16 Fjárhagshlutföll fyrir viðskiptastjóra að vita

Þú færð oft mikla innsýn í fjárhagsgögn ef þú notar kennitölur til að kanna tengsl milli fjárhæða sem sýndar eru á ársreikningnum. Hér eru 16 af algengustu kennitölunum sem viðskiptastjórar nota.

Núverandi hlutfall

Veltufjárhlutfallsmælingin ber saman veltufjármuni fyrirtækis við skammtímaskuldir þess. Veltufjármunir fyrirtækis innihalda reiðufé, birgðir, viðskiptakröfur og allar aðrar eignir sem hægt er eða verður fljótt breytt í reiðufé.

Eftirfarandi er nákvæm formúla sem notuð er til að reikna út núverandi hlutfall:

veltufjármunir/skammtímaskuldir

Hér eru almennar leiðbeiningar um núverandi hlutföll: Nútímahlutfall fyrirtækis ætti að vera gildið 2 eða hærra.

Sýruprófunarhlutfall

Einnig þekkt sem hraðhlutfallið, sýruprófshlutfallið er strangari mælikvarði á lausafjárstöðu fyrirtækis. Hins vegar þjónar það sama almenna tilgangi og núverandi hlutfall. Sýruprófshlutfallið gefur til kynna hversu auðveldlega fyrirtæki getur staðið við núverandi fjárhagslegar skuldbindingar sínar og nýtt sér öll fjárhagsleg tækifæri sem birtast.

Eftirfarandi formúla er notuð til að reikna út sýruprófshlutfallið:

(veltufjármunir–birgðir)/skammtímaskuldir

Hér eru leiðbeiningar um sýruprófshlutfall: Sýruprófunarhlutfall fyrirtækis ætti að vera gildið 1 eða hærra.

Skuldahlutfall

Skuldahlutfallið sýnir einfaldlega skuldir fyrirtækisins sem hlutfall af fjármagnsskipan þess. Hugtakið fjármagnsskipan vísar til heildarskulda og fjárhæðar eigin fjár.

Formúlan til að reikna út skuldahlutfallið er einföld:

heildarskuldir/heildareignir

Engar viðmiðunarreglur eru til um skuldahlutfall vegna þess að viðeigandi skuldahlutföll eru mismunandi eftir atvinnugreinum og eftir stærð fyrirtækis í atvinnugrein.

Eiginfjárhlutfall skulda

Eiginfjárhlutfall skulda ber saman langtímaskuldir fyrirtækis við eigið fé eða eigið fé. Í meginatriðum lýsir eiginfjárhlutfall skulda langtímaskuldir fyrirtækis sem hlutfall af eigin fé eiganda þess.

Eftirfarandi er formúlan sem notuð er til að reikna út eiginfjárhlutfall:

langtímaskuldir/eigið fé

Það eru engin raunveruleg viðmið um eiginfjárhlutfall skulda. Þú berð einfaldlega saman eiginfjárhlutfallið þitt við eiginfjárhlutfall annarra fyrirtækja í svipaðri stærð í þinni atvinnugrein.

Tímabundið vaxtahlutfall

Vaxtahlutfallið gefur til kynna hversu auðveldlega fyrirtæki greiðir vaxtakostnað sem stofnað er til af skuldum sínum. Eftirfarandi formúla er notuð til að reikna út vaxtahlutfallið:

rekstrartekjur/vaxtagjöld

Engar staðlaðar viðmiðunarreglur eru til um vaxtahlutfall. Hins vegar ætti hlutfall vaxtatekna að gefa til kynna að fyrirtæki geti auðveldlega greitt vaxtakostnað sinn.

Föst gjöld þekjuhlutfall

Þekkingarhlutfall föstra gjalda líkist sinnum vaxtatekjuhlutfalli. Þekkingarhlutfall föstra gjalda reiknar út hversu auðveldlega fyrirtæki greiðir ekki aðeins vaxtakostnað heldur einnig höfuðstólsgreiðslur af lánum og allar aðrar skuldbindingar sem fyrirtæki er skylt að greiða fyrir.

Þekjuhlutfall föstra gjalda notar eftirfarandi formúlu:

tekjur í boði fyrir föst gjöld/föst gjöld

Engar viðmiðunarreglur eru til til að tilgreina hvert tryggingarhlutfall þitt fyrir föst gjöld ætti að vera. Reyndar er sérstaklega erfitt að fá þær upplýsingar sem nauðsynlegar eru til að hugsa um þekjuhlutföll föstra gjalda vegna þess að föst gjöld koma ekki greinilega fram í stöðluðu setti einfaldra reikningsskila.

Veltuhlutfall birgða

Veltuhlutfall birgða mælir hversu oft á uppgjörstímabili birgðastaðan selst upp. Formúlan er sem hér segir:

kostnaður við seldar vörur/meðalbirgðir

Engar viðmiðunarreglur eru til um veltuhlutföll birgða. Gott birgðaveltuhlutfall fer eftir því hvað keppinautar þínir eru að gera innan iðnaðarins þíns.

Hlutfall birgðadaga

Dagar birgðahlutfalls líkist fjárhagshlutfalli birgðaveltu; það áætlar hversu marga daga af birgðum fyrirtæki geymir. Hlutfallið notar eftirfarandi formúlu:

meðalbirgðir/(árlegur kostnaður seldra vara/365)

Almenna reglan er sú að þú snýr við birgðum þínum alveg eins fljótt og keppinautur þinn gerir.

Meðalhlutfall innheimtutíma

Meðalhlutfall innheimtutíma sýnir hversu langan tíma það tekur fyrir fyrirtæki að innheimta kröfur sínar. Þú getur hugsað um þetta hlutfall sem mælikvarða á gæði lána- og innheimtuferla fyrirtækis. Með öðrum orðum, þetta hlutfall sýnir hversu snjallt fyrirtæki er að ákveða til hvers það á að veita lánsfé. Þetta hlutfall sýnir einnig hversu árangursríkt fyrirtæki er við að innheimta frá viðskiptavinum.

Formúla fyrir meðalhlutfall innheimtutímabils lítur svona út:

meðaltal viðskiptakrafna/meðalútlánasala á dag

Leiðbeiningin um meðalinnheimtutíma er að hann eigi að vera bundinn við greiðsluskilmála þína. Ef meðalfjöldi söludaga af lánsfé í viðskiptakröfum er td 60, ættu greiðsluskilmálar þínir líklega að vera eitthvað eins og nettó 60 dagar (sem þýðir að viðskiptavinir eiga að borga þér á 60 dögum eða minna).

Veltuhlutfall fastafjármuna

Veltuhlutfall fastafjármuna mælir hversu skilvirkt fyrirtæki notar fastafjármuni sína. Fyrirsjáanlega er þetta fjárhagshlutfall gagnlegast þegar fyrirtæki á mikið af fastafjármunum: fasteignum, búnaði og svo framvegis.

Veltuhlutfall fastafjármuna notar eftirfarandi formúlu:

sala/fastafjármunir

Eins og raunin er með mörg af þessum kennitölum, eru engar leiðbeiningar til sem þú getur notað til að ákvarða gott veltuhlutfall fastafjármuna. Þú berð saman veltuhlutfall fastafjármuna við veltuhlutfall fyrirtækja af svipaðri stærð í þinni atvinnugrein.

Veltuhlutfall heildareigna

Heildarveltuhlutfall eigna mælir einnig hversu skilvirkt þú ert að nýta eignir þínar. Þetta hlutfall á sennilega betur við í þeim aðstæðum þar sem fyrirtæki á ekki mikið af fastafjármunum, en fyrirtækið vinnur eða tapar samt á viðskiptum miðað við hversu vel fyrirtækið heldur utan um eignir sínar.

Formúla heildarveltuhlutfalls eigna er sem hér segir:

sala/heildareignir

Ekki er hægt að bera saman heildarveltuhlutfall eigna sem þú reiknar út fyrir fyrirtæki þitt við einhver utanaðkomandi viðmið eða staðlaða reglu. Þú berð hlutfallið þitt saman við sama hlutfall fyrirtækja í svipaðri stærð í þínum atvinnugrein.

Framlegðarhlutfall

Einnig þekkt sem framlegðarhlutfall, framlegðarprósentan sýnir hversu mikið fyrirtæki hefur afgangs eftir að hafa greitt kostnað við seldar vörur. Framlegð er það sem greiðir rekstrarkostnað; fjármagnskostnaður (vextir); og auðvitað hagnaðinn.

Framlegðarhlutfallið notar eftirfarandi formúlu:

framlegð/sala

Engar viðmiðunarreglur eru til um hvað framlegðarhlutfall ætti að vera. Sum fyrirtæki njóta mjög mikillar framlegðar. Önnur fyrirtæki græða vel þó að framlegðarprósenturnar séu mjög lágar. Almennt séð, því hærra sem framlegðarhlutfallið er, því betra.

Rekstrartekjur/sala

Þegar um er að ræða fyrirtæki sem sýnt er fyrr í töflu 1-2, þar sem rekstrartekjur eru jafngildar $60.000 og sala jafngildir $150.000, reiknarðu nettó rekstrarframlegð með því að nota þessa formúlu:

$60.000/$150.000

Þessi formúla skilar gildinu 0,4. 0,4 rekstrarhlutfall, sem jafngildir 40 prósentum, gefur til kynna að rekstrartekjur fyrirtækis séu 40 prósent af sölu þess.

Engar viðmiðunarreglur eru til um hvað hlutfall nettóframlegðar á að vera.

Hagnaðarhlutfall

Hagnaðarhlutfallið virkar eins og nettó rekstrarhlutfall; það tjáir hreinar tekjur fyrirtækisins sem hlutfall af sölu, eins og sýnt er í eftirfarandi formúlu:

hreinar tekjur/sala

Arðsemi eigna

Ávöxtun eigna sýnir ávöxtunina sem fyrirtækið skilar hluthöfum og vextina sem fyrirtækið greiðir til lánveitenda sem hlutfall af eignum fyrirtækisins. Sum fyrirtæki nota arðsemi eigna til að meta arðsemi fyrirtækisins. (Bankar gera þetta, til dæmis.)

Raunveruleg formúla er

(hreinar tekjur + vextir)/heildareignir

Arðsemi eigin fjár

Eiginfjárhlutfall arðsemi sýnir hreinar tekjur fyrirtækis sem hlutfall af eigin fé eða eigin fé. (Eigið fé og eigenda er það sama.)

Formúlan, sem er villandi einföld, er eftirfarandi:

hreinar tekjur/eigið fé