„Excel“ naudojimo finansiniam modeliavimui pavojai

Finansų modeliuotojai, kaip ir visi, daug dirbantys su „Excel“, puikiai supranta su tuo susijusią riziką. Remiantis Ray Panko, kuris yra viena iš pirmaujančių skaičiuoklių praktikos autoritetų, tyrimo, beveik 90 procentų skaičiuoklių yra klaidų.

Kai kurie vadovai modelius traktuoja taip, lyg jie galėtų atsakyti į visus savo verslo sprendimus ir išspręsti visas verslo problemas. Baisu matyti aklą daugelio vadovų tikėjimą savo finansiniais modeliais.

Finansinis modeliavimas šiandien yra labai svarbus verslui. Pasitikėjimas „Excel“ pagrįstais finansiniais modeliais yra labai įsišaknijęs daugelio organizacijų kultūroje, o praktika perduoti „senus modelius“ jaunesniems darbuotojams, kurie nesupranta, kaip modeliai veikia, yra plačiai paplitusi praktika. Daugelį metų ne kartą naudojami modeliai perduodami ir naudojami pakartotinai. Aš, kaip konsultantas, ne kartą mačiau – vartotojas nesupranta, kaip veikia modelis, bet yra „gana įsitikinęs“, kad jis duoda teisingus rezultatus.

Tiek PwC, tiek KPMG duomenimis , daugiau nei 90 procentų įmonių skaičiuoklių yra esminių klaidų. Atsižvelgiant į skaičiuoklių svarbą versle, į šią riziką negalima žiūrėti lengvai. Europos skaičiuoklių rizikos grupė (EuSpRIG) buvo įkurta 1999 m., siekiant išspręsti skaičiuoklės vientisumo klausimus. Jie tiria ir praneša apie skaičiuoklių siaubo istorijas, kuriose yra naujausių su skaičiuoklėmis susijusių klaidų, apie kurias pranešta žiniasklaidoje, ir kaip jų buvo galima išvengti. Pražūtingos nekontroliuojamo skaičiuoklių naudojimo pasekmės visada kelia nerimą ir sukelia siaubingą skaitymą.

Visada kelia siaubą, kai žmonės sako, kad „dėl finansinio modelio rezultatų“ ketina įgyvendinti kelių milijonų dolerių projektą. Labai lengva klaidingai suformuluoti formulę arba įvesties prielaidas sudaryti tik iš kelių pagrindinių taškų – visa tai gali turėti reikšmingos įtakos rezultatui. Įvesties prielaidų pakeitimas vos keliais doleriais gali turėti didžiulį poveikį pinigų srautams, pelningumui ir tiesioginiam projekto gyvybingumui!

Tiek formulės, tiek logikos klaidas labai lengva padaryti ir jos vyrauja įmonių finansiniuose modeliuose. Kaip finansų modeliuotojas, kurdami modelį turėtumėte atidžiai ieškoti klaidų.

Nors pagrindiniai „Excel“ naudojimo pavojai yra susiję su jos jautrumu klaidoms, taip pat verta paminėti susijusius pajėgumo ir drausmės trūkumo klausimus.

Talpa

Iki „Excel 2007“ maksimalus eilučių, kurias „Excel“ galėjo apdoroti, skaičius buvo 65 000. Tai gali atrodyti daug, ypač jei tik pradedate naudoti „Excel“, bet to niekur neužtenka. Paprastam „Excel“ vartotojui reguliariai pritrūktų eilučių ir jis turėtų naudoti „Microsoft Access“ arba saugoti duomenis keliose darbaknygėse, kad saugotų duomenis. Mano, kaip viskas pasikeitė!

Nuo „Excel 2007“ eilučių skaičius buvo padidintas iki daugiau nei milijono, o tai tuo metu atrodė kaip didelis patobulinimas. Tačiau šiuo didžiųjų duomenų amžiuje vis dar gana lengva pritrūkti eilučių, ypač kai pradedate vykdyti kelias formules stulpeliu žemyn. Tiesą sakant, viskas, kas daugiau nei pusė milijono eilučių, naudojant įprastą „Excel“ tampa labai lėta.

„Excel“ pajėgumų trūkumas vis dar gali būti vertinamas kaip pavojus, nes, nepaisant visų naujų Modern Excel galimybių, daugelis jų vis dar kuriami ir dar mažai žmonių naudojasi visu pajėgumu. Siekdami susidoroti su „Excel“ dydžio apribojimais dirbdami su dideliais duomenų kiekiais, žmonės vis dar supjausto duomenis į įvairias dalis, importuoja ir eksportuoja iš „Access“ ar kitų duomenų bazių, kad nereikėtų saugoti duomenų, ir trina archyvuotus duomenis. pavojinga praktika, nes ji linkusi į klaidas ir užtrunka neįtikėtinai daug laiko.

Trūksta disciplinos

„Excel“ yra labai lankstus įrankis. „Excel“ galite padaryti beveik bet ką , bet tai nereiškia, kad turėtumėte! Viena iš priežasčių, kodėl man tai taip patinka, yra ribų ar apribojimų nebuvimas. Dauguma programinės įrangos verčia ją naudoti tam tikru būdu, tačiau „Excel“ leidžia įvesti bet ką į bet kurį langelį.

Dabar, kad ir kaip nuostabu būtų būti be ribų, tai taip pat nepaprastai pavojinga ir kelia nerimą. Jūs žinote, kiek žalos galima padaryti naudojant neteisingą finansinį modelį, o tai, kad nėra jokių patikrinimų ir balansų, išskyrus tai, ką jūs, kaip modeliuotojas, įdėjote į jį, yra siaubinga perspektyva.

Daugelis geriausių finansinio modeliavimo praktikų buvo sukurtos siekiant kovoti su šiuo finansinių modelių disciplinos trūkumu. Klaidų tikrinimas, formatavimas ir modelio išdėstymo, dizaino ir struktūros taisyklės yra skirtos tam, kad modeliui būtų nustatytos tam tikros ribos, kurios be jų tampa pavojingu įrankiu netinkamose rankose.