Hva er finansiell modellering?

Før du dykker ned i å lage økonomiske modeller, må du vite hva finansiell modellering er, hvem som bruker økonomiske modeller, og hvorfor finansiell modellering er viktig.

Hva er finansiell modellering?

Når de blir bedt om å definere en finansiell modell, kommer mange mennesker med lange beskrivelser ved å bruke begreper som prognose og kontantstrøm og hypotetiske utfall. Men definisjonen må være så komplisert. En finansiell modell er et verktøy (vanligvis bygget i Excel) som viser mulige løsninger på et økonomisk problem i den virkelige verden. Og finansiell modellering er oppgaven med å lage en finansiell modell.

Du har kanskje trodd at en finansiell modell i utgangspunktet bare var et Excel-regneark, men som du vet er ikke alle regneark en finansmodell. Folk kan og bruker Excel til alle slags formål. Så, hva skiller en økonomisk modell fra et regneark med hagesorter? I motsetning til et grunnleggende regneark, en finansiell modell

• Er mer strukturert. En finansiell modell inneholder et sett med variable forutsetninger - input, output, beregninger og scenarier. Den inkluderer ofte et sett med standard økonomiske prognoser - for eksempel en resultatregnskap, en balanse og en kontantstrømoppstilling - som er basert på disse forutsetningene.
• Er dynamisk. En finansiell modell inneholder input som, når de endres, påvirker beregningene og dermed resultatene. En finansiell modell har alltid innebygd fleksibilitet til å vise ulike utfall eller endelige beregninger basert på endring av noen få nøkkelinndata.
• Bruker sammenhenger mellom flere variabler. Når brukeren endrer noen av input-forutsetningene, oppstår ofte en kjedereaksjon. For eksempel vil endring av vekstraten endre salgsvolumet; når salgsvolumet endres, vil inntektene, salgsprovisjonene og andre variable utgifter endres.
• Viser prognoser. Finansielle modeller ser nesten alltid inn i fremtiden. Finansielle modellbyggere ønsker ofte å vite hvordan deres økonomiske anslag vil se ut nedover veien. For eksempel, hvis du fortsetter å vokse i samme takt, hva vil kontantstrømmen din være om fem år?
• Inneholder scenarier (hypotetiske utfall). Fordi en modell ser fremover i stedet for bakover, kan en godt bygget finansiell modell enkelt brukes til å utføre scenario- og sensitivitetsanalyser. Hva ville skje hvis renten gikk opp? Hvor mye kan vi rabattere før vi begynner å tape?

Mer generelt er en finansiell modell en struktur (vanligvis i Excel) som inneholder input og output, og som er fleksibel og dynamisk.

Hvem bruker økonomisk modellering

Mange typer mennesker bygger og bruker økonomiske modeller for ulike formål og mål. Finansielle modeller er vanligvis bygget for å løse problemer i den virkelige verden, og det er like mange forskjellige økonomiske modeller som det er problemer i den virkelige verden. Vanligvis vil alle som bruker Excel for finansformål på et tidspunkt i karrieren bygge en finansiell modell for seg selv eller andre å bruke; i det minste vil han bruke en modell noen andre har laget.

Bankfolk, spesielt investeringsbankfolk, er storbrukere av finansielle modeller. På grunn av finansinstitusjonenes natur er modellering en del av bedriftskulturen – virksomhetens kjerne er bygget på finansielle modeller.

Banker og finansinstitusjoner må overholde gjeldende regulatoriske restriksjoner, og verktøyene og kontrollene på plass endres og tilpasses for alltid. På grunn av risikoen knyttet til utlån og andre finansielle aktiviteter, har disse institusjonene svært komplekse finansielle modelleringssystemer på plass for å sikre at risikoen håndteres effektivt. Alle som jobber i bankbransjen bør ha minst praktisk kunnskap om regneark og finansielle modeller.

Utenfor banknæringen er regnskapsførere store brukere av finansielle modeller. Bankfolk vurderer ofte andre selskaper for kredittrisiko og andre tiltak. En regnskapsførers modeller er imidlertid ofte mer innovervendte, med fokus på intern driftsrapportering og analyse, prosjektevaluering, prissetting og lønnsomhet.

Hvorfor finansiell modellering er viktig

En finansiell modell er designet for å skildre en virkelig situasjon i tall for å hjelpe folk til å ta bedre økonomiske beslutninger.

Uansett hvor det er økonomiske problemer eller situasjoner i den virkelige verden som må løses, analyseres eller oversettes til et numerisk format, hjelper økonomiske modeller. Noen ganger er det bare en idé eller et konsept som må konverteres til en forretningscase eller mulighetsforslag. En dyktig finansiell modellerer kan sette substans i ideen ved å utvide detaljene nok til å få en fungerende modell som kan tas beslutninger på, investormidler kan oppnås eller ansatte kan ansettes.

For eksempel kan finansielle modeller hjelpe investorer med å bestemme hvilket prosjekt de skal sette pengene sine inn i, en executive spore hvilke markedsføringskampanjer som har høyest avkastning på investeringen, eller en fabrikkproduksjonsleder bestemme om de skal kjøpe et nytt stykke maskineri.