Що таке фінансове моделювання?

Перш ніж зануритися в створення фінансових моделей, вам потрібно знати, що таке фінансове моделювання, хто використовує фінансові моделі та чому фінансове моделювання має значення.

Що таке фінансове моделювання?

У відповідь на прохання визначити фінансову модель, багато людей придумали тривалих опису з використанням таких термінів , як прогноз і грошових потоків і гіпотетичних результатів. Але визначення має бути таким складним. Фінансова модель являє собою інструмент ( як правило , вбудований в Excel) , який відображає можливі вирішення реальних фінансових проблем. А фінансове моделювання — це завдання створення фінансової моделі.

Можливо, ви думали, що фінансова модель — це в основному просто електронна таблица Excel, але, як ви знаєте, не кожна електронна таблиця є фінансовою моделлю. Люди можуть і використовують Excel для будь-яких цілей. Отже, чим фінансова модель відрізняється від електронної таблиці для сортів саду? На відміну від базової електронної таблиці, фінансова модель

• Більш структурований. Фінансова модель містить набір змінних припущень — вхідних даних, результатів, розрахунків та сценаріїв. Він часто включає набір стандартних фінансових прогнозів — таких як звіт про прибутки та збитки, баланс і звіт про рух грошових коштів — які базуються на цих припущеннях.
• Є динамічним. Фінансова модель містить вхідні дані, які при зміні впливають на розрахунки і, отже, на результати. Фінансова модель завжди має вбудовану гнучкість для відображення різних результатів або остаточних розрахунків на основі зміни кількох ключових вхідних даних.
• Використовує зв’язки між кількома змінними. Коли користувач змінює будь-яке з вхідних припущень, часто виникає ланцюгова реакція. Наприклад, зміна темпів зростання змінить обсяг продажів; коли обсяг продажів змінюється, змінюється дохід, комісійні з продажу та інші змінні витрати.
• Показує прогнози. Фінансові моделі майже завжди дивляться в майбутнє. Фінансові моделювання часто хочуть знати, як виглядатимуть їхні фінансові прогнози в майбутньому. Наприклад, якщо ви продовжуєте рости з тими ж темпами, яким буде ваш грошовий потік через п’ять років?
• Містить сценарії (гіпотетичні результати). Оскільки модель дивиться вперед, а не назад, добре побудовану фінансову модель можна легко використовувати для виконання сценарію та аналізу чутливості. Що станеться, якби відсоткові ставки підвищилися? На скільки ми можемо знижувати, перш ніж почати зазнавати збитків?

У більш широкому сенсі фінансова модель — це структура (зазвичай у Excel), яка містить вхідні та вихідні дані, яка є гнучкою та динамічною.

Хто використовує фінансове моделювання

Багато типів людей створюють і використовують фінансові моделі для різних цілей. Фінансові моделі зазвичай створюються для вирішення реальних проблем, і існує стільки різних фінансових моделей, скільки і реальних проблем для вирішення. Як правило, кожен, хто використовує Excel для фінансових цілей, на певному етапі своєї кар’єри створить фінансову модель для себе чи інших; принаймні, він буде використовувати модель, створену кимось іншим.

Банкіри, особливо інвестиційні банкіри, активно використовують фінансові моделі. Через саму природу фінансових установ моделювання є частиною культури компанії — ядро ​​бізнесу будується на фінансових моделях.

Банки та фінансові установи повинні дотримуватися чинних регуляторних обмежень, а наявні інструменти та засоби контролю постійно змінюються та адаптуються. Через ризики, пов’язані з кредитуванням та іншою фінансовою діяльністю, ці установи мають дуже складні системи фінансового моделювання для забезпечення ефективного управління ризиком. Кожен, хто працює в банківській сфері, повинен мати принаймні знання електронних таблиць і фінансових моделей.

За межами банківської галузі бухгалтери є великими користувачами фінансових моделей. Банкіри часто оцінюють інші компанії на предмет кредитного ризику та інших заходів. Однак моделі бухгалтера часто більше спрямовані всередину, зосереджені на звітності та аналізі внутрішніх операцій, оцінці проекту, ціноутворенні та прибутковості.

Чому фінансове моделювання має значення

Фінансова модель розроблена для зображення реальної життєвої ситуації в цифрах, щоб допомогти людям приймати кращі фінансові рішення.

Де б у реальному світі не виникли фінансові проблеми чи ситуації, які потребують вирішення, аналізу чи переведення у числовий формат, фінансові моделі допомагають. Іноді це просто ідея чи концепція, яку потрібно перетворити на бізнес-кейс або техніко-економічну пропозицію. Кваліфікований розробник фінансових моделей може внести суть ідеї, доповнивши деталі достатньо, щоб отримати робочу модель, на основі якої можна приймати рішення, залучати кошти інвестора або наймати персонал.

Наприклад, фінансові моделі можуть допомогти інвесторам вирішити, у який проект вкладати свої гроші, керівникам відстежувати, які маркетингові кампанії мають найвищу віддачу від інвестицій, або керівнику виробництва фабрики вирішити, чи купувати нове обладнання.