Трябва ли да използвате шаблони за изграждане на финансов модел?

Финансовите модели често се наследяват под формата на шаблони. Справянето с модел, изграден от шаблон, е съвсем различна перспектива от използването на модел, който е специално създаден за работата.

Защо шаблоните могат да бъдат привлекателни във финансовото моделиране

Ако се описвате като „случаен“ финансов модел, обичайната ви работа може да е нещо съвсем друго, но част от вашия професионален и личен живот означава, че трябва да създадете бюджет или финансови отчети или може би просто да направите някои изчисления на цените.

Ако това сте вие, вероятно търсите лесен начин да създадете бърз финансов модел, който ви дава нужните резултати. Започването да изграждате пълен финансов модел изцяло от самото начало, особено когато нямате идея откъде да започнете, може да бъде доста обезсърчително. Използването на шаблон е много привлекателна опция, защото изисква много по-ниска първоначална инвестиция на време и пари, отколкото самостоятелното изграждане на модел.

Ако бизнесът или ситуацията, които се опитвате да моделирате, са изключително прости и/или вашият бизнес е абсолютно същият като всеки друг бизнес, ще се справите с шаблон. Въпреки това, повечето шаблони наистина са просто добре форматирана електронна таблица. Има малко повече за изграждането на здрав, отзивчив и точен финансов модел, отколкото включването на няколко числа в електронна таблица.

Ако търсите пряк път към изграждането на финансов модел, имайте предвид какво прави един напълно функционален динамичен модел, което не прави основната електронна таблица.

Какво лошо има в използването на шаблони за финансови модели

Когато започвате за първи път, шаблонът може да е добър начин да започнете. Но помислете за шаблон като за кола без двигател — изглежда страхотно на повърхността, но няма производителност! Ето няколко важни функции, които няма да имате, когато използвате шаблон:

• Финансовите модели се нуждаят от двигатели: Това, което прави един наистина добър финансов модел, е способността му да възприема бизнес модела и да го представя финансово. Приходите и разходите не се случват просто – случва се нещо, което прави тези приходи или разходи реалност. Драйверите са абсолютно критични при създаването на финансов модел, който е гъвкав и мащабируем.

Например, ако трябва да постигнете 10 процента пазарно проникване и вашият продукт е на цена от 5 долара, приходите ви ще бъдат, да речем, 100 000 долара на месец. Много шаблони просто показват твърдо кодирана стойност от $100 000 за приходи, но във вашия модел трябва да знаете какво точно трябва да се случи, за да може приходите да бъдат изчислени на $100 000.

Разбира се, красотата на този метод не само означава, че инвеститорите или други потребители могат да проследят назад, за да видят как се изчисляват приходите, но също така можете да изпълнявате сценарии и анализи на чувствителността на тези входни данни. Ами ако проникването беше 12 процента? Ами ако намалите цените с 10 процента? Този вид анализ е практически невъзможен с просто въвеждане на $100 000 за приходи.

• Персонализирани входни данни: Шаблонът за попълване на празните места трябва да отговаря на всички, така че, за да отговори на изискванията на практически всеки бизнес модел, входните данни трябва да се поддържат общи (Приходен елемент 1, Приходен елемент 2 и т.н.). Разбира се, можете да промените заглавията на тези договорени позиции, но какво ще стане, ако имате различни бизнес линии, които трябва да бъдат разделени?

Ето още един пример: „Офис под наем“ — договорена позиция, която често се среща в шаблон — може да не се отнася за вашата компания. Може би сте закупили сградата си, имате ипотека (пасив, а не разход) и имате нужда от начин да вземете предвид изплащането на ипотеката и частта от лихвите от всяко плащане. Опитен финансов моделист няма да има проблем да преработи това в персонализирана прогноза. Ако използвате шаблон, ще ви е трудно да накарате шаблона да отговори на вашите нужди. Освен това вероятно ще прекарате повече време в манипулиране на шаблона, за да отговори на вашите нужди, отколкото бихте похарчили просто за изграждането му от нулата.

• Мащабируемост: Точно като тази евтина риза с един размер, която сте купили от пазара, вашият модел вероятно никога няма да пасне правилно. До голяма степен е гарантирано, че какъвто и брой входове да е избрал дизайнерът на шаблони, няма да е точно това, от което се нуждаете. Вмъкването или изтриването на редове може да изглежда просто, но всеки моделист на Excel знае колко смъртоносно може да бъде това. Преди да се усетите, в крайна сметка сте получили модел, пълен с ужасен #REF! грешки.

За да избегне това, дизайнерът на шаблони вероятно е създал голям брой ненужни редове и колони само в случай, че имате нужда от тях. Повечето шаблони съдържат огромно количество излишна информация и ненужна сложност, което е объркващо, заема памет и е просто лоша практика за моделиране.

• Специализирана функционалност: Стандартните финансови отчети винаги са били баланс, отчет за паричните потоци и печалби и загуби, но има много допълнителни отчети, които може да са полезни за вашия бизнес, но не непременно за други. За съжаление, няма да намерите нищо извън стандартната, минимална функционалност в шаблон.

Малко вероятно е да имате много повече от много основна функционалност за анализ на сценарии, вградена в шаблон. Например, би било хубаво да можете да промените няколко входа и да направите анализ на сценарий, за да разберете как увеличаването на маркетинга с 10 процента се отразява на крайния резултат. Един добър инструмент за анализ на сценарии, вграден във финансов модел, е това, което прави модела полезен, защото лесно можете да видите какво прави промяната не само на една променлива, а на множество променливи за компанията.

Шаблоните са чудесни за проектиране на много повърхностно ниво или за изчисления на „задната част на плика“, където не се изисква високо ниво на прецизност. Но ако се занимавате сериозно с моделирането си, ще искате да го направите правилно и възможно най-точно. Намирането на шаблон, който да отговори на вашите специфични нужди, е почти невъзможно. Между работата, която ще свършите, настройвайки го, и разочарованието, което ще изпитате при използването му, ще ви се прииска току-що да сте създали модела от нулата!

Защо трябва да изградите свой собствен финансов модел

Представете си, че работите върху надлежната проверка за потенциално придобиване от вашата компания на по-малка. Някой друг е създал модел за прогнозиране на финансовите показатели, но оттогава е напуснал и вие сте отговорни за финансовия модел сега. Вашият инвеститор пита защо вашите прогнози за продажби се увеличават толкова рязко, когато разходите не се увеличават.

Отговорът – „защото това казва финансовият модел“ – просто не е достатъчно добър. Ако отговаряте за модела, трябва да сте достатъчно запознати, за да можете да отговорите на такъв въпрос – може би не съвсем наум, но трябва да сте в състояние да разберете драйверите на модела, за да осигурите навременна и проницателен отговор на този тип въпроси. Сляпото приемане на изхода на модел е глупаво и изключително опасно.

Ученето от модели на други хора често е полезно, но рядко е ефективно да се изгради модел с помощта на техните шаблони. Опитът да промените нещата става труден, когато формула не се промени по начина, по който очаквате, и един нюанс ще се върне, за да ви преследва, защото не сте разбрали финансовия модел отначало.

Може да мислите, че шаблонът ще ви помогне да спестите време, но в дългосрочен план това ще ви струва повече време и ще доведе до потенциална грешка. Въпреки че изграждането на свой собствен модел може да отнеме време, без съмнение ще се чувствате много по-комфортно с резултатите. Не само ще можете да гарантирате за точността на изчисленията, но по време на процеса на изграждане на модела ще подобрите своите умения за моделиране и Excel.

Никога не се доверявайте на чужда работа и не приемайте резултатите от неговия модел за номинална стойност. Когато наследявате модел, вашият избор е да започнете отначало и да изградите свой собствен модел от самото начало или да потвърдите и потвърдите съществуващия модел до степен, в която ви е удобно да поемете отговорност за изчисленията. Да започнете отначало, за да изградите свой собствен модел от нулата, е неефективно и е загуба на ресурси. Освен ако моделът не е в изключително лоша форма, обикновено е много по-ефективно да използвате това, което вече имате – но не оставяйте нито една клетка недокосната по време на процеса на валидиране и проверка.