16 finančnih kazalnikov, ki jih morajo poznati poslovni menedžerji

Pogosto boste dobili odličen vpogled v finančne podatke, če boste z uporabo finančnih kazalnikov raziskali razmerja med zneski, prikazanimi v računovodskih izkazih. Tukaj je 16 najpogostejših finančnih kazalnikov, ki jih uporabljajo poslovni menedžerji.

Trenutno razmerje

Merilo tekočega razmerja likvidnosti primerja kratkoročna sredstva podjetja z njegovimi kratkoročnimi obveznostmi. Obratna sredstva podjetja vključujejo denar, zaloge, terjatve in vsa druga sredstva, ki se lahko ali bodo hitro spremenila v denar.

Naslednja je natančna formula, ki se uporablja za izračun trenutnega razmerja:

kratkoročna sredstva/kratkoročne obveznosti

Tu je splošna smernica glede trenutnih razmerij: trenutno razmerje podjetja mora biti vrednost 2 ali več.

Razmerje kislinskega testa

Znano tudi kot hitro razmerje, je razmerje testa kisline strožje merilo likvidnosti podjetja. Vendar pa služi istemu splošnemu namenu kot trenutno razmerje. Razmerje kislinskega testa kaže, kako enostavno lahko podjetje izpolni svoje trenutne finančne obveznosti in izkoristi vse finančne priložnosti, ki se pojavijo.

Za izračun razmerja kislinskega testa se uporablja naslednja formula:

(kratkoročna sredstva – zaloge)/kratkoročne obveznosti

Tukaj je smernica za razmerje testa kisline: Kislo testno razmerje podjetja mora biti vrednost 1 ali več.

Koeficient dolga

Koeficient dolga preprosto prikazuje dolg podjetja kot odstotek njegove kapitalske strukture. Izraz struktura kapitala se nanaša na celotne obveznosti in znesek lastniškega kapitala.

Formula za izračun razmerja dolga je preprosta:

skupni dolg/skupna sredstva

Za razmerje dolga ne obstaja nobena smernica, ker se ustrezna razmerja dolga razlikujejo glede na panogo in velikost podjetja v panogi.

Kapital lastniškega dolga

Koeficient dolžniškega lastniškega kapitala primerja dolgoročni dolg podjetja z lastniškim ali lastniškim kapitalom. V bistvu koeficient dolžniškega lastniškega kapitala izraža dolgoročni dolg podjetja kot odstotek lastniškega kapitala njegovega lastnika.

Za izračun deleža dolžniškega lastniškega kapitala se uporablja naslednja formula:

dolgoročni dolg/kapital delničarja

Ni prave smernice za razmerje dolžniškega lastniškega kapitala. Svoje razmerje lastniškega dolžniškega kapitala preprosto primerjate z razmerji lastniškega dolžniškega kapitala drugih podjetij podobne velikosti v vaši panogi.

Razmerje med zasluženimi obrestmi

Razmerje med zasluženimi obrestmi kaže, kako enostavno podjetje plača stroške obresti, ki nastanejo za njegov dolg. Za izračun kratnega razmerja zasluženih obresti se uporablja naslednja formula:

poslovni prihodki/odhodki za obresti

Za razmerje med zasluženimi obrestmi ni standardnih smernic. Očitno pa naj bi razmerje med zasluženimi obrestmi kazalo, da lahko podjetje zlahka plača svoje stroške obresti.

Razmerje pokritosti s fiksnimi stroški

Koeficient kritja s fiksnimi stroški je podoben kratnemu razmerju zasluženih obresti. Koeficient kritja fiksnih stroškov izračuna, kako zlahka podjetje plača ne le svoje stroške obresti, temveč tudi vsa plačila glavnice posojil in vseh drugih obveznosti, ki jih je podjetje po zakonu dolžno plačati.

Razmerje pokritosti s fiksnimi stroški uporablja naslednjo formulo:

dohodek, ki je na voljo za fiksne stroške/fiksne stroške

Ne obstaja nobena smernica, ki bi določala, kakšno naj bo vaše razmerje pokritosti s fiksnimi stroški. Pravzaprav je še posebej težko pridobiti informacije, potrebne za razmišljanje o razmerjih pokritja s fiksnimi stroški, ker fiksni stroški niso jasno prikazani v standardnem nizu preprostih računovodskih izkazov.

Koeficient obračanja zalog

Koeficient obračanja zalog meri, kolikokrat v obračunskem obdobju se stanje zalog razproda. Formula je naslednja:

stroški prodanega blaga/povprečna zaloga

Za razmerja obračanja zalog ni smernic. Dobro razmerje obračanja zalog je odvisno od tega, kaj vaši konkurenti počnejo v vaši panogi.

Število dni zalog

Koeficient dneva zalog je podoben finančnemu razmerju obračanja zalog; ocenjuje, koliko dni zaloge hrani podjetje. Razmerje uporablja naslednjo formulo:

povprečna zaloga/(letni stroški prodanega blaga/365)

Splošno pravilo je, da svoj inventar obrnete enako hitro kot vaš konkurent.

Razmerje med povprečnim obdobjem zbiranja

Koeficient povprečnega obdobja izterjave kaže, koliko časa traja, da podjetje izterja svoje terjatve. O tem razmerju lahko razmišljate kot o merilu kakovosti kreditnih postopkov in postopkov izterjave podjetja. Z drugimi besedami, to razmerje kaže, kako pametno je podjetje pri odločanju, komu bo odobrilo kredit. To razmerje tudi kaže, kako učinkovito je podjetje pri zbiranju od strank.

Formula razmerja povprečnega obdobja zbiranja izgleda takole:

povprečne terjatve/povprečna prodaja kreditov na dan

Smernica glede povprečnega obdobja zbiranja je, da mora biti vezana na vaše plačilne pogoje. Če je vaše povprečno število dni prodaje kreditov na terjatvah na primer 60, bi morali biti vaši plačilni pogoji verjetno približno 60 dni neto (kar pomeni, da naj bi vam stranke plačale v 60 dneh ali manj).

Koeficient obračanja osnovnih sredstev

Koeficient obračanja osnovnih sredstev kvantificira, kako učinkovito podjetje zaposluje svoja osnovna sredstva. Predvidljivo je to finančno razmerje najbolj uporabno, če ima podjetje veliko osnovnih sredstev: nepremičnine, opremo itd.

Koeficient obračanja osnovnih sredstev uporablja naslednjo formulo:

prodaja/osnovna sredstva

Kot v primeru mnogih od teh finančnih količnikov, ne obstaja nobena smernica, ki bi jo lahko uporabili za določitev dobrega razmerja obračanja osnovnih sredstev. Svoje razmerje obračanja osnovnih sredstev primerjate z razmerjem podjetij podobne velikosti v vaši panogi.

Koeficient obračanja sredstev

Koeficient obračanja sredstev prav tako meri, kako učinkovito zaposlujete svoja sredstva. To razmerje je verjetno bolj primerno v situaciji, ko podjetje nima veliko osnovnih sredstev, vendar podjetje kljub temu zmaga ali izgubi v poslovni igri glede na to, kako dobro podjetje upravlja svoja sredstva.

Formula koeficienta obračanja sredstev je naslednja:

prodaje/skupaj sredstev

Koeficienta obračanja sredstev, ki ga izračunate za svoje podjetje, ni mogoče primerjati z nekim zunanjim merilom uspešnosti ali standardiziranim pravilom. Svoje razmerje primerjate z enakim razmerjem podobnih podjetij v vaši panogi.

Odstotek bruto marže

Poznan tudi kot razmerje bruto dobička, odstotek bruto marže kaže, koliko je podjetju ostalo po plačilu stroškov prodanega blaga. Bruto marža je tisto, kar krije stroške poslovanja; stroški financiranja (obresti); in seveda dobiček.

Odstotek bruto marže uporablja naslednjo formulo:

bruto marža/prodaja

Ne obstaja nobena smernica, kakšen bi moral biti odstotek bruto marže. Nekatera podjetja uživajo zelo visoke bruto marže. Druga podjetja dobro zaslužijo, čeprav so odstotki bruto marže zelo nizki. Na splošno je seveda višji kot je odstotek bruto marže, tem bolje.

Poslovni prihodki/prodaja

V primeru podjetja, prikazanega prej v tabeli 1-2, kjer je prihodek iz poslovanja enak 60.000 $, prodaja pa 150.000 $, izračunate odstotek neto operativne marže s to formulo:

60.000 $/150.000 $

Ta formula vrne vrednost 0,4. 0,4 odstotka poslovne marže, kar je enako 40 odstotkom, kaže, da je poslovni dohodek podjetja enak 40 odstotkom njegove prodaje.

Ne obstaja nobena smernica o tem, kakšen bi moral biti odstotek neto operativne marže.

Odstotek stopnje dobička

Odstotek stopnje dobička deluje kot odstotek čiste operativne marže; izraža čisti dobiček podjetja kot odstotek prodaje, kot je prikazano v naslednji formuli:

čisti dobiček/prodaja

Donosnost sredstev

Donos sredstev prikazuje donos, ki ga podjetje daje delničarjem, in obresti, ki jih podjetje plača posojilodajalcem kot odstotek sredstev podjetja. Nekatera podjetja uporabljajo donosnost sredstev za oceno dobičkonosnosti podjetja. (Banke to počnejo na primer.)

Dejanska formula je

(čisti dobiček + obresti)/skupaj sredstva

Donosnost kapitala

Finančni količnik donosnosti lastniškega kapitala izraža čisti dobiček podjetja kot odstotek lastniškega kapitala ali lastniškega kapitala družbe. (Delničarski in lastniški kapital sta ista stvar.)

Formula, ki je varljivo preprosta, je naslednja:

čisti dobiček/lastniški kapital