Извършване на анализ на сценарий във вашия финансов модел

След като приключите с всички изчисления във вашия финансов модел, направете много, много анализи на чувствителност и сценарии. Стрес тестването с анализ на чувствителността ще провери дали вътрешната работа на формулите и логиката на модела е правилна, но доколко реалистични са предположенията? Ако се случи най-лошото, какво ще се случи с крайния резултат? Колко чувствителен е вашият модел към промените в ключовите предположения? Тази информация ще ви помогне да тествате точността и здравината на вашия модел, както и надеждността на бизнеса, продукта или проекта, който моделът представлява.

Като минимум един финансов модел трябва да включва поне следните три сценария или поне някаква версия от тях:

• Най-добрият случай: Задайте всички предположения на възможно най-високата стойност, която можете да си представите като постижима (дори и в най-смелите си мечти).
• Основен случай: Задайте всички предположения за това, което всъщност мислите, че ще се случи.

  Бъди реалист! Тук не е мястото да бъдете консервативни в оценките си – това е за най-лошия сценарий.

• Най-лошият случай: Задайте всички предположения на най-ниската възможна стойност, която смятате, че може да се случи. Ако всичко, което може да се обърка, се обърка, как изглежда нашият модел?

Освен това финансовите модели често включват други сценарии, за да се вземат предвид възможните колебания във входните данни, дължащи се на събития, като например следното:

• Законодателство: Ако промените в правителственото законодателство ще имат ефект върху цената, която можете да таксувате за вашия продукт, доставка на материали или допълнителни разходи като труд, тогава променете входните данни във вашия модел, за да отразите това.
• Чуждестранна валута: Ако колебанията във валутните курсове ще повлияят на ценообразуването или разходите, променете входните данни, засегнати от чуждестранната валута в този сценарий.
• Конкуренти: Ако въвеждането на нов конкурент на вашия пазар би причинило свиване на маржовете (което означава, че вече не можете да таксувате същата сума за вашия продукт), можете да включите сценарий, който показва намаляване на цената.

Това са само няколко общи примера за моделни сценарии, които може да използвате. Сценариите често могат да премахнат аномалиите в модела. Погледнете внимателно резултатите от анализа на вашия сценарий. Това ли очаквате да видите? Сравнете изходните резултати един до друг. Ако увеличите размера на инфлацията от 2 процента на 3 процента, разходите ли се увеличават със същия марж, както ако го увеличите от 3 процента на 4 процента?

В сравнение с грешките във формулите, логическите грешки могат да бъдат по-трудни за откриване. Проблемите с логиката могат да включват неправилно време, вмъкване на грешни входни данни и предположения за изходни данни или използване на предварителни данъци вместо входни данни след данъчно облагане, например. Понякога грешките могат да бъдат комбинация както от формулни, така и от логически грешки, а анализът на сценариите е добър начин да се идентифицира дали съществуват подобни грешки и да се отстранят.

Пълното стрес тестване, заедно с анализи на сценарии и чувствителност, ще осигурят на вашия финансов модел строгост и стабилност, за да се справи с разнообразието от колебания в предположенията, които са възможни в реалния свят.