Ako vypočítať mieru návratnosti v QuickBooks 2014

Existujú dva základné spôsoby, ako môžete vypočítať návratnosť pomocou programu Microsoft Excel. Tento výpočet nemôžete vykonať iba pomocou aplikácie QuickBooks. Ak chcete vypočítať mieru návratnosti pomocou programu Microsoft Excel, najskôr zadajte peňažné toky vytvorené investíciou.

Aj keď ste nikdy predtým nepoužívali Excel, možno budete môcť zostaviť tento pracovný hárok; všetko, čo musíte urobiť, je spustiť Excel (rovnakým spôsobom, ako spúšťate akýkoľvek iný program Windows). Potom zadáte peňažné toky zobrazené pre investíciu do budovy.

Cez bunku B22 v skutočnosti zadávate iba hodnoty zobrazené v bunkách B2, B3, B4, B5 atď. Tieto hodnoty predstavujú čísla peňažných tokov vypočítané a zhrnuté tu:

Kombinácia všetkých peňažných tokov

Mimochodom, v prípade, že s Excelom začínate, stačí na zadanie jednej z týchto hodnôt kliknúť na políčko (odborne nazývané bunka) a potom zadať hodnotu. Ak chcete napríklad zadať počiatočnú investíciu potrebnú na kúpu budovy – 65 000 USD – kliknite na bunku B2 a potom napíšte -65 000. Po zadaní tohto čísla stlačte Enter.

Všetky ostatné hodnoty čistého peňažného toku zadávate rovnakým spôsobom, aby ste mohli vykonať výpočty miery návratnosti.

Po zadaní hodnôt peňažných tokov investície oznámite Excelu mieru návratnosti, ktorú chcete vypočítať. V bunke G4 sa napríklad vypočítava vnútorná miera návratnosti. Vnútorná miera návratnosti (IRR) je úroková miera, ktorú investícia prináša. Napríklad CD, ktoré platí 11-percentnú úrokovú sadzbu, má 11-percentnú vnútornú mieru návratnosti.

Ak chcete vypočítať vnútornú mieru návratnosti, zadajte vzorec funkcie vnútornej miery návratnosti do bunky hárka. V prípade zobrazeného pracovného hárka napríklad kliknete na bunku G4 a potom napíšete nasledovné:

=IRR(B2:B22;.1)

Ak ste nikdy predtým nevideli funkciu Excelu, pravdepodobne to vyzerá ako gréčtina. Ale všetko, čo táto funkcia robí, je povedať Excelu, aby vypočítal vnútornú mieru návratnosti pre peňažné toky uložené v rozsahu alebo bloku buniek, ktorý prechádza z bunky B2 do bunky B22.

.1 je počiatočný odhad IRR; zadáte túto hodnotu, aby mal Excel východiskový bod na výpočet návratnosti. Ukázalo sa, že peňažné toky z kancelárskych budov vytvárajú vnútornú mieru návratnosti rovnajúcu sa 11 percentám. To znamená, že administratívna budova v podstate prináša 11-percentnú úrokovú sadzbu ročne zo súm do nej investovaných.

Ďalším bežným meradlom miery návratnosti je niečo, čo sa nazýva čistá súčasná hodnota, ktorá v podstate určuje sumu v dolároch, o ktorú miera návratnosti podniku presahuje referenčnú mieru návratnosti. Napríklad pracovný hárok zobrazuje čistú súčasnú hodnotu rovnajúcu sa 9 821,71 USD.

Inými slovami, táto investícia presahuje referenčnú mieru návratnosti o 9 821,71 USD. Nevidíte to – je to zakopané vo vzorci – ale referenčná miera návratnosti sa rovná 10 percentám. Takže táto miera návratnosti je v podstate 9 821,71 USD lepšia ako 10-percentná miera návratnosti.

Na výpočet čistej súčasnej hodnoty pomocou Excelu použite inú funkciu. Napríklad v prípade pracovného hárka znázorneného na obrázku 3-1 kliknete na bunku G6 a napíšete nasledujúci vzorec:

=NPV(0,1,B3:B22)+B2

Tento vzorec sa pozerá na peňažné toky za roky 1 až 20; diskontuje tieto peňažné toky použitím 10-percentnej miery návratnosti; a potom porovná tieto diskontované peňažné toky so sumou počiatočnej investície, čo je hodnota uložená v bunke B2.

Toto všetko môže znieť trochu zložito, ale v podstate sa deje toto: Vzorec čistej súčasnej hodnoty sa pozerá na peňažné toky uložené v pracovnom hárku a vypočítava sumu súčasnej hodnoty, o ktorú tieto peňažné toky presahujú 10-percentnú mieru návratnosti.

Diskontná sadzba sa rovná miere návratnosti, ktorú očakávate od svojich kapitálových investícií. Diskontná sadzba je sadzba, pri ktorej môžete reinvestovať peniaze, ktoré získate z peňažných tokov kapitálovej investície.

Dôležitá vec, ktorú by ste mali vedieť o peňažných tokoch a výnosoch pred zdanením oproti peňažným tokom a výnosom po zdanení: Uistite sa, že používate porovnanie medzi jablkami a jablkami. Často je dobré pracovať s peňažnými tokmi pred zdanením; len sa uistite, že porovnávate peňažné toky pred zdanením s inými peňažnými tokmi pred zdanením. Nechcete porovnávať priznania pred zdanením a priznania po zdanení. To je porovnanie jablka s pomarančom. Ako sa dalo predpokladať, nefunguje to.