Након што завршите све прорачуне у свом финансијском моделу, урадите много, много анализа осетљивости и сценарија. Стрес-тестирање са анализом осетљивости ће проверити да ли је унутрашњи рад формула и логике модела тачан, али колико су реалне претпоставке? Ако се деси апсолутно најгоре, шта ће се десити са вашим резултатом? Колико је ваш модел осетљив на промене кључних претпоставки? Ове информације ће вам помоћи да тестирате тачност и робусност вашег модела, као и исправност пословања, производа или пројекта који модел представља.
У најмању руку, финансијски модел треба да садржи најмање следећа три сценарија, или бар неку њихову верзију:
- Најгори случај: Поставите све претпоставке на најнижу могућу вредност за коју мислите да би се могла догодити. Ако све што би могло поћи наопако пође наопако, како изгледа наш модел?
Поред тога, финансијски модели често укључују друге сценарије како би узели у обзир могуће флуктуације инпута услед догађаја, као што су следећи:
- Законодавство: Ако промене у државном законодавству утичу на цену коју можете да наплатите за свој производ, снабдевање материјалом или додатне трошкове као што је радна снага, промените инпуте у свом моделу да то одражавају.
- Девиза : Ако ће флуктуација курса валута утицати на цене или трошкове, промените инпуте на које утиче девизе у овом сценарију.
- Конкуренти: Ако би увођење новог конкурента на ваше тржиште изазвало смањење марже (што значи да више не можете да наплаћујете исти износ за свој производ), можете укључити сценарио који показује смањење цене.
Ово је само неколико генеричких примера сценарија модела које можете користити. Сценарији често могу испрати аномалије у моделу. Пажљиво погледајте резултате ваше анализе сценарија. Да ли је то оно што бисте очекивали да видите? Упоредите излазне резултате један поред другог. Ако повећате инфлацију са 2 одсто на 3 одсто, да ли се трошкови повећавају за исту маржу као да је повећате са 3 одсто на 4 одсто?
У поређењу са грешкама у формулама, логичке грешке могу бити теже уочити. Проблеми са логиком могу укључивати нетачан тајминг, убацивање погрешних улазних података и претпоставки изворних података, или коришћење пре опорезивања уместо уноса након опорезивања, на пример. Понекад грешке могу бити комбинација и формула и логичких грешака, а анализа сценарија је добар начин да се идентификује да ли постоје такве врсте грешака и да их отклони.
Темељно тестирање на стрес, заједно са анализама сценарија и осетљивости, обезбедиће вашем финансијском моделу ригорозност и робусност да се носи са разним флуктуацијама у претпоставкама које су могуће у стварном свету.