Poté, co dokončíte všechny výpočty ve svém finančním modelu, proveďte mnoho a mnoho analýz citlivosti a scénářů. Zátěžové testování s analýzou citlivosti ověří, že vnitřní fungování vzorců a logika modelu jsou správné, ale jak realistické jsou předpoklady? Pokud dojde k absolutně nejhoršímu, co se stane s vaším konečným výsledkem? Jak citlivý je váš model na změny klíčových předpokladů? Tyto informace pomohou otestovat přesnost a robustnost vašeho modelu, stejně jako spolehlivost obchodu, produktu nebo projektu, který model představuje.
Finanční model by měl zahrnovat minimálně následující tři scénáře nebo alespoň některé z nich:
- Nejhorší případ: Nastavte všechny předpoklady na nejnižší představitelnou hodnotu, o které si myslíte, že by se mohla stát. Pokud se pokazí všechno, co by se mohlo pokazit, jak náš model vypadá?
Kromě toho finanční modely často zahrnují další scénáře, které berou v úvahu možné fluktuace vstupů v důsledku událostí, jako jsou následující:
- Legislativa: Pokud budou mít změny ve vládní legislativě vliv na cenu, kterou můžete účtovat za svůj produkt, dodávku materiálu nebo dodatečné náklady, jako je práce, změňte vstupy ve vašem modelu tak, aby to odrážely.
- Cizí měna : Pokud kolísání směnných kurzů ovlivní ceny nebo kalkulace, změňte v tomto scénáři vstupy ovlivněné devizami.
- Konkurenti: Pokud by uvedení nového konkurenta na váš trh způsobilo stlačování marže (to znamená, že již nemůžete za svůj produkt účtovat stejnou částku), můžete zahrnout scénář, který ukazuje pokles ceny.
Toto je jen několik obecných příkladů modelových scénářů, které můžete použít. Scénáře mohou často odstranit anomálie v modelu. Podívejte se pozorně na výsledky analýzy vašeho scénáře. Je to to, co byste očekávali, že uvidíte? Porovnejte výstupní výsledky vedle sebe. Pokud zvýšíte částku inflace ze 2 procent na 3 procenta, zvýší se náklady o stejnou marži, jako když ji zvýšíte ze 3 procent na 4 procenta?
Ve srovnání s chybami ve vzorcích může být logické chyby obtížnější odhalit. Problémy s logikou mohou zahrnovat nesprávné načasování, vložení nesprávných vstupů a předpokladů zdrojových dat nebo například použití předběžného zdanění místo vstupů po zdanění. Někdy mohou být chyby kombinací jak vzorcových, tak logických chyb a analýza scénářů je dobrým způsobem, jak zjistit, zda tyto druhy chyb existují, a odstranit je.
Důkladné zátěžové testování spolu s analýzami scénářů a citlivosti poskytne vašemu finančnímu modelu přísnost a odolnost, aby se vyrovnal s různými výkyvy předpokladů, které jsou možné v reálném světě.