Да ли треба да користите шаблоне за изградњу финансијског модела?

Финансијски модели се често наслеђују у облику шаблона. Бављење моделом направљеним на основу шаблона је сасвим другачија перспектива од коришћења модела који је наменски направљен за тај посао.

Зашто шаблони могу бити привлачни у финансијском моделирању

Ако себе описујете као „повремени“ финансијски моделар, ваш уобичајени посао може бити нешто сасвим друго, али део вашег професионалног и личног живота значи да морате да креирате буџет или финансијске извештаје, или можда само да направите неке калкулације цена.

Ако сте ово ви, вероватно тражите једноставан начин да креирате брз финансијски модел који вам даје резултате који су вам потребни. Започињање изградње потпуног финансијског модела у потпуности из темеља, посебно када немате појма одакле да почнете, може бити прилично застрашујуће. Коришћење шаблона је веома привлачна опција јер захтева много мање почетно улагање времена и новца него да сами направите модел.

Ако је посао или ситуација коју покушавате да моделујете изузетно једноставна и/или је ваше пословање потпуно исто као и сваки други посао, биће вам у реду шаблон. Међутим, већина шаблона је заправо само лепо форматирана табела. Постоји нешто више у изградњи робусног, прилагодљивог и тачног финансијског модела од укључивања неколико бројева у табелу.

Ако тражите пречицу за прављење финансијског модела, имајте на уму шта потпуно функционалан, динамички модел ради а основна табела не ради.

Шта није у реду са коришћењем шаблона за финансијске моделе

Када први пут почнете, шаблон може бити добар начин да кренете. Али замислите шаблон као аутомобил без мотора — изгледа сјајно на површини, али нема перформанси! Ево неколико важних функција које нећете имати када користите шаблон:

• Финансијским моделима су потребни покретачи: Оно што чини заиста добар финансијски модел је његова способност да преузме пословни модел и финансијски га представља. Приходи и расходи се не дешавају само – дешава се нешто због чега ти приходи или расходи постају стварност. Покретачи су апсолутно критични у креирању финансијског модела који је флексибилан и скалабилан.

На пример, ако бисте постигли 10 процената продора на тржиште, а ваш производ је био по цени од 5 долара, ваш приход би био, рецимо, 100.000 долара месечно. Многи шаблони једноставно показују чврсто кодирану вредност прихода од 100.000 долара, али у вашем моделу морате тачно да знате шта се морало догодити да би се приход израчунао на 100.000 долара.

Наравно, лепота ове методе не значи само да инвеститори или други корисници могу да прате како се приход израчунава, већ можете и да покренете сценарије и анализе осетљивости на овим улазима. Шта ако је пенетрација 12 процената? Шта ако смањите цене за 10 процената? Ова врста анализе је практично немогућа са једноставним уносом од 100.000 долара за приход.

• Прилагођени улази: Шаблон за попуњавање празнина мора одговарати свима, па да би се испунили захтеви практично сваког пословног модела, улази морају бити генерички (ставка прихода 1, ставка прихода 2 итд.). Наравно, можете променити наслове ових ставки поруџбина, али шта ако имате различите линије пословања које треба раздвојити?

Ево још једног примера: „Изнајмљивање канцеларије“ — ставка која се често налази у шаблону — можда се не односи на вашу компанију. Можда сте купили своју зграду, имате хипотеку (обавезу, а не трошак) и потребан вам је начин да узмете у обзир отплату хипотеке и део камате сваке уплате. Искусни финансијски моделар не би имао проблема да ово претвори у прилагођену прогнозу. Ако користите шаблон, биће вам тешко да добијете шаблон да задовољи ваше потребе. Осим тога, вероватно ћете потрошити више времена манипулишући шаблоном како бисте задовољили своје потребе него што бисте потрошили само да га направите од нуле.

• Скалабилност: Баш као и она јефтина кошуља која одговара свима коју сте купили на тржишту, ваш модел вероватно никада неће стати како треба. Прилично је загарантовано да било који број улаза који је дизајнер шаблона изабрао неће бити баш оно што вам треба. Уметање или брисање редова може изгледати једноставно, али сваки Екцел моделар зна колико то може бити смртоносно. Пре него што то схватите, завршили сте са моделом пуним ужасних #РЕФ! грешке.

Да би се ово избегло, дизајнер шаблона је вероватно направио велики број непотребних редова и колона за случај да вам затребају. Већина шаблона садржи огромну количину сувишних информација и непотребне сложености, што је збуњујуће, заузима меморију и једноставно је лоша пракса моделирања.

• Специјализована функционалност: Стандардни финансијски извештаји су увек били биланс стања, извештај о токовима готовине и добитак и губитак, али постоји много додатних извештаја који могу бити корисни вашем пословању, али не нужно и другима. Нажалост, у шаблону нећете наћи ништа осим стандардне, минималне функционалности.

Мало је вероватно да ћете имати много више од основне функционалности анализе сценарија уграђене у шаблон. На пример, било би лепо да можете да промените неколико уноса и урадите анализу сценарија како бисте сазнали како повећање маркетинга за 10 процената утиче на крајњи резултат. Добар алат за анализу сценарија уграђен у финансијски модел је оно што модел чини корисним, јер лако можете видети шта промена не само једне варијабле већ више варијабли чини компанији.

Шаблони су одлични за пројектовање на веома површинском нивоу или прорачуне „позади коверте“ где није потребан висок ниво прецизности. Али ако се озбиљно бавите својим моделирањем, желећете да се то уради исправно и што је прецизније могуће. Проналажење шаблона који ће задовољити ваше специфичне потребе је скоро немогуће. Између посла који ћете обавити прилагођавајући га и фрустрације коју ћете доживети када га користите, пожелећете да сте управо направили модел од нуле!

Зашто би требало да изградите сопствени финансијски модел

Замислите да радите на дуе дилигенце-у за потенцијалну аквизицију мање компаније од стране ваше компаније. Неко други је направио модел за пројектовање финансија, али је од тада отишао, а ви сте сада одговорни за финансијски модел. Ваш инвеститор пита зашто се ваше пројекције продаје тако нагло повећавају када трошкови нису.

Одговор — „јер тако каже финансијски модел“ — једноставно није довољно добар. Ако сте одговорни за модел, морате бити довољно упознати да бисте могли да одговорите на такво питање — можда не напамет, али би требало да будете у стању да разумете покретачке програме модела како бисте обезбедили правовремено и проницљив одговор на оваква питања. Слепо прихватање резултата модела је глупо и изузетно опасно.

Учење на моделима других људи је често корисно, али ретко је ефикасно изградити модел користећи њихове шаблоне. Покушај да промените ствари постаје тежак када се формула не промени на начин на који то очекујете, а нијанса ће се вратити да вас прогања јер нисте разумели финансијски модел за почетак.

Можда мислите да ће вам шаблон помоћи да уштедите време, али дугорочно ће вас то коштати више времена и довести до потенцијалне грешке. Иако израда сопственог модела може да одузме много времена, резултати ће вам без сумње бити много угоднији. Не само да ћете моћи да гарантујете за тачност прорачуна, већ ћете током процеса изградње модела побољшати своје вештине моделирања и Екцел-а.

Никада не верујте туђем раду, нити узимајте резултате његовог модела за номиналну вредност. Када наслеђујете модел, ваш избор је да почнете изнова и изградите сопствени модел од темеља или да потврдите и верификујете постојећи модел у мери у којој вам је удобно да преузмете одговорност за прорачуне. Почињање изградње сопственог модела од нуле је неефикасно и губљење ресурса. Осим ако модел није у изузетно лошем стању, обично је далеко ефикасније користити оно што већ имате — али ниједну ћелију не остављајте нетакнутом током процеса валидације и верификације.