Teória kapitálového rozpočtovania a QuickBooks 2012

Pri práci s QuickBooks 2012 je užitočné pochopiť teóriu kapitálového rozpočtovania. Kapitálové rozpočtovanie sa scvrkáva na myšlienku, že by ste sa mali pozerať na kapitálové investície (stroje, vozidlá, nehnuteľnosti, celé podniky, umenie z dvora atď.), rovnako ako sa pozeráte na CD (osvedčenia o vkladoch), ktoré banka ponúka.

Nebojte sa – v skutočnosti už viete, ako na to. Keď si kúpite bankové CD, v podstate sa pozriete na jednu veľkú vec a potom na niekoľko malých vecí, aby ste sa rozhodli, či má CD zmysel. Hlavná vec je úroková sadzba. Dve malé veci sú zrelosť CD a riziko.

Úrokové sadzby a kapitálové rozpočtovanie

Veľká vec je úroková sadzba, ktorú CD platí. Chcete zarobiť čo najvyšší výnos zo svojich peňazí. Preto chcete CD s vysokým úrokom! 8-percentný úrok je lepší ako 6-percentný. A 12-percentná úroková sadzba je oveľa lepšia ako 6-percentná úroková sadzba.

Môžete sa tiež pozrieť na úrokové sadzby získané z kapitálových investícií. Mali by ste vedieť, že úrokové sadzby sa pri kapitálových investíciách zvyčajne nespájajú s týmto názvom. Z nejakého zvláštneho dôvodu sa úroková miera, ktorú zarába kapitálová investícia (ako stroj, vozidlo alebo nehnuteľnosť), nazýva návratnosť investície alebo miera návratnosti.

Ale je to to isté. Miera návratnosti alebo návratnosti investícií (alebo ROI) je v skutočnosti len úroková miera, ktorú platí kapitálová investícia alebo kapitálový výdavok.

Výnos je dôležitý, pretože ukazuje výnosnosť investície, aj keď v percentách z investície. Prvá vec, ktorú potrebujete vedieť o teórii kapitálového rozpočtovania, je, že najdôležitejšou vecou je návratnosť.

Splatnosť a kapitálové rozpočtovanie

Prvá maličkosť, na ktorú sa aj pri vkladovom certifikáte pozeráte, je splatnosť. Splatnosti proste sa odkazuje na množstvo času, aby svoje peniaze dostane zviazaný na investície.

Napríklad možno nebudete chcieť jednomesačné CD. Táto krátka splatnosť znamená, že musíte prevrátiť alebo reinvestovať CD s novou, možno nižšou mierou návratnosti za mesiac.

Na druhej strane sa možno budete chcieť vyhnúť viazaniu svojich peňazí na dlhé obdobie, napríklad na 40 rokov. Viazanie peňazí na veľmi dlhé časové obdobie znamená, že sa k peniazom nedostanete, ak sa objaví nová, lepšia príležitosť.

Pravdepodobne vidíte len veľmi málo príležitostí, ktoré sú také dobré, také isté, také dlhodobé, že zaručujú viazanie vašich peňazí na desaťročia a desaťročia, však?

V prípade kapitálových investícií v skutočnosti vo väčšine situácií slovo zrelosť nepoužívate . Namiesto toho by ste mali použiť termín nazývaný likvidita, ktorý jednoducho znamená, ako blízko je investícia k hotovosti alebo ako rýchlo sa investícia vráti alebo splatí hotovosť, ktorú ste investovali.

Likviditu môžete merať rôznymi spôsobmi. Kľúčová vec, ktorú si treba o likvidite zapamätať, je toto: Likvidita nie je taká dôležitá ako návratnosť investície.

Pamätajte, že výnos ukazuje ziskovosť. Napriek tomu chcete myslieť na likviditu kapitálovej investície. Čo si myslíte, závisí od vašich okolností. Za rôznych okolností uprednostňujete kapitálové investície s rôznym stupňom likvidity.

Rizikové a kapitálové rozpočtovanie

Vládne programy poistenia, ako napríklad Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), znižujú riziko investovania s CD diskmi. Ale na rizikách stále záleží, však? Ak prekročíte limity poistného krytia, nevložíte všetky svoje peniaze do tej istej banky.

Aj keď sa nachádzate pod poistnými limitmi FDIC, nevložíte peniaze do banky, ktorej hrozí, že sa zníži. Urobte to a budete mať problém dostať svoje peniaze späť.

Zvyčajne si tiež starostlivo vyberáte investície podobné CD, ako sú dlhopisy, ktoré niektoré finančné spoločnosti ponúkajú investorom CD. Opäť to dáva zmysel. Riziko – šanca, že vám nebude splatené, alebo možno nebude splatený celý váš úrok – je jednou z vecí, ktoré by ste mali zvážiť, keď hovoríte o CD.

Rovnako ako je riziko dôležité pre CD, riziko je dôležité pre kapitálové investície. V skutočnosti na riziku pravdepodobne záleží viac v druhom prípade. Žiadna vládna agentúra nezaručuje, že určitá kapitálová investícia prinesie výnosy, ktoré plánujete.

Z tohto dôvodu musíte zvážiť riziko kapitálových investícií. Riziko môžete zvážiť kvantitatívne (čo znamená použitie meraní, ktoré produkujú hodnoty, ktoré merajú riziko), ako aj kvalitatívne (čo znamená spoliehať sa na svoje črevá).