Nebezpečenstvo používania Excelu na finančné modelovanie

Finanční modelári, ako každý, kto vo veľkej miere pracuje s Excelom, si veľmi dobre uvedomujú súvisiace riziká. Podľa štúdie Raya Panka, ktorý je popredným odborníkom na praktiky s tabuľkovými procesormi, takmer 90 percent tabuliek obsahuje chyby.

Niektorí manažéri zaobchádzajú s modelmi, ako keby boli schopní produkovať odpoveď na všetky svoje obchodné rozhodnutia a vyriešiť všetky svoje obchodné problémy. Je desivé vidieť slepú vieru, ktorú mnohí manažéri majú vo svojich finančných modeloch.

Finančné modelovanie je dnes pre firmy veľmi dôležité. Spoliehanie sa na finančné modely založené na Exceli je tak zakorenené v kultúre mnohých organizácií a prax odovzdávania „starších modelov“ mladším zamestnancom, ktorí nerozumejú tomu, ako modely fungujú, je rozšírenou praxou. Modely, ktoré sa používajú znova a znova po mnoho rokov, sa odovzdávajú ďalej a znovu používajú. Ako konzultant som to znova a znova videl — používateľ nerozumie tomu, ako model funguje, ale je „celkom presvedčený“, že mu to dáva správne výsledky.

Podľa PwC aj KPMG viac ako 90 percent podnikových tabuliek obsahuje závažné chyby. Vzhľadom na dôležitosť tabuliek v podnikaní toto riziko netreba brať na ľahkú váhu. Európska skupina pre riziko tabuliek (EuSpRIG) bola založená v roku 1999 výlučne na účely riešenia problémov integrity tabuliek. Skúmajú a podávajú správy o tabuľkových hororových príbehoch, ktoré obsahujú najnovšie chyby súvisiace s tabuľkami uvádzané v médiách a ako sa im dalo predísť. Katastrofálne následky nekontrolovaného používania tabuliek sú vždy znepokojujúce a spôsobujú trochu príšerné čítanie.

Vždy je trochu desivé, keď ľudia hovoria, že budú pokračovať v multimiliónovom projekte „kvôli výsledkom finančného modelu“. Je veľmi ľahké pomýliť si vzorec alebo vstupné predpoklady predstavujú len niekoľko základných bodov, z ktorých všetky môžu mať podstatný vplyv na výstup. Vylepšenie vstupných predpokladov len o pár dolárov v oboch smeroch môže mať obrovský vplyv na peňažný tok, ziskovosť a priamu životaschopnosť projektu!

Chyby vo vzorcoch aj v logike sa robia veľmi ľahko a vyskytujú sa v podnikových finančných modeloch. Ako finančný modelár by ste mali pri zostavovaní modelu pozorne hľadať chyby.

Hoci hlavné nebezpečenstvá používania Excelu súvisia s jeho náchylnosťou na chyby, treba spomenúť aj súvisiace problémy s kapacitou a nedostatkom disciplíny.

Kapacita

Pred Excelom 2007 bol maximálny počet riadkov, ktoré Excel dokázal spracovať, 65 000. To sa môže zdať veľa, najmä ak s Excelom len začínate, no ani zďaleka to nestačí. Bežnému používateľovi Excelu by pravidelne dochádzali riadky a na ukladanie údajov by sa musel uchýliť k používaniu programu Microsoft Access alebo uchovávaniu údajov vo viacerých zošitoch. Bože, ako sa veci zmenili!

Od Excelu 2007 sa počet riadkov zvýšil na viac ako milión, čo sa v tom čase zdalo ako veľké zlepšenie. V tomto veku veľkých dát je však stále celkom ľahké minúť riadky, najmä keď začnete spúšťať niekoľko vzorcov v stĺpci. V skutočnosti všetko, čo má viac ako pol milióna riadkov, sa pri použití bežného Excelu veľmi spomalí.

Nedostatočnú kapacitu Excelu možno stále považovať za nebezpečenstvo, pretože napriek všetkým novým možnostiam moderného Excelu sa mnohé z nich stále vyvíjajú a len málo ľudí ich zatiaľ naplno využíva. Aby sa ľudia vyrovnali s obmedzeniami veľkosti Excelu pri práci s veľkými množstvami údajov, stále strihajú údaje na rôzne časti, importujú a exportujú ich z Accessu alebo iných databáz, aby nemuseli ukladať údaje, a vymazávajú archivované údaje. nebezpečné praktiky, pretože sú náchylné na chyby a sú neuveriteľne časovo náročné.

Nedostatok disciplíny

Excel je vysoko flexibilný nástroj. V Exceli môžete robiť takmer čokoľvek , ale to neznamená, že by ste mali! Jedným z dôvodov, prečo to tak milujem, je nedostatok hraníc alebo obmedzení. Väčšina softvéru vás núti používať ho určitým spôsobom, ale Excel vám umožňuje zadať čokoľvek do ľubovoľnej bunky.

Teraz, akokoľvek úžasné je byť bez hraníc, je to tiež neuveriteľne nebezpečné a trochu alarmujúce. Viete, koľko škody môže spôsobiť nesprávny finančný model, a skutočnosť, že neexistujú žiadne kontroly a protiváhy – okrem toho, čo do toho vložíte vy ako modelár – je desivá vyhliadka.

Mnohé z osvedčených postupov finančného modelovania boli vytvorené za účelom boja proti tomuto nedostatku disciplíny vo finančných modeloch. Kontroly chýb, formátovanie a pravidlá týkajúce sa rozloženia, dizajnu a štruktúry modelu sú navrhnuté tak, aby ohraničili model, ktorý sa bez nich stáva nebezpečným nástrojom v nesprávnych rukách.