Zkoumání hodnoty investice pomocí funkcí PV a FV aplikace Excel 2007s

Nejběžnější finanční funkce v Excelu 2007 — PV (Present Value) a FV (Future Value) — používají stejné argumenty. Klíčem k používání těchto finančních funkcí je porozumět terminologii používané jejich argumenty:

• PV je současná hodnota , jistina anuity.

• FV je budoucí hodnota , jistina plus úrok z anuity.

• PMT je platba za každé období v anuitě. Obvykle je platba stanovena na dobu trvání anuity a zahrnuje jistinu plus úrok bez jakýchkoli dalších poplatků.

• RATE je úroková sazba za období. Obvykle je sazba vyjádřena jako roční procento.

• NPER je celkový počet platebních období za dobu trvání anuity. Toto číslo vypočítáte tak, že vezmete Období (čas, po který jsou úroky placeny) a vynásobíte Obdobím (časový okamžik, kdy je úrok placen nebo získáván), takže půjčka s tříletou dobou splatnosti s 12 měsíčním úrokem platby má 3 x 12, neboli 36 platebních období.

Při používání finančních funkcí mějte na paměti, že argumenty fv, pv a pmt mohou být kladné nebo záporné v závislosti na tom, zda peníze přijímáte nebo je vyplácíte . Také mějte na paměti, že chcete vyjádřit argument sazby ve stejných jednotkách jako argument nper , takže pokud platíte měsíční splátky půjčky a vyjádříte nper jako celkový počet měsíčních splátek, jako v 360 (30 x 12) u hypotéky na 30 let je potřeba vyjádřit roční úrokovou sazbu i měsíčně.

Výpočet současné hodnoty (PV)

Funkce PV vrací současnou hodnotu investice, což je celková částka, kterou v současnosti stojí řada budoucích plateb. Syntaxe funkce PV je následující:

=PV(sazba,nper,pmt,[fv],[typ])

Argumenty fv a type jsou volitelné. Argument fv je budoucí hodnota nebo peněžní zůstatek, který chcete mít po provedení poslední platby. Pokud vynecháte argument fv , Excel předpokládá budoucí hodnotu nula. Argument typu udává, zda je platba provedena na začátku nebo na konci období: Zadejte 0 (nebo vynechejte argument typu ), když je platba provedena na konci období, a použijte 1, když je provedena na začátku období. doba.

Následující obrázek obsahuje několik příkladů použití funkce PV. Všechny tři funkce FV používají stejnou roční procentní sazbu 7,25 procenta a dobu 10 let. Protože platby probíhají měsíčně, každá funkce převádí tyto roční údaje na měsíční. Například ve funkci PV v buňce E3 se roční úroková sazba v buňce A3 převede na měsíční sazbu vydělením 12 (A3/12) a roční období v buňce B3 se převede na ekvivalentní měsíční období vynásobením 12. (B3*12).

Použití funkce PV k výpočtu současné hodnoty různých investic.

Určení budoucí hodnoty (FV)

Funkce FV vypočítává budoucí hodnotu investice. Syntaxe této funkce je

=FV(sazba,nper,pmt,[pv],[typ])

Argumenty rate, nper, pmt a type jsou stejné jako argumenty používané funkcí PV. Argument pv je současná hodnota nebo jednorázová částka, pro kterou chcete vypočítat budoucí hodnotu. Stejně jako u argumentů fv a type ve funkci PV jsou argumenty pv i typ ve funkci FV volitelné. Pokud tyto argumenty vynecháte, Excel předpokládá jejich hodnoty nula (0).

Funkci FV můžete použít k výpočtu budoucí hodnoty investice, jako je IRA (Individual Retirement Account). Předpokládejme například, že založíte IRA ve věku 43 let a odejdete do důchodu 22 let, tedy ve věku 65 let, a že plánujete provádět roční platby do IRA na začátku každého roku. Pokud předpokládáte míru návratnosti 8,5 procenta ročně, zadali byste do svého listu následující funkci FV:

=FV(8,5%,22,-1000,,1)

Excel pak naznačuje, že můžete očekávat budoucí hodnotu svého IRA ve výši 64 053,66 USD, až odejdete do důchodu ve věku 65 let. Pokud jste IRA založili před rokem a účet již má současnou hodnotu 1 085 USD, upravili byste funkci FV následovně :

=FV(8,5%,22,-1000,-1085,1)

V tomto případě Excel naznačuje, že můžete očekávat budoucí hodnotu 70 583,22 $ pro vaši IRA při odchodu do důchodu.