Mis on finantsmodelleerimine?

Enne finantsmudelite loomisesse sukeldumist peate teadma, mis on finantsmodelleerimine, kes kasutab finantsmudeleid ja miks finantsmodelleerimine on oluline.

Mis on finantsmodelleerimine?

Kui neil palutakse määratleda finantsmudel, pakuvad paljud inimesed pikaajalisi kirjeldusi, kasutades selliseid termineid nagu prognoos ja rahavoog ning hüpoteetilised tulemused. Kuid määratlus peab olema nii keeruline. Rahalist mudel on vahend (tavaliselt ehitatud Excel), et kuvab võimalikud lahendused reaalse rahalise probleem. Ja finantsmodelleerimine on finantsmudeli loomise ülesanne.

Võib-olla olete mõelnud, et finantsmudel on põhimõtteliselt lihtsalt Exceli tabel, kuid nagu teate, ei ole iga tabel finantsmudel. Inimesed saavad ja kasutavad Excelit igasugustel eesmärkidel. Niisiis, mis eristab finantsmudelit aiasordi arvutustabelist? Erinevalt tavalisest arvutustabelist on finantsmudel

• On rohkem struktureeritud. Finantsmudel sisaldab muutuvate eelduste kogumit – sisendeid, väljundeid, arvutusi ja stsenaariume. Sageli sisaldab see standardsete finantsprognooside kogumit – näiteks kasumiaruannet, bilanssi ja rahavoogude aruannet –, mis põhinevad neil eeldustel.
• On dünaamiline. Finantsmudel sisaldab sisendeid, mis muutmisel mõjutavad arvutusi ja seega ka tulemusi. Finantsmudelil on alati sisseehitatud paindlikkus erinevate tulemuste või lõplike arvutuste kuvamiseks, mis põhinevad mõne peamise sisendi muutmisel.
• Kasutab seoseid mitme muutuja vahel. Kui kasutaja muudab mõnda sisendeeldust, tekib sageli ahelreaktsioon. Näiteks kasvutempo muutmine muudab müügimahtu; kui müügimaht muutub, muutuvad tulud, müügivahendustasud ja muud muutuvkulud.
• Näitab prognoose. Finantsmudelid vaatavad peaaegu alati tulevikku. Finantsmudelite koostajad tahavad sageli teada, millised nende finantsprognoosid tulevikus välja näevad. Näiteks kui jätkate samas tempos kasvu, siis milline on teie rahavoog viie aasta pärast?
• Sisaldab stsenaariume (hüpoteetilisi tulemusi). Kuna mudel vaatab ettepoole, mitte tagasi, saab hästi üles ehitatud finantsmudelit hõlpsasti kasutada stsenaariumi- ja tundlikkusanalüüsi tegemiseks. Mis juhtuks, kui intressimäärad tõuseksid? Kui palju saame allahindlust teha enne, kui hakkame kahjumit tootma?

Laiemalt võttes on finantsmudel struktuur (tavaliselt Excelis), mis sisaldab sisendeid ja väljundeid ning on paindlik ja dünaamiline.

Kes kasutab finantsmodelleerimist

Paljud inimesed loovad ja kasutavad finantsmudeleid erinevatel eesmärkidel ja eesmärkidel. Finantsmudelid on tavaliselt üles ehitatud reaalsete probleemide lahendamiseks ja erinevaid finantsmudeleid on sama palju, kui palju on lahendada reaalseid probleeme. Üldiselt ehitab igaüks, kes kasutab Excelit rahanduse eesmärgil, mingil hetkel oma karjääri jooksul endale või teistele kasutamiseks finantsmudeli; vähemalt kasutab ta kellegi teise loodud mudelit.

Pankurid, eriti investeerimispankurid, kasutavad palju finantsmudeleid. Tulenevalt finantsasutuste olemusest on modellindus osa ettevõtte kultuurist – äri tuum on üles ehitatud finantsmudelitele.

Pangad ja finantsasutused peavad järgima kehtivaid regulatiivseid piiranguid ning olemasolevad vahendid ja kontrollid muutuvad ja kohanduvad igavesti. Laenude ja muude finantstegevustega seotud riskide tõttu on neil asutustel väga keerulised finantsmodelleerimissüsteemid, et tagada riski tõhus juhtimine. Kõigil, kes töötavad pangandussektoris, peaksid olema vähemalt tööalased teadmised tabelite ja finantsmudelite kohta.

Väljaspool pangandussektorit on raamatupidajad suured finantsmudelite kasutajad. Pankurid hindavad sageli teisi ettevõtteid krediidiriski ja muude meetmete osas. Raamatupidaja mudelid on aga sageli rohkem sissepoole suunatud, keskendudes sisemiste toimingute aruandlusele ja analüüsile, projektide hindamisele, hinnakujundusele ja kasumlikkusele.

Miks finantsmodelleerimine on oluline?

Finantsmudel on loodud kujutama tegelikku olukorda numbritega, et aidata inimestel teha paremaid finantsotsuseid.

Kõikjal, kus reaalses maailmas on finantsprobleeme või olukordi, mis vajavad lahendamist, analüüsimist või numbrivormingusse tõlkimist, on abiks finantsmudelid. Mõnikord on see lihtsalt idee või kontseptsioon, mis tuleb teisendada ärijuhtumiks või teostatavusettepanekuks. Kvalifitseeritud finantsmodelleerija saab ideed sisustada, täiendades piisavalt üksikasju, et saada töötav mudel, mille alusel saab teha otsuseid, hankida investorite vahendeid või palgata töötajaid.

Näiteks võivad finantsmudelid aidata investoritel otsustada, millisesse projekti oma raha investeerida, juhil jälgida, milliste turunduskampaaniate investeeringutasuvus on kõrgeim, või tehase tootmisjuhil otsustada, kas osta uus masinaosa.