Com calcular la mesura de retorn a QuickBooks 2014

Hi ha dues maneres bàsiques de calcular un rendiment mitjançant Microsoft Excel. No podeu fer aquest càlcul utilitzant només QuickBooks. Per calcular una taxa de rendibilitat amb Microsoft Excel, primer introduïu els fluxos d'efectiu produïts per la inversió.

Fins i tot si no heu utilitzat mai Excel abans, és possible que pugueu construir aquest full de treball; tot el que heu de fer és iniciar Excel (de la mateixa manera que inicieu qualsevol altre programa de Windows). A continuació, introduïu els fluxos d'efectiu mostrats per a la inversió de l'edifici.

De fet, només introduïu els valors que es mostren a les cel·les B2, B3, B4, B5, etc., a través de la cel·la B22. Aquests valors són els números de flux d'efectiu calculats i resumits aquí:

Combinació de tots els fluxos d'efectiu

Per cert, en cas que sou nou a Excel, tot el que feu per introduir un d'aquests valors és fer clic al quadre (tècnicament anomenat cel·la) i, a continuació, escriure el valor. Per exemple, per introduir la inversió inicial necessària per comprar l'edifici (65.000 dòlars), feu clic a la cel·la B2 i després escriviu -65.000. Després d'escriure aquest número, premeu Intro.

Introduïu cadascun dels altres valors de flux d'efectiu nets de la mateixa manera per fer els càlculs de la taxa de rendibilitat.

Després de proporcionar els valors del flux d'efectiu de la inversió, indiqueu a Excel la taxa de rendibilitat que voleu calcular. A la cel·la G4, per exemple, es calcula una taxa interna de rendibilitat. Una taxa interna de rendibilitat (TIR) ​​és el tipus d'interès que ofereix la inversió. Per exemple, un CD que paga una taxa d'interès de l'11 per cent paga una taxa interna de rendiment de l'11 per cent.

Per calcular una taxa interna de rendiment, introduïu una fórmula de funció de taxa interna de rendibilitat a una cel·la del full de treball. En el cas del full de treball que es mostra, per exemple, feu clic a la cel·la G4 i, a continuació, escriviu el següent:

=IRR(B2:B22;.1)

Si no heu vist mai una funció d'Excel abans, probablement sembli grega. Però tot el que fa aquesta funció és dir a Excel que calculi la taxa interna de rendibilitat dels fluxos d'efectiu emmagatzemats a l'interval, o bloc de cel·les, que va de la cel·la B2 a la cel·la B22.

El .1 és una suposició inicial sobre la TIR; proporcioneu aquest valor perquè Excel tingui un punt de partida per calcular el retorn. Resulta que els fluxos d'efectiu de l'edifici d'oficines produeixen una taxa interna de rendibilitat igual a l'11 per cent. Això significa que bàsicament, l'edifici d'oficines ofereix un tipus d'interès de l'11 per cent anual sobre les quantitats invertides en ell.

Una altra mesura comuna de la taxa de rendibilitat és una cosa anomenada valor actual net, que bàsicament especifica la quantitat en dòlars amb què la taxa de rendibilitat d'un negoci supera una taxa de rendiment de referència. Per exemple, el full de treball mostra el valor actual net igual a 9.821,71 dòlars.

En altres paraules, aquesta inversió supera una taxa de rendiment de referència en 9.821,71 dòlars. No ho podeu veure, està enterrat a la fórmula, però la taxa de rendiment de referència és igual al 10 per cent. Per tant, aquesta taxa de rendibilitat és essencialment 9.821,71 dòlars millor que una taxa de rendiment del 10 per cent.

Per calcular el valor actual net mitjançant Excel, feu servir una altra funció. En el cas del full de treball que es mostra a la figura 3-1, per exemple, feu clic a la cel·la G6 i escriviu la fórmula següent:

=NPV(0,1;B3:B22)+B2

Aquesta fórmula analitza els fluxos d'efectiu dels anys 1 al 20; descompta aquests fluxos d'efectiu utilitzant una taxa de rendibilitat del 10%; i després compara aquests fluxos d'efectiu descomptats amb l'import de la inversió inicial, que és el valor emmagatzemat a la cel·la B2.

Tot això pot semblar una mica complicat, però bàsicament això és el que està passant: la fórmula del valor actual net analitza els fluxos d'efectiu emmagatzemats al full de treball i calcula l'import del valor actual pel qual aquests fluxos d'efectiu superen una taxa de rendibilitat del 10 per cent.

La taxa de descompte és igual a la taxa de rendibilitat que espereu de les vostres inversions de capital. La taxa de descompte és la taxa a la qual podeu reinvertir els diners que obtingueu dels fluxos d'efectiu de la inversió de capital.

Una cosa important a saber sobre els fluxos d'efectiu i rendiments abans d'impostos versus els fluxos d'efectiu i els rendiments després d'impostos: assegureu-vos que utilitzeu comparacions de pomes a pomes. Sovint està bé treballar amb fluxos d'efectiu abans d'impostos; només assegureu-vos que esteu comparant els fluxos d'efectiu abans d'impostos amb altres fluxos d'efectiu abans d'impostos. No voleu comparar les declaracions abans d'impostos amb les declaracions després d'impostos. Aquesta és una comparació de pomes a taronges. Com era previsible, no funciona.