Finančno modeliranje z doslednimi Excelovimi formulami

Če dobite revizijo finančnega modela s strani tretje osebe, je ena od mnogih stvari, ki jih bodo preverili, število edinstvenih formul v modelu. Dober modelar bo ustvaril čim manj unikatnih formul, ko bo izdelal model.

V naslednjem primeru modelar izračuna donos portfelja različnih zneskov. Slika prikazuje formule in ne izračunane vrednosti. Na način, kako je bil ta blok ustvarjen v tem primeru, je bilo uporabljenih devet različnih formul, kar je zelo počasen in neučinkovit način ustvarjanja tega računalnega bloka.

Izračun donosa portfelja z uporabo devetih edinstvenih formul.

Prenesite datoteko 0401.xlsx in izberite zavihek z oznako 4-7 ali preprosto odprite Excel, znova ustvarite ta primer in ga preizkusite sami. Videli boste, da je ustvarjanje formul počasen in dolgočasen proces.

Če se vse formule ne prikažejo, ko prenesete in odprete to datoteko, kliknite gumb Pokaži formule v skupini Revizija na zavihku Formule na traku. Lahko pa uporabite bližnjico Ctrl+` (simbol ` najdete levo od 1 na večini tipkovnic pod znakom ~).

Naloga je precej enostavnejša, če v formulo v celici B2 preprosto vključite nekaj znakov za dolar in nato kopirate. Če uporabite eno samo formulo in jo nato kopirate čez in navzdol po bloku izračuna, je veliko hitrejše in manj nagnjeno k napakam.

Izračun donosnosti portfelja z eno samo formulo.

Uporaba mešanega sklicevanja v formuli – tako, da pred vrstico ali stolpec, ki ga je treba zasidrati, postavite znak za dolar – je veliko učinkovitejši način modeliranja.

Ta koncept gradnje vaših modelov z doslednimi formulami, kjer koli je mogoče, prihrani čas, se izogne ​​napakam in ga je veliko lažje revidirati. In to je ključna sestavina dobrega finančnega modeliranja. Če iz te knjige izbereš samo eno tehniko modeliranja, je to to!

Modelarji bi si morali prizadevati za doslednost formul znotraj modelov. Toda na splošno si je treba prizadevati za doslednost v vseh vidikih izdelave modela. Uporabite dosledne barve in oblikovanje, dosledne oznake in celo dosledne postavitve. Če so listi podobni, delajte na listu, dokler niste popolnoma zadovoljni s postavitvijo, in nato kopirajte list.

Na ta način bodo zasnova, oblikovanje in postavitev enaki. Nato, ko ga morate posodobiti, združite liste, da naredite globalne spremembe. Naj se stolpci in vrstice ujemajo na več listih – na primer na računskih listih, če se januarski izračuni začnejo v stolpcu F, naj se januar vedno začne v stolpcu F na vsakem obračunskem listu.