισμού κεφαλαίου. Ο προϋπολογισμός κεφαλαίου καταλήγει στην ιδέα ότι πρέπει να εξετάζετε τις επενδύσεις κεφαλαίου (μηχανήματα, οχήματα, ακίνητα, ολόκληρες επιχειρήσεις, έργα αυλής κ.λπ.) όπως ακριβώς κοιτάζετε τα CD (πιστοποιητικά καταθέσεων) που προσφέρει μια τράπεζα.

Μην ανησυχείτε - στην πραγματικότητα γνωρίζετε ήδη πώς να το κάνετε αυτό. Όταν αγοράζετε ένα τραπεζικό CD, κοιτάτε ουσιαστικά ένα μεγάλο πράγμα και μετά μερικά μικρά πράγματα για να αποφασίσετε εάν ένα CD έχει νόημα. Το μεγάλο είναι το επιτόκιο. Τα δύο μικρά πράγματα είναι η ωριμότητα του CD και ο κίνδυνος.

Επιτόκια και προϋπολογισμός κεφαλαίου στο QuickBooks 2013

Το μεγάλο πράγμα είναι το επιτόκιο που πληρώνει ένα CD. Θέλετε να κερδίσετε την υψηλότερη δυνατή απόδοση στα χρήματά σας. Επομένως, θέλετε ένα CD που πληρώνει υψηλό επιτόκιο! Ένα επιτόκιο 8 τοις εκατό είναι καλύτερο από ένα επιτόκιο 6 τοις εκατό. Και ένα επιτόκιο 12 τοις εκατό είναι πολύ καλύτερο από ένα επιτόκιο 6 τοις εκατό.

Μπορείτε επίσης να δείτε τα επιτόκια που κερδίζετε για επενδύσεις κεφαλαίου. Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι τα επιτόκια συνήθως δεν έχουν αυτό το όνομα στις επενδύσεις κεφαλαίων. Για κάποιο περίεργο λόγο, το επιτόκιο που κερδίζει μια επένδυση κεφαλαίου (όπως ένα κομμάτι μηχανήματος, οχήματος ή ακίνητης περιουσίας) ονομάζεται απόδοση επένδυσης ή ποσοστό απόδοσης.

Αλλά είναι το ίδιο πράγμα. Το ποσοστό απόδοσης ή απόδοσης της επένδυσης (ή ROI) είναι στην πραγματικότητα απλώς το επιτόκιο που πληρώνει μια κεφαλαιουχική επένδυση ή μια κεφαλαιουχική δαπάνη.

Η απόδοση είναι σημαντική γιατί δείχνει την κερδοφορία της επένδυσης, αν και ως ποσοστό της επένδυσης. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε για τη θεωρία του προϋπολογισμού κεφαλαίου είναι ότι το μεγάλο πράγμα που έχει σημασία είναι η απόδοση.

Προϋπολογισμός λήξης και κεφαλαίου στο QuickBooks 2013

Το πρώτο μικρό πράγμα που κοιτάτε επίσης στην περίπτωση ενός πιστοποιητικού κατάθεσης είναι η λήξη. Η ωριμότητα αναφέρεται απλώς στο χρονικό διάστημα που τα χρήματά σας δεσμεύονται στην επένδυση.

Για παράδειγμα, μπορεί να μην θέλετε ένα CD ενός μήνα. Αυτή η σύντομη λήξη σημαίνει ότι πρέπει να επαναφέρετε ή να επανεπενδύσετε το CD με νέο, ίσως χαμηλότερο, ποσοστό απόδοσης σε ένα μήνα.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί επίσης να θέλετε να αποφύγετε να δεσμεύετε τα χρήματά σας για μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως 40 χρόνια. Το να δεσμεύετε τα χρήματά σας για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα σημαίνει ότι δεν θα μπορείτε να φτάσετε στα χρήματα εάν εμφανιστεί μια νέα, καλύτερη ευκαιρία.

Πιθανότατα βλέπετε πολύ λίγες ευκαιρίες που είναι τόσο καλές, τόσο σίγουρες, τόσο μακροπρόθεσμες που δικαιολογούν το δέσιμο των χρημάτων σας για δεκαετίες και δεκαετίες, σωστά;

Στην περίπτωση των επενδύσεων κεφαλαίου, στην πραγματικότητα δεν χρησιμοποιείτε τη λέξη ωριμότητα στις περισσότερες περιπτώσεις. Αντίθετα, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε έναν όρο που ονομάζεται ρευστότητα, που σημαίνει απλώς πόσο κοντά είναι μια επένδυση στα μετρητά ή πόσο γρήγορα μια επένδυση επιστρέφει ή αποδίδει τα μετρητά που έχετε επενδύσει.

Μπορείτε να μετρήσετε τη ρευστότητα με πολλούς διαφορετικούς τρόπους. Το βασικό πράγμα που πρέπει να θυμάστε σχετικά με τη ρευστότητα είναι το εξής: Η ρευστότητα δεν είναι τόσο σημαντική όσο η απόδοση της επένδυσης.

Θυμηθείτε, η απόδοση δείχνει κερδοφορία. Ωστόσο, θέλετε να σκεφτείτε τη ρευστότητα μιας επένδυσης κεφαλαίου. Το τι σκέφτεστε εξαρτάται από τις περιστάσεις σας. Σε διαφορετικές συνθήκες, προτιμάτε επενδύσεις κεφαλαίου με διαφορετικούς βαθμούς ρευστότητας.

Προϋπολογισμός κινδύνου και κεφαλαίου στο QuickBooks 2013

Με τα CD, τα κρατικά ασφαλιστικά προγράμματα όπως η Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) μειώνουν τον κίνδυνο επένδυσης. Αλλά οι κίνδυνοι εξακολουθούν να έχουν σημασία, σωστά; Εάν ξεπερνάτε τα όρια της ασφαλιστικής κάλυψης, δεν βάζετε όλα τα χρήματά σας στην ίδια τράπεζα.

Ακόμα κι αν βρίσκεστε κάτω από τα όρια ασφάλισης FDIC, δεν βάζετε χρήματα σε μια τράπεζα που κινδυνεύει να υποχωρήσει. Κάντε το και θα έχετε την ταλαιπωρία να πάρετε τα χρήματά σας πίσω.

Συνήθως, επιλέγετε επίσης προσεκτικά επενδύσεις που μοιάζουν με CD, όπως ομόλογα, που ορισμένες εταιρείες χρηματοδότησης προσφέρουν σε επενδυτές CD. Και πάλι, αυτό είναι λογικό. Ο κίνδυνος — η πιθανότητα να μην επιστραφεί ίσως ή να μην επιστραφεί όλος ο τόκος σας — είναι ένα από τα πράγματα που θέλετε να λάβετε υπόψη όταν μιλάτε για CD.

Με τον ίδιο τρόπο που ο κίνδυνος έχει σημασία για τα CD, ο κίνδυνος έχει σημασία για τις επενδύσεις κεφαλαίου. Στην πραγματικότητα, ο κίνδυνος πιθανώς έχει μεγαλύτερη σημασία στην τελευταία περίπτωση. Καμία κρατική υπηρεσία δεν εγγυάται ότι ορισμένες επενδύσεις κεφαλαίου θα αποδώσουν τις αποδόσεις που σχεδιάζετε.

Για το λόγο αυτό, πρέπει να λάβετε υπόψη τον κίνδυνο των επενδύσεων κεφαλαίου. Μπορείτε να εξετάσετε τον κίνδυνο τόσο ποσοτικά (που σημαίνει ότι χρησιμοποιείτε μετρήσεις που παράγουν τιμές που μετρούν τον κίνδυνο) όσο και ποιοτικά (που σημαίνει να βασίζεστε στο έντερο σας).