Вивчення інвестиційної вартості за допомогою функцій PV і FV Excel 2010

Найпоширеніші фінансові функції в Excel 2010 — PV (теперішня вартість) і FV (майбутня вартість) — використовують ті самі аргументи. Ключом до використання цих фінансових функцій є розуміння термінології, яку використовують їхні аргументи:

• PV – поточна вартість , основна сума ануїтету.

• FV — це майбутня вартість , основна сума плюс відсотки за ануїтетом.

• PMT – це платіж, який здійснюється за кожен період ануїтету. Зазвичай виплата встановлюється протягом терміну дії ануїтету і включає основну суму плюс відсотки без будь-яких інших комісій.

• RATE – процентна ставка за період. Зазвичай ставка виражається у річних відсотках.

• NPER – це загальна кількість періодів виплати протягом терміну дії ануїтету. Ви обчислюєте це число, беручи Термін (кількість часу, протягом якого сплачуються відсотки) і помножуючи його на Період (момент часу, коли відсотки сплачуються або заробляються), щоб позика на три роки з 12 щомісячними відсотками платежів має 3 х 12, або 36 платіжних періодів.

Використовуючи фінансові функції, пам’ятайте, що аргументи fv, pv та pmt можуть бути позитивними чи негативними, залежно від того, отримуєте ви гроші чи виплачуєте гроші. Також пам’ятайте, що ви хочете виразити аргумент ставки в тих самих одиницях, що й аргумент nper , щоб, якщо ви робите щомісячні платежі за позикою, і ви виразите nper як загальну кількість щомісячних платежів, як у 360 (30 x 12) для 30-річної іпотеки необхідно також виразити річну процентну ставку в щомісячному виразі.

Розрахунок поточної вартості (PV)

Функція PV повертає теперішню вартість інвестиції, яка є загальною сумою, яку зараз коштує серія майбутніх платежів. Синтаксис функції PV такий:

=PV(ставка,nper,pmt,[fv],[type])

Аргументи fv і type є необов'язковими. Аргумент fv — це майбутня вартість або залишок готівки, який ви хочете мати після здійснення останнього платежу. Якщо ви пропустите аргумент fv , Excel прийме майбутнє значення, рівне нулю. Аргумент type вказує, чи здійснюється платіж на початку чи в кінці періоду: введіть 0 (або пропустіть аргумент типу ), коли платіж здійснюється наприкінці періоду, і використовуйте 1, якщо він здійснений на початку періоду. період.

Наступний малюнок містить кілька прикладів використання функції PV. Усі три функції PV використовують однакову річну відсоткову ставку 7,25 відсотка та термін дії 10 років. Оскільки платежі здійснюються щомісяця, кожна функція перетворює ці річні цифри в щомісячні. Наприклад, у функції PV у клітинці E3 річна відсоткова ставка в клітинці A3 перетворюється на місячну ставку шляхом ділення на 12 (A3/12), а річний термін у клітинці B3 перетворюється на еквівалентні місячні періоди шляхом множення на 12 (B3*12).

Використання функції PV для розрахунку поточної вартості різних інвестицій.

Визначення майбутньої вартості (FV)

Функція FV розраховує майбутню вартість інвестицій. Синтаксис цієї функції такий:

=FV(ставка,nper,pmt,[pv],[type])

Аргументи rate, nper, pmt і type такі ж, як і аргументи PV. Аргумент pv — це поточна вартість або одноразова сума, для якої потрібно розрахувати майбутню вартість. Як і аргументи fv і type у функції PV, аргументи pv і type є необов'язковими у функції FV. Якщо ви опустите ці аргументи, Excel прийме їх значення рівними нулю.

Ви можете використовувати функцію FV для розрахунку майбутньої вартості інвестицій, наприклад IRA (Індивідуальний пенсійний рахунок). Наприклад, припустимо, що ви створюєте IRA у віці 43 років і виходите на пенсію через 22 роки у віці 65 років і що ви плануєте щорічно здійснювати платежі в IRA на початку кожного року. Якщо ви припустите норму прибутковості 8,5 відсотка на рік, ви введете таку функцію FV у свій робочий аркуш:

=FV(8,5%,22,-1000,,1)

Потім Excel вказує, що ви можете очікувати майбутньої вартості 64 053,66 доларів США для вашого IRA, коли ви виходите на пенсію у віці 65 років. Якщо ви заснували IRA рік тому, а поточна вартість облікового запису вже становить 1085 доларів, ви б змінили функцію FV таким чином :

=FV(8,5%,22,-1000,-1085,1)

У цьому випадку Excel вказує, що ви можете очікувати майбутньої вартості $70 583,22 для вашого IRA після виходу на пенсію.