Scenārija analīzes veikšana jūsu finanšu modelī

Kad esat pabeidzis visus aprēķinus savā finanšu modelī, veiciet daudz jutīguma un scenāriju analīzes. Stresa testēšana ar jutīguma analīzi pārbaudīs, vai formulu iekšējā darbība un modeļa loģika ir pareiza, bet cik reāli ir pieņēmumi? Ja notiek vissliktākais, kas notiek ar jūsu peļņu? Cik jutīgs jūsu modelis ir pret izmaiņām galvenajos pieņēmumos? Šī informācija palīdzēs pārbaudīt jūsu modeļa precizitāti un robustumu, kā arī modeļa pārstāvētā uzņēmuma, produkta vai projekta stabilitāti.

Finanšu modelī ir jāietver vismaz šādi trīs scenāriji vai vismaz kāda no tiem.

• Labākais gadījums: iestatiet visus pieņēmumus uz augstāko iespējamo vērtību, ko varat iedomāties kā sasniedzamu (pat savos visdrošākajos sapņos).
• Base gadījums: Set visus pieņēmumus, ko jūs tiešām domājat, kas notiks.

  Esi reāls! Šī nav īstā vieta, kur savos aprēķinos būt piesardzīgiem — tas ir paredzēts sliktākajam scenārijam.

• Sliktākais gadījums: iestatiet visus pieņēmumus uz zemāko iedomājamo vērtību, kas, jūsuprāt, varētu notikt. Ja viss, kas varētu noiet greizi, noiet greizi, kā izskatās mūsu modelis?

Turklāt finanšu modeļi bieži ietver citus scenārijus, lai ņemtu vērā iespējamās ievades svārstības notikumu dēļ, piemēram, šādi:

• Tiesību akti: ja izmaiņas valdības tiesību aktos ietekmēs cenu, ko varat iekasēt par savu produktu, materiālu piegādi vai papildu izmaksas, piemēram, darbaspēku, mainiet ievades datus savā modelī, lai to atspoguļotu.
• Ārvalstu valūtas maiņa: ja valūtas maiņas kursu svārstības ietekmēs cenas vai izmaksas, šajā scenārijā mainiet ievades datus, kurus ietekmē ārvalstu valūtas maiņa.
• Konkurenti: ja jauna konkurenta ieviešana jūsu tirgū izraisītu starpības samazināšanos (tas nozīmē, ka jūs vairs nevarat iekasēt tādu pašu summu par savu produktu), varat iekļaut scenāriju, kas parāda cenas samazināšanos.

Šie ir tikai daži vispārīgi modeļu scenāriju piemēri, kurus jūs varētu izmantot. Scenāriji bieži vien var novērst modeļa anomālijas. Uzmanīgi apskatiet sava scenārija analīzes rezultātus. Vai tas ir tas, ko jūs gaidījāt redzēt? Salīdziniet izvades rezultātus blakus. Ja jūs palielināt inflācijas summu no 2 procentiem līdz 3 procentiem, vai izmaksas palielinās par tādu pašu rezervi kā tad, ja jūs to palielinātu no 3 procentiem līdz 4 procentiem?

Salīdzinot ar formulu kļūdām, loģikas kļūdas var būt grūtāk pamanāmas. Problēmas ar loģiku var ietvert, piemēram, nepareizu laiku, nepareizu ievades un avota datu pieņēmumu ievietošanu vai, piemēram, pirmsnodokļu ievades izmantošanu pēcnodokļu ievades vietā. Dažreiz kļūdas var būt gan formulas, gan loģikas kļūdu kombinācija, un scenāriju analīze ir labs veids, kā noteikt, vai pastāv šāda veida kļūdas, un tās novērst.

Rūpīga stresa pārbaude, kā arī scenāriju un jutīguma analīze nodrošinās jūsu finanšu modelim stingrību un izturību, lai tiktu galā ar dažādām pieņēmumu svārstībām, kas ir iespējamas reālajā pasaulē.