Hvordan estimere netto kontantstrømmer i QuickBooks 2014

Prosessen med å estimere netto kontantstrømmer fra investeringen krever litt mer arbeid enn forrige øvelse gjorde. Selv om du jobber med QuickBooks, trenger du hjelp av Excel eller et annet økonomisk regneark.

Sett deg ned og tenk nøye gjennom eventuelle ekstrainntekter og eventuelle tilleggskostnader som investeringen gir. Selvfølgelig håper du at nettoeffekten av investeringen vil spare deg for penger. Imidlertid vil visse beløp av investeringen koste deg. På den annen side får du også sparing som investeringen gir tilbake.

Du vil lage en liten tidsplan – denne kan skrives på baksiden av en cocktailserviett eller skrives inn i et regnearkprogram som Excel – og bruke den til å estimere og beregne kontantstrømmer nøye.

Anta, når det gjelder kontorbygget, at følgende to elementer bestemmer netto kontantstrømmer:

• Det nye boliglånet krever en årlig rentebetaling på $21 000. For å holde ting enkelt (ikke bekymre deg for hovedavskrivning ennå), anta at dette boliglånet kun er renter. Anta videre at du må betale hele boliglånssaldoen om 20 år som en del av en ballongbetaling. I mellomtiden betaler du imidlertid $21 000 på slutten av hvert år.

• Fordi du eier din egen bygning, sparer du $20 000 i leie det første året. Dette beløpet øker imidlertid hvert år. Hvis husleien du har betalt har økt med 3 prosent hvert år på grunn av inflasjon, kan det være lurt å anta at husleiebesparelsene dine, for å bli nøyaktig anslått, bør økes med 3 prosent hvert år også.

  For eksempel kan det være lurt å anta at det andre året vil husleiebesparelsene tilsvarer 103 prosent av $20 000. I det tredje året tilsvarer husleiebesparelsene 103 prosent av $20 600 (som er det andre årets husleiesparing).

Er denne virksomheten med husleiesparing fornuftig? Med kapitalinvesteringer sparer kapitalinvesteringen deg ofte penger på en eller annen måte. Derfor må du estimere besparelsene over årene som du vil bruke kapitalinvesteringen. I dette tilfellet bør husleiebesparelsen være lik dagens husleiesparing pluss inflasjon for hvert år.

En annen måte å se på husleiesparebeløpet på er å si at husleiebesparelsen tilsvarer husleien du slipper å betale hvis du eier bygget.

Tabellen oppsummerer kontantstrømmene du nyter godt av ved å investere i dette bygget og har en kolonne for hvert årstall. Tidsplanen inkluderer også tre kolonner, som rapporterer om husleiebesparelser, den årlige boliglånsrenten og netto kontantstrømbeløp. Netto kontantstrømbeløp er lik husleiebesparelsen minus boliglånsrenten.

Legg merke til at de to første årene overstiger boliglånsrenten husleiebesparelsen. Men i år 3 og utover overstiger husleiebesparelsen boliglånsbetalingen.

Sammendrag av å bygge kontantstrømmer

Når du ser på kontantstrømmene som stammer fra en kapitalinvestering, må du gjøre noen antagelser om hva som skjer på slutten av investeringens levetid. Når det gjelder byggeinvesteringen, for eksempel, må du sannsynligvis vise at boliglånet er nedbetalt. Det kan også være lurt å vise salget av bygningen på et tidspunkt.

For å vise deg hvordan dette fungerer, anta at du på slutten av år 20 betaler ned boliglånet (som fortsatt vil være $300 000 fordi du bare har betalt renter), og anta at du selger bygningen for $630 000. Dette beløpet er et estimat.

For å komme opp med dette anslaget, ta den opprinnelige kjøpsprisen på 350 000 USD og øk deretter beløpet årlig med 3 prosent over 20 år. Å gjøre det gir en estimert salgspris i år 20 på $630 000. Du betaler også salgskostnader på totalt $30 000.

Tabellen nedenfor viser hvordan disse tallene gir en endelig kontantstrøm for avvikling. Brutto salgspris tilsvarer $630.000. Da må du betale boliglånet på 300 000 dollar. Du har også $30 000 i salgskostnader. Hvis du trekker boliglånet og salgskostnadene fra bruttosalgsprisen, tilsvarer den endelige kontantstrømmen $300 000.

Brutto salgspris på $630.000 minus $300.000 for boliglånsbetalingen minus $30.000 for salgskostnader tilsvarer $300.000.

Estimere likvidasjonskontantstrømmen

Det siste trinnet er å kombinere informasjonen som vises. Netto kontantstrømkolonnen oppsummerer netto kontantstrømmer fra den foregående tabellen. Likvidasjonskontantstrømkolonnen viser 0 i løpet av de første 19 årene. I år 20 viser imidlertid likvidasjonskontantstrømmen som $300 000. Den virkelige avtalen kombinerer netto kontantstrømmer og likvidasjonskontantstrømmen.

Kombinere alle kontantstrømmer