Kaj je finančno modeliranje?

Preden se potopite v ustvarjanje finančnih modelov, morate vedeti, kaj je finančno modeliranje, kdo uporablja finančne modele in zakaj je finančno modeliranje pomembno.

Kaj je finančno modeliranje?

Ko jih vprašajo, naj opredelijo finančni model, mnogi ljudje pripravijo dolgotrajne opise z uporabo izrazov, kot so napoved in denarni tok ter hipotetični rezultati. Toda definicija mora biti tako zapletena. Finančni model je orodje (običajno vgrajen v Excelu), ki prikazuje možne rešitve iz resničnega sveta, finančne težave. In finančno modeliranje je naloga ustvarjanja finančnega modela.

Morda ste mislili, da je finančni model v bistvu le Excelova preglednica, a kot veste, ni vsaka preglednica finančni model. Ljudje lahko in uporabljajo Excel za vse vrste namenov. Torej, v čem se finančni model razlikuje od preglednice vrtnih sort? V nasprotju z osnovno preglednico je finančni model

• Je bolj strukturiran. Finančni model vsebuje niz spremenljivih predpostavk – vložkov, izhodov, izračunov in scenarijev. Pogosto vključuje niz standardnih finančnih napovedi – kot so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnega toka – ki temeljijo na teh predpostavkah.
• Je dinamičen. Finančni model vsebuje vložke, ki ob spremembi vplivajo na izračune in s tem na rezultate. Finančni model ima vedno vgrajeno prilagodljivost za prikaz različnih rezultatov ali končnih izračunov na podlagi spreminjanja nekaj ključnih vhodnih podatkov.
• Uporablja relacije med več spremenljivkami. Ko uporabnik spremeni katero koli od vhodnih predpostavk, pogosto pride do verižne reakcije. Na primer, sprememba stopnje rasti bo spremenila obseg prodaje; ko se obseg prodaje spremeni, se bodo spremenili prihodki, prodajne provizije in drugi spremenljivi odhodki.
• Prikazuje napovedi. Finančni modeli skoraj vedno gledajo v prihodnost. Finančni modelarji pogosto želijo vedeti, kakšne bodo njihove finančne projekcije v prihodnosti. Na primer, če še naprej rastete z enako hitrostjo, kakšen bo vaš denarni tok čez pet let?
• Vsebuje scenarije (hipotetične rezultate). Ker model gleda naprej namesto nazaj, je dobro zgrajen finančni model mogoče enostavno uporabiti za izvedbo analize scenarijev in občutljivosti. Kaj bi se zgodilo, če bi se obrestne mere dvignile? Koliko lahko popustimo, preden začnemo izgubljati?

V širšem smislu je finančni model struktura (običajno v Excelu), ki vsebuje vložke in izhode ter je prilagodljiva in dinamična.

Kdo uporablja finančno modeliranje

Številne vrste ljudi gradijo in uporabljajo finančne modele za različne namene in cilje. Finančni modeli so običajno zgrajeni za reševanje resničnih problemov in obstaja toliko različnih finančnih modelov, kolikor je resničnih problemov za reševanje. Na splošno bo vsak, ki uporablja Excel za namene financ, na neki točki v svoji karieri zgradil finančni model za sebe ali druge; vsaj uporabil bo model, ki ga je ustvaril nekdo drug.

Bankirji, zlasti investicijski bankirji, so veliki uporabniki finančnih modelov. Zaradi same narave finančnih institucij je modeliranje del kulture podjetja – jedro poslovanja je zgrajeno na finančnih modelih.

Banke in finančne institucije morajo upoštevati trenutne regulativne omejitve, vzpostavljena orodja in kontrole pa se nenehno spreminjajo in prilagajajo. Zaradi tveganja, povezanega s posojili in drugimi finančnimi dejavnostmi, imajo te institucije vzpostavljene zelo zapletene sisteme finančnega modeliranja, ki zagotavljajo učinkovito obvladovanje tveganja. Vsakdo, ki dela v bančni industriji, bi moral imeti vsaj delovno znanje o preglednicah in finančnih modelih.

Zunaj bančne industrije so računovodje veliki uporabniki finančnih modelov. Bankirji pogosto ocenjujejo druga podjetja glede kreditnega tveganja in drugih ukrepov. Računovodski modeli pa so pogosto bolj navznoter in se osredotočajo na poročanje in analizo notranjega poslovanja, vrednotenje projektov, določanje cen in dobičkonosnost.

Zakaj je finančno modeliranje pomembno

Finančni model je zasnovan tako, da prikazuje situacijo v resničnem življenju v številkah, da bi ljudem pomagal pri sprejemanju boljših finančnih odločitev.

Kjer koli v resničnem svetu obstajajo finančne težave ali situacije, ki jih je treba rešiti, analizirati ali prevesti v številčno obliko, so v pomoč finančni modeli. Včasih je to le ideja ali koncept, ki ga je treba spremeniti v poslovni primer ali predlog izvedljivosti. Izkušen finančni modelar lahko vnese vsebino v idejo tako, da dovolj poveča podrobnosti, da dobi delovni model, na podlagi katerega je mogoče sprejemati odločitve, pridobiti sredstva vlagateljev ali najeti osebje.

Na primer, finančni modeli lahko pomagajo vlagateljem, da se odločijo, v kateri projekt bodo vložili svoj denar, vodstvu, katere marketinške kampanje imajo najvišjo donosnost naložbe, ali vodji tovarniške proizvodnje pri odločitvi, ali bodo kupili nov kos strojev.