Finančné modelovanie s konzistentnými vzorcami Excelu

Ak nechávate finančný model auditovať treťou stranou, jednou z mnohých vecí, ktoré skontrolujú, je počet jedinečných vzorcov v modeli. Dobrý modelár vytvorí čo najmenej jedinečných vzorcov pri stavbe modelu.

V nasledujúcom príklade modelár počíta výnosy portfólia v rôznych sumách. Na obrázku sú skôr vzorce než vypočítané hodnoty. Spôsobom, akým bol tento blok vytvorený v tomto prípade, bolo použitých deväť rôznych vzorcov, čo je veľmi pomalý a neefektívny spôsob vytvárania tohto výpočtového bloku.

Výpočet výnosov portfólia pomocou deviatich jedinečných vzorcov.

Stiahnite si súbor 0401.xlsx a vyberte kartu označenú ako 4-7 alebo jednoducho otvorte Excel, znova vytvorte tento príklad a vyskúšajte si to sami. Uvidíte, že vytváranie vzorcov je pomalý a únavný proces.

Ak sa po stiahnutí a otvorení tohto súboru nezobrazujú všetky vzorce, kliknite na tlačidlo Zobraziť vzorce v skupine Auditovanie na karte Vzorce na páse s nástrojmi. Alebo môžete použiť skratku Ctrl+` (symbol ` nájdete na väčšine klávesníc naľavo od 1 pod znakom ~).

Úloha je oveľa jednoduchšia jednoduchým zahrnutím niekoľkých znakov dolára do vzorca v bunke B2 a následným skopírovaním. Použitie jediného vzorca a jeho následné skopírovanie po bloku výpočtu je oveľa rýchlejšie a menej náchylné na chyby.

Výpočet výnosov portfólia pomocou jediného vzorca.

Použitie zmiešaných odkazov vo vzorci – umiestnením znaku dolára pred riadok alebo stĺpec, ktorý sa má ukotviť – je oveľa efektívnejší spôsob modelovania.

Tento koncept vytvárania vašich modelov s konzistentnými vzorcami všade tam, kde je to možné, šetrí čas, zabraňuje chybám a je oveľa jednoduchšie kontrolovať. A je to kľúčový komponent dobrého finančného modelovania. Ak si z tejto knihy vyberiete iba jednu modelovaciu techniku, toto je ona!

Modelári by sa mali snažiť o konzistentnosť vzorcov v rámci modelov. Ale konzistentnosť je vo všeobecnosti niečo, na čo sa treba zamerať vo všetkých aspektoch zostavovania modelu. Používajte konzistentné farby a formátovanie, konzistentné štítky a dokonca konzistentné rozloženia. Ak sú hárky podobné, pracujte na hárku, kým nebudete s rozložením úplne spokojní, a potom hárok skopírujte.

Týmto spôsobom bude dizajn, formátovanie a rozloženie rovnaké. Potom, keď ho budete potrebovať aktualizovať, zoskupte hárky a vykonajte globálne zmeny. Zhodujú sa stĺpce a riadky na viacerých hárkoch – napríklad na výpočtových hárkoch, ak januárové výpočty začínajú v stĺpci F, január by mal vždy začínať v stĺpci F na každom výpočtovom hárku.