Čo je finančné modelovanie?

Predtým, ako sa ponoríte do vytvárania finančných modelov, musíte vedieť, čo je finančné modelovanie, kto používa finančné modely a prečo je finančné modelovanie dôležité.

Čo je finančný model?

Keď je niekto požiadaný, aby definoval finančný model, mnohí ľudia prichádzajú so zdĺhavými popismi pomocou pojmov ako predpoveď a peňažný tok a hypotetické výsledky. Ale definícia musí byť taká komplikovaná. Finančný model je nástroj (zvyčajne postavený v Exceli), ktorý zobrazuje možných riešení finančných problémov v reálnom svete. A práve finančné modelovanie je úlohou vytvorenia finančného modelu.

Možno ste si mysleli, že finančný model je v podstate len tabuľka Excel, ale ako viete, nie každá tabuľka je finančným modelom. Ľudia môžu a používajú Excel na všetky druhy účelov. Čím sa teda finančný model odlišuje od tabuľkového kalkulátora záhradných odrôd? Na rozdiel od základnej tabuľky, finančného modelu

• Je viac štruktúrovaný. Finančný model obsahuje súbor premenných predpokladov – vstupy, výstupy, výpočty a scenáre. Často zahŕňa súbor štandardných finančných prognóz – ako napríklad výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov – ktoré sú založené na týchto predpokladoch.
• Je dynamický. Finančný model obsahuje vstupy, ktoré po zmene ovplyvňujú výpočty, a teda aj výsledky. Finančný model má vždy zabudovanú flexibilitu na zobrazenie rôznych výsledkov alebo konečných výpočtov na základe zmeny niekoľkých kľúčových vstupov.
• Používa vzťahy medzi niekoľkými premennými. Keď používateľ zmení ktorýkoľvek zo vstupných predpokladov, často dochádza k reťazovej reakcii. Napríklad zmena tempa rastu zmení objem predaja; keď sa zmení objem predaja, zmenia sa výnosy, provízie z predaja a iné variabilné náklady.
• Zobrazuje predpovede. Finančné modely takmer vždy hľadia do budúcnosti. Finanční modelári často chcú vedieť, ako budú vyzerať ich finančné prognózy. Napríklad, ak budete pokračovať v raste rovnakým tempom, aký bude váš peňažný tok o päť rokov?
• Obsahuje scenáre (hypotetické výsledky). Pretože model hľadí dopredu namiesto dozadu, dobre zostavený finančný model sa dá ľahko použiť na vykonanie analýzy scenára a citlivosti. Čo by sa stalo, keby úrokové sadzby stúpli? Koľko môžeme zľaviť, kým začneme strácať?

Všeobecnejšie povedané, finančný model je štruktúra (zvyčajne v Exceli), ktorá obsahuje vstupy a výstupy a je flexibilná a dynamická.

Kto používa finančné modelovanie

Mnoho typov ľudí vytvára a používa finančné modely na rôzne účely a ciele. Finančné modely sú zvyčajne zostavené na riešenie skutočných problémov a existuje toľko rôznych finančných modelov, koľko problémov v reálnom svete je potrebné vyriešiť. Vo všeobecnosti platí, že každý, kto používa Excel na finančné účely, si v určitom bode svojej kariéry vytvorí finančný model pre seba alebo iných; prinajmenšom použije model, ktorý vytvoril niekto iný.

Bankári, najmä investiční bankári, často využívajú finančné modely. Vzhľadom na samotnú povahu finančných inštitúcií je modelovanie súčasťou kultúry spoločnosti — jadro podnikania je postavené na finančných modeloch.

Banky a finančné inštitúcie musia dodržiavať súčasné regulačné obmedzenia a zavedené nástroje a kontroly sa neustále menia a prispôsobujú. Kvôli riziku spojenému s poskytovaním pôžičiek a inými finančnými aktivitami majú tieto inštitúcie zavedené veľmi zložité systémy finančného modelovania, aby sa zabezpečilo efektívne riadenie rizika. Každý, kto pracuje v bankovom sektore, by mal mať aspoň pracovné znalosti o tabuľkových procesoroch a finančných modeloch.

Mimo bankového sektora sú účtovníci veľkými používateľmi finančných modelov. Bankári často hodnotia iné spoločnosti z hľadiska úverového rizika a iných opatrení. Účtovnícke modely sú však často viac do seba a zameriavajú sa na výkazníctvo a analýzu interných operácií, hodnotenie projektov, tvorbu cien a ziskovosť.

Prečo je finančný model dôležitý

Finančný model je navrhnutý tak, aby zobrazoval skutočnú životnú situáciu v číslach s cieľom pomôcť ľuďom robiť lepšie finančné rozhodnutia.

Vždy, keď sa v reálnom svete vyskytnú finančné problémy alebo situácie, ktoré je potrebné vyriešiť, analyzovať alebo previesť do numerického formátu, finančné modely pomáhajú. Niekedy je to len nápad alebo koncept, ktorý treba pretaviť do obchodného prípadu alebo návrhu realizovateľnosti. Zručný finančný modelár môže nápad vložiť do podstaty tak, že dostatočne rozšíri detaily, aby získal fungujúci model, na základe ktorého je možné robiť rozhodnutia, získať prostriedky investorov alebo najať zamestnancov.

Finančné modely môžu napríklad pomôcť investorom rozhodnúť sa, do ktorého projektu vložia svoje peniaze, exekutíve sledujú, ktoré marketingové kampane majú najvyššiu návratnosť investícií, alebo manažérovi výroby v továrni pri rozhodovaní o kúpe nového strojového zariadenia.