Scenarijaus analizė jūsų finansiniame modelyje

Baigę visus finansinio modelio skaičiavimus, atlikite daugybę jautrumo ir scenarijų analizių. Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis su jautrumo analize patikrins, ar vidinis formulių veikimas ir modelio logika yra teisingi, tačiau kiek tikroviškos yra prielaidos? Jei atsitiks absoliučiai blogiausia, kas atsitiks su jūsų pelnu? Ar jūsų modelis yra jautrus pagrindinių prielaidų pokyčiams? Ši informacija padės patikrinti jūsų modelio tikslumą ir patikimumą, taip pat verslo, produkto ar projekto, kuriam modelis atstovauja, patikimumą.

Į finansinį modelį turėtų būti įtraukti bent šie trys scenarijai arba bent viena jų versija:

• Geriausias atvejis: nustatykite visas prielaidas į aukščiausią įmanomą vertę, kurią galite įsivaizduoti kaip pasiekiamas (net ir drąsiausiose svajonėse).
• Pagrindinis atvejis: nustatykite visas prielaidas taip, kaip iš tikrųjų manote, kad nutiks.

  Būk realistiškas! Čia neverta būti konservatyviems vertinant – tai blogiausiam scenarijui.

• Blogiausias atvejis: nustatykite visas prielaidas į mažiausią įsivaizduojamą vertę, kuri, jūsų manymu, gali atsitikti. Jei viskas, kas gali suklysti, nepavyksta, kaip atrodo mūsų modelis?

Be to, finansiniai modeliai dažnai apima kitus scenarijus, kad būtų atsižvelgta į galimus įvesties svyravimus dėl įvykių, pavyzdžiui:

• Teisės aktai: jei vyriausybės teisės aktų pakeitimai turės įtakos kainai, kurią galite imti už savo produktą, medžiagų tiekimą arba papildomas išlaidas, pvz., darbo sąnaudas, pakeiskite savo modelio įvestis, kad tai atspindėtų.
• Užsienio valiuta: jei valiutos kurso svyravimai turės įtakos kainodarai arba sąnaudoms, pagal šį scenarijų pakeiskite įvestis, kurioms įtakos turi užsienio valiuta.
• Konkurentai: jei naujo konkurento pristatymas į jūsų rinką sukeltų maržos spaudimą (tai reiškia, kad nebegalite imti tos pačios sumos už savo produktą), galite įtraukti scenarijų, rodantį kainos sumažėjimą.

Tai tik keli bendri modelių scenarijų, kuriuos galite naudoti, pavyzdžiai. Scenarijai dažnai gali panaikinti modelio anomalijas. Atidžiai peržiūrėkite savo scenarijaus analizės rezultatus. Ar tai, ką tikitės pamatyti? Palyginkite išvesties rezultatus vienas šalia kito. Jei padidinsite infliacijos dydį nuo 2 procentų iki 3 procentų, ar išlaidos padidės tokia pat marža, kaip padidinus ją nuo 3 procentų iki 4 procentų?

Palyginti su formulių klaidomis, logikos klaidas gali būti sunkiau pastebėti. Pavyzdžiui, su logika susijusios problemos gali būti susijusios su netinkamu laiku, neteisingų įvesties ir šaltinio duomenų prielaidų įvedimu arba, pavyzdžiui, išankstinio apmokestinimo naudojimu vietoj įvesties po mokesčių. Kartais klaidos gali būti formulės ir logikos klaidų derinys, o scenarijų analizė yra geras būdas nustatyti, ar yra tokių klaidų, ir jas pašalinti.

Nuodugnus testavimas nepalankiausiomis sąlygomis, taip pat scenarijų ir jautrumo analizė suteiks jūsų finansiniam modeliui griežtumo ir tvirtumo, kad galėtumėte susidoroti su įvairiais prielaidų svyravimais, kurie galimi realiame pasaulyje.