Vykonanie analýzy scenára vo vašom finančnom modeli

Po dokončení všetkých výpočtov vo svojom finančnom modeli vykonajte veľa a veľa analýz citlivosti a scenárov. Stresové testovanie s analýzou citlivosti skontroluje, či sú vnútorné vzorce a logika modelu správne, ale nakoľko realistické sú predpoklady? Ak dôjde k absolútnemu najhoršiemu, čo sa stane s vaším ziskom? Ako citlivý je váš model na zmeny v kľúčových predpokladoch? Tieto informácie vám pomôžu otestovať presnosť a robustnosť vášho modelu, ako aj spoľahlivosť podnikania, produktu alebo projektu, ktorý model predstavuje.

Finančný model by mal zahŕňať aspoň tieto tri scenáre alebo aspoň niektoré z nich:

• Najlepší prípad: Nastavte všetky predpoklady na najvyššiu možnú hodnotu, ktorú si dokážete predstaviť ako dosiahnuteľnú (aj vo vašich najdivokejších snoch).
• Základný prípad: Nastavte všetky predpoklady na to, čo si skutočne myslíte, že sa stane.

  Buď realistický! Toto nie je miesto, kde by ste mali byť vo svojich odhadoch konzervatívni – to platí pre najhorší scenár.

• Najhorší prípad: Nastavte všetky predpoklady na najnižšiu predstaviteľnú hodnotu, o ktorej si myslíte, že by sa mohla stať. Ak sa pokazí všetko, čo by sa mohlo pokaziť, ako vyzerá náš model?

Okrem toho finančné modely často zahŕňajú ďalšie scenáre, ktoré zohľadňujú možné výkyvy vo vstupoch v dôsledku udalostí, ako napríklad:

• Legislatíva: Ak zmeny vo vládnej legislatíve budú mať vplyv na cenu, ktorú si môžete účtovať za svoj produkt, dodávku materiálu alebo dodatočné náklady, ako je práca, zmeňte vstupy vo svojom modeli tak, aby to odrážali.
• Výmena cudzích mien : Ak kolísanie výmenných kurzov ovplyvní cenotvorbu alebo kalkuláciu, zmeňte v tomto scenári vstupy ovplyvnené devízami.
• Konkurenti: Ak by uvedenie nového konkurenta na váš trh spôsobilo stláčanie marže (to znamená, že už nemôžete účtovať rovnakú sumu za svoj produkt), môžete zahrnúť scenár, ktorý ukazuje pokles ceny.

Toto je len niekoľko všeobecných príkladov modelových scenárov, ktoré môžete použiť. Scenáre môžu často odstrániť anomálie v modeli. Pozorne si prezrite výsledky analýzy vášho scenára. Je to to, čo by ste očakávali, že uvidíte? Porovnajte výstupné výsledky vedľa seba. Ak zvýšite sumu inflácie z 2 percent na 3 percentá, zvýšia sa náklady o rovnakú maržu, ako keby ste ju zvýšili z 3 percent na 4 percentá?

V porovnaní s chybami vo vzorcoch môže byť logické chyby ťažšie odhaliť. Problémy s logikou môžu zahŕňať nesprávne načasovanie, vkladanie nesprávnych vstupov a predpokladov zdrojových údajov alebo napríklad použitie pred zdanenia namiesto vstupov po zdanení. Niekedy môžu byť chyby kombináciou chýb vzorcov a logických chýb a analýza scenára je dobrým spôsobom, ako zistiť, či takéto chyby existujú, a odstrániť ich.

Dôkladné stresové testovanie spolu so scenármi a analýzami citlivosti poskytne vášmu finančnému modelu prísnosť a odolnosť, aby sa vyrovnal s rôznymi výkyvmi predpokladov, ktoré sú možné v reálnom svete.