Finanční modelování s konzistentními vzorci Excelu

Pokud necháváte finanční model auditovat třetí stranou, jednou z mnoha věcí, které budou kontrolovat, je počet jedinečných vzorců v modelu. Dobrý modelář při stavění modelu vytvoří co nejméně jedinečných vzorců.

V následujícím příkladu modelář počítá výnosy portfolia o různých částkách. Obrázek ukazuje vzorce, nikoli vypočítané hodnoty. Způsob, jakým byl tento blok v tomto případě vytvořen, bylo použito devět různých vzorců, což je velmi pomalý a neefektivní způsob vytváření tohoto výpočetního bloku.

Výpočet výnosů portfolia pomocí devíti jedinečných vzorců.

Stáhněte si soubor 0401.xlsx a vyberte záložku označenou 4-7 nebo jednoduše otevřete Excel, znovu vytvořte tento příklad a vyzkoušejte si to sami. Uvidíte, že vytváření vzorců je pomalý a zdlouhavý proces.

Pokud se po stažení a otevření tohoto souboru nezobrazují všechny vzorce, klikněte na tlačítko Zobrazit vzorce ve skupině Auditování na kartě Vzorce na pásu karet. Nebo můžete použít zkratku Ctrl+` (symbol ` najdete na většině klávesnic vlevo od 1 pod znakem ~).

Úkol je mnohem jednodušší tím, že do vzorce v buňce B2 zahrnete pouze několik znaků dolaru a poté zkopírujete. Použití jediného vzorce a jeho následné zkopírování napříč blokem výpočtu a dolů je mnohem rychlejší a méně náchylné k chybám.

Výpočet výnosů portfolia pomocí jediného vzorce.

Použití smíšených odkazů ve vzorci – umístěním znaku dolaru před řádek nebo sloupec, který má být ukotven – je mnohem efektivnější způsob modelování.

Tento koncept sestavování vašich modelů s konzistentními vzorci, kdykoli je to možné, šetří čas, zabraňuje chybám a je mnohem snazší jej auditovat. A je to klíčová součást dobrého finančního modelování. Pokud si z této knihy vyberete pouze jednu modelovací techniku, je to ono!

Modeláři by se měli snažit o konzistenci vzorců v rámci modelů. Ale konzistence je obecně něco, o co je třeba usilovat ve všech aspektech sestavování modelu. Používejte konzistentní barvy a formátování, konzistentní štítky a dokonce konzistentní rozvržení. Pokud jsou listy podobné, pracujte na listu, dokud nebudete s rozvržením zcela spokojeni, a pak list zkopírujte.

Tímto způsobem bude design, formátování a rozložení identické. Až jej budete potřebovat aktualizovat, seskupte listy a proveďte globální změny. Mít shodné sloupce a řádky na více listech — například na kalkulačních listech, pokud lednové výpočty začínají ve sloupci F, měl by leden vždy začínat sloupcem F na každém kalkulačním listu.