Ar kurdami finansinį modelį turėtumėte naudoti šablonus?

Finansiniai modeliai dažnai paveldimi šablonų pavidalu. Dirbti su modeliu, sukurtu pagal šabloną, yra visiškai kitokia perspektyva nei naudojant modelį, kuris buvo specialiai sukurtas šiam darbui.

Kodėl finansinio modeliavimo šablonai gali būti patrauklūs

Jei apibūdinate save kaip „atsitiktinį“ finansų modeliuotoją, jūsų įprastas darbas gali būti visiškai kitoks, tačiau jūsų profesinio ir asmeninio gyvenimo dalis reiškia, kad jums reikia sudaryti biudžetą ar finansines ataskaitas, o gal tiesiog atlikti kainodaros skaičiavimus.

Jei tai jūs, tikriausiai ieškote paprasto būdo sukurti greitą finansinį modelį, kuris duotų jums reikiamus rezultatus. Pradėti kurti visą finansinį modelį nuo pat pradžių, ypač kai neįsivaizduojate, nuo ko pradėti, gali būti gana bauginantis. Šablono naudojimas yra labai patrauklus pasirinkimas, nes tam reikia daug mažesnių pradinių laiko ir pinigų investicijų nei pačiam sukurti modelį.

Jei verslas ar situacija, kurią bandote modeliuoti, yra labai paprasta ir (arba) jūsų verslas yra visiškai toks pat, kaip ir bet kuris kitas verslas, šablonas jums bus gerai. Tačiau dauguma šablonų iš tikrųjų yra tik gražiai suformatuota skaičiuoklė. Sukurti tvirtą, greitai reaguojantį ir tikslų finansinį modelį reikia daugiau nei į skaičiuoklę įtraukti kelis skaičius.

Jei ieškote nuorodos, kaip sukurti finansinį modelį, atminkite, ką veikia visiškai veikiantis, dinamiškas modelis, ko nedaro pagrindinė skaičiuoklė.

Kas negerai naudojant šablonus finansiniams modeliams

Kai pirmą kartą pradedate, šablonas gali būti geras būdas pradėti. Tačiau pagalvokite apie šabloną kaip apie automobilį be variklio – jis puikiai atrodo iš pažiūros, bet nėra jokio našumo! Štai keletas svarbių funkcijų, kurių neturėsite naudodami šabloną:

• Finansiniams modeliams reikia varomųjų jėgų: tikrai geras finansinis modelis yra jo gebėjimas perimti verslo modelį ir jį finansiškai reprezentuoti. Pajamos ir išlaidos neatsiranda tiesiog – įvyksta kažkas, dėl ko tos pajamos ar išlaidos tampa realybe. Vairuotojai yra labai svarbūs kuriant lankstų ir keičiamo dydžio finansinį modelį.

Pavyzdžiui, jei pasiektumėte 10 procentų skverbtis į rinką, o jūsų produkto kaina būtų 5 USD, jūsų pajamos būtų, tarkime, 100 000 USD per mėnesį. Daugelyje šablonų tiesiog rodoma užkoduota 100 000 USD pajamų vertė, tačiau jūsų modelyje turite tiksliai žinoti, kas turėjo atsitikti, kad pajamos būtų skaičiuojamos 100 000 USD.

Žinoma, šio metodo grožis reiškia ne tik tai, kad investuotojai ar kiti vartotojai gali atsekti, kaip apskaičiuojamos pajamos, bet taip pat galite vykdyti scenarijus ir šių įvesties duomenų jautrumo analizę. O jei skverbtis būtų 12 procentų? O jei sumažintumėte kainą 10 procentų? Tokios rūšies analizė praktiškai neįmanoma, kai įvedamas 100 000 USD pajamų.

• Individualizuotos įvesties: tuščių laukų užpildymo šablonas turi tikti visiems, todėl norint patenkinti praktiškai bet kokio verslo modelio reikalavimus, įvestis turi būti bendro pobūdžio (1 pajamų straipsnis, 2 pajamų punktas ir pan.). Žinoma, galite pakeisti šių eilutės elementų pavadinimus, bet ką daryti, jei turite skirtingas verslo linijas, kurias reikia atskirti?

Štai dar vienas pavyzdys: „Biuro nuoma“ – eilutės elementas, dažnai randamas šablone – gali būti netaikomas jūsų įmonei. Galbūt įsigijote savo pastatą, turite hipoteką (įsipareigojimus, o ne išlaidas) ir jums reikia būdo, kaip įskaičiuoti hipotekos įmoką ir kiekvieno mokėjimo palūkanų dalį. Patyrusiam finansų modeliuotojui nekiltų problemų tai pritaikyti prie pritaikytos prognozės. Jei naudojate šabloną, jums bus sunku pritaikyti šabloną, kad jis atitiktų jūsų poreikius. Be to, tikriausiai praleisite daugiau laiko manipuliuodami šablonu, kad atitiktumėte savo poreikius, nei būtų sugaišę tiesiog kurdami jį nuo nulio.

• Mastelio keitimas: kaip ir pigūs vieno dydžio marškiniai, kuriuos įsigijote iš rinkos, jūsų modelis tikriausiai niekada nebus tinkamai pritaikytas. Beveik garantuojama, kad bet koks įvesties skaičius, kurį pasirinko šablono kūrėjas, nebus būtent tai, ko jums reikia. Eilučių įterpimas arba ištrynimas gali atrodyti paprastas, tačiau bet kuris „Excel“ modeliuotojas žino, kaip tai gali būti mirtina. Nesupratę, jūs atsidūrėte su modeliu, kupinu baisių #REF! klaidų.

Kad to išvengtų, šablono kūrėjas tikriausiai sudėjo daug nereikalingų eilučių ir stulpelių, kad tik jų prireiktų. Daugumoje šablonų yra daug perteklinės informacijos ir bereikalingas sudėtingumas, o tai kelia painiavą, užima atmintį ir yra tiesiog prasta modeliavimo praktika.

• Specializuotos funkcijos: standartinės finansinės ataskaitos visada buvo balansas, pinigų srautų ataskaita ir pelnas bei nuostolis, tačiau yra daug papildomų ataskaitų, kurios gali būti naudingos jūsų verslui, bet nebūtinai kitiems. Deja, šablone nerasite nieko, išskyrus standartines, minimalias funkcijas.

Mažai tikėtina, kad į šabloną turėsite daug daugiau nei labai paprasta scenarijų analizės funkcija. Pavyzdžiui, būtų puiku, jei galėtumėte pakeisti keletą įvesties duomenų ir atlikti scenarijaus analizę, kad išsiaiškintumėte, kaip rinkodaros padidinimas 10 procentų paveiks rezultatą. Geras scenarijų analizės įrankis, integruotas į finansinį modelį, iš tikrųjų daro modelį naudingu, nes galite lengvai pamatyti, ką įmonei daro ne tik vieno, bet kelių kintamųjų pakeitimas.

Šablonai puikiai tinka labai paviršiaus lygio projektavimui arba „voko užpakalinės dalies“ skaičiavimams, kai nereikia didelio tikslumo. Bet jei rimtai žiūrite į modeliavimą, norėsite, kad tai būtų atlikta teisingai ir kuo tiksliau. Rasti šabloną, kuris atitiktų jūsų konkrečius poreikius, beveik neįmanoma. Tarp darbo, kurį atliksite jį koreguodami, ir nusivylimo, kurį patirsite naudodami jį, norėsite, kad ką tik sukūrėte modelį nuo nulio!

Kodėl turėtumėte sukurti savo finansinį modelį

Įsivaizduokite, kad atliekate išsamų patikrinimą, kad jūsų įmonė galėtų įsigyti mažesnę įmonę. Kažkas kitas sukūrė modelį finansų projektavimui, bet nuo to laiko pasitraukė, o jūs dabar esate atsakingas už finansinį modelį. Jūsų investuotojas klausia, kodėl jūsų pardavimo prognozės taip smarkiai išauga, o išlaidos ne.

Atsakymas – „nes taip sako finansinis modelis“ – tiesiog nėra pakankamai geras. Jei esate atsakingas už modelį, turite būti pakankamai susipažinęs, kad galėtumėte atsakyti į tokį klausimą – galbūt ne iš galvos, bet turėtumėte sugebėti suprasti modelio veiksnius, kad galėtumėte laiku ir įžvalgūs atsakymai į tokius klausimus. Aklai priimti modelio rezultatus yra kvaila ir nepaprastai pavojinga.

Mokymasis iš kitų žmonių modelių dažnai yra naudingas, tačiau retai efektyvu sukurti modelį naudojant jų šablonus. Bandymas pakeisti dalykus tampa sunkus, kai formulė nesikeičia taip, kaip tikitės, o niuansas vėl jus persekios, nes iš pradžių nesupratote finansinio modelio.

Galite manyti, kad šablonas padės sutaupyti laiko, tačiau ilgainiui tai kainuos daugiau laiko ir gali sukelti klaidų. Nors savo modelio kūrimas gali užtrukti, be jokios abejonės, rezultatai bus kur kas malonesni. Galėsite ne tik garantuoti skaičiavimų tikslumą, bet ir modelio kūrimo proceso metu patobulinsite savo modeliavimo ir Excel įgūdžius.

Niekada nepasitikėkite kažkieno darbu ir nevertinkite jo modelio rezultatų. Paveldėdami modelį, galite pradėti iš naujo ir sukurti savo modelį nuo pat pradžių arba patvirtinti ir patikrinti esamą modelį tiek, kad būtų patogu prisiimti atsakomybę už skaičiavimus. Pradėti kurti savo modelį nuo nulio yra neefektyvu ir švaistomi ištekliai. Nebent modelis yra labai prastos būklės, paprastai daug efektyviau naudoti tai, ką jau turite, bet nepalikite nė vienos ląstelės nepaliestos tikrinant ir tikrinant.