Vad modern Excel betyder för finansiella modellerare

Finansiella modellerare vet att alla versioner av Excel som släpps från Excel 2010 och framåt kallas Modern Excel eftersom de introducerade den banbrytande Power Suite, som består av Power Pivot, Power Query (nu kallad Get & Transform) och Power View (likväl som Power Map och Power BI, som lades till senare). Införandet av dessa verktyg var det mest spännande som hänt i Excel-världen sedan pivottabellen.

Här är en sammanfattning av funktionerna i Modern Excel.

Moderna Excel-verktyg

* För att komma åt dessa verktyg behöver du Office Professional Plus 2013 eller Office Professional 2016. De är inte tillgängliga i Home & Student Edition.

Särskilt BI-utrymmet för självbetjäning växer snabbt, och det finns många andra programvaror som kan utföra liknande uppgifter. Dessa moderna Excel-verktyg är vägen att gå för att hantera och visualisera data av följande skäl:

• Låg kostnad: Power BI Pro (med större datakapacitet och förbättrade delningsmöjligheter jämfört med standard Power BI) kommer med en liten månadskostnad, men de andra verktygen ingår i din Excel-licens.
• Bekantskap: Eftersom de är en del av Excel och mestadels använder det välbekanta Excel-gränssnittet, kan befintliga Excel-användare få kläm på det snabbare än helt ny programvara – även om Power Pivot kan ta lite tid att ta reda på.
• Integration: Det är ganska lätt att övertyga chefen att implementera dessa verktyg eftersom de redan är en del av Excel.

Många finansiella modellerare ser inte dessa nya verktyg som relevanta för dem. Visst, de är dataanalysverktyg i motsats till modelleringsverktyg, men modellerare lägger mycket tid på att extrahera, uppdatera och manipulera data. Power Query, i synnerhet, är ett användbart verktyg för att utföra dessa uppgifter snabbare och mer effektivt.

Det moderna Excel-verktyget som är mest sannolikt att användas för modellering är Power Pivot. Som en självbetjäningsprodukt för BI är Power Pivot avsedd att tillåta användare utan specialiserad BI- eller analysutbildning att utveckla datamodeller och beräkningar, dela dem antingen direkt i Excel eller genom SharePoint-dokumentbibliotek. Du bör överväga att använda Power Pivot för data i din modell om något av följande är sant:

• Datan som din modell använder innehåller många tusen rader och din modell börjar sakta ner, speciellt när du lägger till formler.
• Du använder pivottabeller eller tabeller i stor utsträckning.
• Din data måste hämtas från flera platser.

Nackdelen med att använda Power Pivot är att även om du inte behöver vara BI-specialist för att visa och redigera rapporter, är det inte särskilt enkelt att lära sig hur man bygger modeller med Power Pivot, inte ens för avancerade Excel-användare. Du kan komma igång med dessa verktyg med några gratis YouTube-videor.

Som modellerare kommer du att använda Excel hela dagen varje dag, och du måste hålla dig uppdaterad med alla ändringar, inklusive de nya verktygen i Modern Excel, eftersom Microsoft släpper nya uppdateringar regelbundet. Genom hela den här boken rekommenderar jag att du använder dessa verktyg för att komma åt, hämta eller uppdatera data för din modell, eller för att visa utdata, men när det gäller att bygga din ekonomiska modell, kommer jag att hålla mig till vanlig vanilj Excel.

För mer information om några av verktygen i Modern Excel, kolla in Microsoft Excel Power Pivot & Power Query For LuckyTemplates av Michael Alexander (Wiley).