Finansielle modellbyggere, som alle som jobber mye med Excel, er veldig klar over de iboende risikoene som er involvert. Ifølge en studie av Ray Panko, som er en ledende autoritet på regnearkspraksis, inneholder nær 90 prosent av regnearkene feil.
Noen ledere behandler modeller som om de er i stand til å gi svaret på alle forretningsbeslutninger og løse alle forretningsproblemer. Det er skremmende å se den blinde troen mange ledere har på sine økonomiske modeller.
Finansiell modellering er svært viktig for bedrifter i dag. Avhengigheten av Excel-baserte økonomiske modeller er så forankret i kulturen til mange organisasjoner, og praksisen med å overlevere "legacy modeller" til yngre ansatte som ikke forstår hvordan modellene fungerer, er en utbredt praksis. Modeller som har vært brukt om og om igjen i mange år blir gitt videre og gjenbrukt. Som konsulent har jeg sett dette gang på gang - brukeren forstår ikke hvordan modellen fungerer, men han er "ganske sikker" på at den gir ham de riktige resultatene.
Ifølge både PwC og KPMG inneholder mer enn 90 prosent av bedriftens regneark vesentlige feil. Med tanke på viktigheten av regneark i virksomheten, er denne risikoen ikke en å ta lett på. European Spreadsheet Risk Group (EuSpRIG) ble opprettet i 1999 utelukkende for å løse problemer med regnearkintegritet. De undersøker og rapporterer om skrekkhistorier i regneark, som inneholder de siste regnearkrelaterte feilene rapportert i media og hvordan de kunne vært unngått. De katastrofale konsekvensene av ukontrollert bruk av regneark er alltid urovekkende og gir litt grufull lesning.
Det er alltid litt skremmende når folk sier at de kommer til å gå videre med et prosjekt på flere millioner dollar «på grunn av resultatene av den økonomiske modellen». Det er veldig lett å få en formel feil, eller at input-forutsetningene bare er noen få grunnlagspunkter, som alle kan ha en vesentlig innvirkning på produksjonen. Å justere input-forutsetningene med bare noen få dollar uansett kan ha en enorm innvirkning på kontantstrøm, lønnsomhet og den direkte levedyktigheten til et prosjekt!
Både formel- og logikkfeil er veldig enkle å lage og utbredt i bedriftsøkonomiske modeller. Som finansmodeller bør du være årvåken på jakt etter feil mens du bygger modellen.
Selv om de største farene ved bruk av Excel er knyttet til følsomheten for feil, er det også nødvendig å nevne de relaterte problemene med kapasitet og mangel på disiplin.
Kapasitet
Før Excel 2007 var det maksimale antallet rader som Excel kunne håndtere 65 000. Det kan virke som mye, spesielt hvis du akkurat har begynt med Excel, men det er ikke i nærheten av nok. Den gjennomsnittlige Excel-brukeren ville regelmessig gå tom for rader og måtte ty til å bruke Microsoft Access eller holde data i flere arbeidsbøker for å lagre dataene. Herregud, som ting har endret seg!
Fra Excel 2007 og utover ble antallet rader økt til over en million, noe som virket som en stor forbedring på den tiden. I denne tidsalderen med store data er det likevel ganske enkelt å gå tom for rader, spesielt når du begynner å kjøre noen formler nedover i kolonnen. Realistisk sett blir alt mer enn en halv million rader veldig sakte med vanlig Excel.
Mangelen på kapasitet til Excel kan fortsatt betraktes som en fare fordi, til tross for alle de nye egenskapene til Modern Excel, er mange av dem fortsatt under utvikling og få mennesker bruker dem til fulle ennå. For å håndtere størrelsesbegrensningene til Excel når de arbeider med store datamengder, kutter folk fortsatt dataene i forskjellige biter, importerer og eksporterer fra Access eller andre databaser for å unngå å måtte lagre data, og sletter arkiverte data, som alle er farlig praksis fordi de er utsatt for feil og er utrolig tidkrevende.
Mangel på disiplin
Excel er et svært fleksibelt verktøy. Du kan stort sett gjøre hva som helst i Excel, men det betyr ikke at du skal! En av grunnene til at jeg elsker det så mye er mangelen på grenser eller begrensninger. De fleste programvare tvinger deg til å bruke den på en bestemt måte, men Excel lar deg skrive hva som helst inn i en hvilken som helst celle.
Nå, så herlig som det er å være uten grenser, er det også utrolig farlig og litt alarmerende. Du vet akkurat hvor mye skade som kan gjøres med en feil finansiell modell, og det faktum at det ikke er noen kontroller og balanser – bortsett fra det du som modellbygger legger inn i det – er et skremmende prospekt.
Mange av de beste praksisene for finansiell modellering er laget med det formål å kjempe med denne mangelen på disiplin i finansielle modeller. Feilkontroller, formatering og regler om modelloppsett, design og struktur er alle utformet for å sette noen grenser rundt en modell, som uten dem blir et farlig verktøy i feil hender.