Ką reikia žinoti apie finansinio modeliavimo klaidas programoje „Excel“.

Finansinio modelio klaidos galimybė yra svarbiausias dalykas, neleidžiantis finansų modeliuotojui miegoti naktį. Kaip modeliuotojas privalote sveikai gerbti skaičiuokles ir jų jautrumą klaidoms.

Įsivaizduokite, kad dirbate su įdomiu nauju projektu. Pateikėte finansinį modelį, kuris naudojamas projektui arba pagrindinei jūsų verslo funkcijai. Atrodo fantastiškai. Žmonės užsidegę; pinigai leidžiami. Tačiau praėjus kelioms savaitėms ar mėnesiams nuo projekto įgyvendinimo, skaičiai staiga nesumuojasi. Kodėl projektas taip viršija biudžetą?

Peržiūrėję staiga suprasite, kad jūsų pirminiuose skaičiavimuose įvyko klaida. Taip! Abejojama jūsų patikimumu ir pasitikėjimu jūsų darbu, todėl susitikimų metu iškyla nepatogių akimirkų (jau nekalbant apie susirūpinimą dėl jūsų ateities įmonėje).

Europos skaičiuoklių rizikos interesų grupė (EuSpRiG) kasmet rengia nusistovėjusią konferenciją, kurioje pristato naujausius tyrimus ir išvadas šia tema. Yra daug gerai dokumentuotų aukšto lygio Excel modelio klaidų atvejų. Kai kurie iš jų yra dokumentuoti EuSpRiG . Atsižvelgiant į tai, kad dauguma įmonių nenori kalbėti apie savo klaidas, EuSpRiG dokumentuotų istorijų skaičius ir dažnumas verčia manyti, kad klaidos skaičiuoklėse yra įprastas reiškinys daugumoje organizacijų.

Kokia gali būti šių klaidų forma? Paprastai modeliavimo klaidas galima suskirstyti į tris dideles kategorijas: formulės klaidas, prielaidas arba įvesties klaidas ir logikos klaidas.

Formulės klaidos jūsų finansiniame modelyje

Formulės klaidos yra lengviausiai padaromos ir gana nesunkiai pastebimos, tačiau jas aptikus siaubingai gėdinga. Šių „mechaninių“ klaidų taip pat lengviausia išvengti atliekant savitikrą ir pataisymą.

Dažna formulės klaida yra tiesiog neteisingo langelio paėmimas formulėje, pavyzdžiui, susiejimas su langeliu B98, kuriame yra 6, o ne langelį B97, kuriame yra 0,6. Iš pradžių ši klaida gali atrodyti nedidelė, bet tarkime, kad jūsų pradinė investicija buvo 100 000 USD. Modeliuodami nustatote, kad yra 60 procentų pelno marža, tačiau dėl šios klaidos prognozuojate 600 000 USD pelną, o ne 60 000 USD. Oi!

Prielaidos arba įvesties klaidos jūsų finansiniame modelyje

Jūsų modelio formulės gali puikiai skaičiuoti, tačiau finansinių modelių prielaidos yra vadovėlinis atvejis „šiukšles įvežti, šiukšles išvežti“. Jei prielaidos, kurias naudojote kaip įvestis, yra neteisingos, modelis taip pat bus neteisingas.

Kalbant apie įvesties klaidas, reikia atsižvelgti į du pagrindinius tipus:

• Duomenų įvedimas: duomenų įvesties klaidų gali lengvai atsirasti, jei atnaujinate veiklos išlaidas, pavyzdžiui, kas savaitę. Jei šios išlaidos nėra tinkamai susietos arba reguliariai atnaujinamos, galite gauti neišsamų arba netikslų proceso vaizdą. Kartais susiejant šią informaciją su atskiru automatiškai sugeneruotu failu ir naudojant kai kuriuos naujus Modern Excel įrankius, tokius kaip Get & Transform (anksčiau vadinta Power Query), šis procesas gali būti automatizuotas ir pagreitintas. Be to, būtinai patvirtinkite, kas atsakingas už skaičiuoklės atnaujinimą, ir įsitikinkite, kad proceso ar atnaujinimo tvarkaraščio pakeitimai neturi įtakos jūsų modeliui.
• Vartotojo įvestis: naudotojo įvesties klaidos atsiranda dažniau, kai mažiau susipažinę su modeliuojamu produktu ar projektu. Pavyzdžiui, kalbant apie programos atlyginimo išlaidas, galite atsižvelgti į išmokas, kurias gaus darbuotojas, ir manyti, kad tai bus 5 procentai jos atlyginimo, o tai yra gana standartinė visapusė prielaida. Tačiau kadangi organizacijoje esate naujokas, galite neatsižvelgti į kitus veiksnius, turinčius įtakos darbuotojo naudai, pvz., padidėjusios odontologijos ir medicinos programos, kuria didžiuojasi įmonė, pristatymo išlaidos. Staiga tai padidina išlaidas iki 12,5 procento atlyginimo, o tai visiškai panaikina visas personalo išlaidas, kurias taip kruopščiai apskaičiavote.

Jei darote prielaidas, turite jas įrašyti, apsvarstyti ir kruopščiai išdėstyti savo modelyje. Taip pat verta patvirtinti šiuos duomenis su pagrindinėmis suinteresuotosiomis šalimis.

Senas posakis „Per daug virėjų sugadina sultinį“ tikrai tinka kuriant finansinį modelį. Jei neturite griežtų, bendradarbiaujančių standartų rinkinio, kuris užtikrins, kad modelis būtų išdėstytas ir prielaidos būtų įvestos nuosekliai, pasieksite geriausią rezultatą, kai kurdamas modelį dirbs tik vienas modeliuotojas.

Kai jis ateina į naudojant modelį, tačiau kiekvienas turėtų galėti naudotis gerai pastatytas modelis. Jei nerimaujate, kad žmonės sujauks jūsų skaičiavimus arba neteisingai įves įvestis, įsitikinkite, kad instrukcijose ir dokumentuose paaiškinama, kaip naudoti modelį. Taip pat modeliui pritaikykite duomenų patvirtinimą arba langelių apsaugą, kad apribotumėte pakeitimus, kuriuos gali atlikti vartotojas.

Loginės klaidos jūsų finansiniame modelyje

Turbūt sunkiausia pastebėti modelio logikos klaidas, nes visos prielaidos, įvestis ir formulės gali veikti nepriekaištingai, tačiau logika ir metodika – modelio kūrimo būdas – vis tiek gali būti neteisingi. Turite suvokti logiką ir užtikrinti, kad statybininko požiūris būtų aiškus. Priešingu atveju, jei prarasite pagrindinį asmenį, kuris sukūrė modelį, gali kilti painiava.

Pavyzdžiui, šis modelis rodo, kiek procentų investuotojo lėšų buvo paskolinta. Procentas apskaičiuotas investicijų likutį (einamoji investicija plius nauja investicija) padalijus iš portfelio likučio (einamosios paskolos plius naujos paskolos atėmus pasibaigusias paskolas).

Investicijų portfelio rodiklių skaičiavimas.

Palauk sekundėlę. Ar jį skaičiuojate pagal pasirašytų paskolų skaičių ar sukauptą likutį? Galite pamatyti, kaip koeficiento apskaičiavimo būdas gali sukelti painiavą tiems, kurie nėra susipažinę su šiuo modeliu. Svarbu dokumentuoti, kaip tai skaičiuojate. Taip pat galite lengvai supainioti mėnesio sumas su kaupiamuoju likučiu; matote, kad tai aiškiai užfiksuota B stulpelyje.