Vad är finansiell modellering?

Innan du dyker in i att skapa finansiella modeller måste du veta vad finansiell modellering är, vem som använder finansiella modeller och varför finansiell modellering är viktig.

Vad är finansiell modellering?

När de uppmanas att definiera en finansiell modell kommer många på långrandiga beskrivningar med termer som prognos och kassaflöde och hypotetiska utfall. Men definitionen måste vara så komplicerad. En finansiell modell är ett verktyg (vanligtvis byggt i Excel) som visar möjliga lösningar på ett verkligt ekonomiskt problem. Och finansiell modellering är uppgiften att skapa en finansiell modell.

Du kanske trodde att en finansiell modell i grunden bara var ett Excel-kalkylblad, men som du vet är inte varje kalkylblad en finansiell modell. Människor kan och använder Excel för alla möjliga ändamål. Så, vad skiljer en finansiell modell från ett kalkylblad med trädgårdsvarianter? I motsats till ett grundläggande kalkylblad, en finansiell modell

• Är mer strukturerad. En finansiell modell innehåller en uppsättning variabla antaganden – input, output, beräkningar och scenarier. Den innehåller ofta en uppsättning finansiella standardprognoser - såsom en resultaträkning, en balansräkning och en kassaflödesanalys - som är baserade på dessa antaganden.
• Är dynamisk. En finansiell modell innehåller indata som, när de ändras, påverkar beräkningarna och därmed resultaten. En finansiell modell har alltid inbyggd flexibilitet för att visa olika utfall eller slutliga beräkningar baserat på att ändra några viktiga indata.
• Använder samband mellan flera variabler. När användaren ändrar något av ingångsantagandena uppstår ofta en kedjereaktion. Om till exempel tillväxttakten ändras kommer försäljningsvolymen att förändras; när försäljningsvolymen ändras kommer intäkterna, försäljningsprovisionerna och andra rörliga kostnader att ändras.
• Visar prognoser. Finansiella modeller ser nästan alltid in i framtiden. Finansiella modellerare vill ofta veta hur deras ekonomiska prognoser kommer att se ut på vägen. Om du till exempel fortsätter att växa i samma takt, vad kommer ditt kassaflöde att vara om fem år?
• Innehåller scenarier (hypotetiska utfall). Eftersom en modell ser framåt istället för bakåt, kan en välbyggd finansiell modell enkelt användas för att utföra scenario- och känslighetsanalyser. Vad skulle hända om räntorna gick upp? Hur mycket kan vi rabattera innan vi börjar göra en förlust?

Mer allmänt är en finansiell modell en struktur (vanligtvis i Excel) som innehåller input och output, och som är flexibel och dynamisk.

Vem använder finansiell modellering

Många typer av människor bygger och använder finansiella modeller för olika syften och mål. Finansiella modeller är vanligtvis byggda för att lösa verkliga problem, och det finns lika många olika finansiella modeller som det finns verkliga problem att lösa. Generellt sett kommer alla som använder Excel i finansieringssyfte någon gång i sin karriär att bygga en finansiell modell för sig själv eller andra att använda; åtminstone kommer han att använda en modell som någon annan skapat.

Bankirer, särskilt investeringsbanker, är stora användare av finansiella modeller. På grund av själva karaktären hos finansiella institutioner är modellering en del av företagets kultur – verksamhetens kärna bygger på finansiella modeller.

Banker och finansinstitut måste följa gällande regulatoriska restriktioner, och de verktyg och kontroller som finns på plats förändras och anpassas för alltid. På grund av risken förknippad med utlåning och annan finansiell verksamhet har dessa institutioner mycket komplexa finansiella modelleringssystem på plats för att säkerställa att risken hanteras effektivt. Alla som arbetar inom banksektorn bör ha åtminstone praktisk kunskap om kalkylblad och finansiella modeller.

Utanför bankbranschen är revisorer stora användare av finansiella modeller. Bankirer utvärderar ofta andra företag för kreditrisk och andra åtgärder. En revisors modeller är dock ofta mer inåtriktade, med fokus på intern verksamhetsrapportering och analys, projektutvärdering, prissättning och lönsamhet.

Varför finansiell modellering är viktig

En finansiell modell är utformad för att skildra en verklig situation i siffror för att hjälpa människor att fatta bättre ekonomiska beslut.

Överallt där det finns ekonomiska problem eller situationer i den verkliga världen som behöver lösas, analyseras eller översättas till ett numeriskt format, hjälper finansiella modeller. Ibland är det bara en idé eller ett koncept som behöver omvandlas till ett affärscase eller genomförbarhetsförslag. En skicklig finansiell modellerare kan sätta innehåll i idén genom att utöka detaljerna tillräckligt för att få en fungerande modell på vilken beslut kan fattas, investerarmedel kan vinnas eller personal kan anställas.

Finansiella modeller kan till exempel hjälpa investerare att bestämma vilket projekt de ska lägga sina pengar på, ett ledningsspår vilka marknadsföringskampanjer som ger högst avkastning på investeringen eller en produktionschef i fabriken att bestämma om de ska köpa en ny maskin.