Izvajanje analize scenarija v vašem finančnem modelu

Ko končate vse izračune v vašem finančnem modelu, naredite veliko in veliko analiz občutljivosti in scenarijev. Testiranje izjemnih situacij z analizo občutljivosti bo preverilo, ali je notranje delovanje formul in logike modela pravilno, toda kako realistične so predpostavke? Če se zgodi absolutno najslabše, kaj se zgodi z vašim rezultatom? Kako občutljiv je vaš model na spremembe ključnih predpostavk? Te informacije bodo pomagale preizkusiti točnost in robustnost vašega modela ter trdnost podjetja, izdelka ali projekta, ki ga model predstavlja.

Finančni model mora vključevati vsaj naslednje tri scenarije ali vsaj njihovo različico:

• Najboljši primer: nastavite vse predpostavke na najvišjo možno vrednost, ki si jo lahko predstavljate kot dosegljivo (tudi v najbolj divjih sanjah).
• Osnovni primer: vse predpostavke postavite na tisto, kar dejansko mislite, da se bo zgodilo.

  Bodite realni! To ni kraj, kjer bi lahko bili konzervativni v svojih ocenah – to je v najslabšem primeru.

• Najslabši primer: nastavite vse predpostavke na najnižjo predstavljivo vrednost, za katero mislite, da bi se lahko zgodila. Če gre vse, kar bi lahko šlo narobe, narobe, kako izgleda naš model?

Poleg tega finančni modeli pogosto vključujejo druge scenarije za upoštevanje možnih nihanj v vložkih zaradi dogodkov, kot so naslednji:

• Zakonodaja: Če bodo spremembe vladne zakonodaje vplivale na ceno, ki jo lahko zaračunate za svoj izdelek, dobavo materiala ali dodatne stroške, kot je delo, spremenite vložke v modelu, da to odražate.
• Tuja valuta : Če bo nihanje menjalnih tečajev vplivalo na cene ali stroške, spremenite vložke, na katere vpliva tuja valuta v tem scenariju.
• Konkurenti: Če bi uvedba novega konkurenta na vaš trg povzročila stiskanje marže (kar pomeni, da ne morete več zaračunati enakega zneska za svoj izdelek), lahko vključite scenarij, ki kaže znižanje cene.

To je le nekaj splošnih primerov modelnih scenarijev, ki jih lahko uporabite. Scenariji lahko pogosto odpravijo anomalije v modelu. Pozorno preglejte rezultate analize scenarija. Je to tisto, kar bi pričakovali, da boste videli? Primerjajte izhodne rezultate drug ob drugem. Če povečate inflacijo z 2 na 3 odstotke, se stroški povečajo za enako maržo, kot če bi jo povečali s 3 na 4 odstotke?

V primerjavi z napakami v formuli je logične napake težje odkriti. Težave z logiko lahko na primer vključujejo napačen čas, vstavljanje napačnih vnosov in predpostavk izvornih podatkov ali uporabo pred obdavčitvijo namesto vnosov po obdavčitvi. Včasih so napake lahko kombinacija formula in logičnih napak, analiza scenarijev pa je dober način za ugotavljanje, ali tovrstne napake obstajajo, in njihovo odpravljanje.

Temeljito testiranje izjemnih situacij, skupaj z analizami scenarijev in občutljivosti, bo vašemu finančnemu modelu zagotovilo strogost in robustnost za obvladovanje različnih nihanj v predpostavkah, ki so možna v resničnem svetu.