Kas jums jāzina par kļūdām finanšu modelēšanā programmā Excel

Kļūdas iespēja finanšu modelī ir vissvarīgākā lieta, kas neļauj finanšu modelētājam naktīs nomodā. Kā modelētājam jums ir jāciena izklājlapas un to jutīgums pret kļūdām.

Iedomājieties, ka strādājat pie aizraujoša jauna projekta. Jūs esat norādījis finanšu modeli, kas tiek izmantots kādam projektam vai jūsu uzņēmuma galvenajai funkcijai. Tas izskatās fantastiski. Cilvēki ir aizdedzināti; nauda tiek tērēta. Taču pēc projekta nedēļām vai mēnešiem skaitļi pēkšņi nesakrīt. Kāpēc projekts tik tālu pārsniedz budžetu?

Pārskatot, pēkšņi saprotat, ka jūsu sākotnējos aprēķinos ir pieļauta kļūda. Ak! Jūsu uzticamība un pārliecība par savu darbu tiek apšaubīta, izraisot dažus neērtus brīžus tikšanās laikā (nemaz nerunājot par bažām par savu nākotni uzņēmumā).

Eiropas izklājlapu risku interešu grupa (EuSpRiG) rīko plaši izveidotu ikgadēju konferenci, lai iepazīstinātu ar jaunākajiem pētījumiem un atklājumiem par šo tēmu. Ir daudz labi dokumentētu gadījumu, kad Excel modeļos tiek pieļautas lielas kļūdas. Dažus no tiem dokumentē EuSpRiG . Ņemot vērā to, ka lielākā daļa uzņēmumu nevēlas runāt par savām kļūdām, EuSpRiG dokumentēto stāstu skaits un biežums daudziem liek domāt, ka kļūdas izklājlapās ir regulāra parādība lielākajā daļā organizāciju.

Kādā formā šīs kļūdas var būt? Parasti modelēšanas kļūdas var iedalīt trīs plašās kategorijās: formulas kļūdas, pieņēmumu vai ievades kļūdas un loģikas kļūdas.

Formulas kļūdas jūsu finanšu modelī

Formulas kļūdas ir visvieglāk pieļaujamās un salīdzinoši viegli pamanāmās kļūdas, taču tās ir šausmīgi apkaunojošas, kad tās tiek atklātas. No šāda veida “mehāniskām” kļūdām ir arī visvieglāk izvairīties, veicot pašpārbaudi un labošanu.

Bieži sastopama formulas kļūda ir vienkārši nepareizas šūnas uzņemšana formulā, piemēram, saite uz šūnu B98, kurā ir 6, nevis šūnu B97, kurā ir 0,6. Šī kļūda sākotnēji varētu šķist pavisam neliela, taču pieņemsim, ka jūsu sākotnējais ieguldījums bija 100 000 USD. Izmantojot modelēšanu, jūs noskaidrojat, ka peļņas norma ir 60%, taču šīs kļūdas dēļ jūs prognozējat 600 000 USD peļņu, nevis 60 000 USD. Ak!

Pieņēmumi vai ievades kļūdas jūsu finanšu modelī

Iespējams, ka jūsu modeļa formulas aprēķina nevainojami, taču pieņēmumi finanšu modeļos ir mācību grāmatas piemērs “atkritumi iekšā, atkritumi ārā”. Ja pieņēmumi, ko izmantojāt kā ievades datus, ir nepareizi, arī modelis būs nepareizs.

Runājot par ievades kļūdām, jāņem vērā divi galvenie veidi:

• Datu ievade: datu ievades kļūdas var viegli rasties, ja atjaunināt darbības izmaksas, piemēram, katru nedēļu. Ja šīs izmaksas nav pareizi saistītas vai regulāri atsvaidzinātas, varat iegūt nepilnīgu vai neprecīzu priekšstatu par procesu. Dažreiz, saistot šo informāciju ar atsevišķu, automātiski ģenerētu failu un izmantojot dažus jaunos Modern Excel rīkus, piemēram, Get & Transform (iepriekš sauktu par Power Query), šo procesu var automatizēt un paātrināt. Tāpat noteikti pārbaudiet, kurš ir atbildīgs par izklājlapas atjaunināšanu, un pārliecinieties, vai procesa vai atjaunināšanas grafika izmaiņas neietekmē jūsu modeli.
• Lietotāja ievade: lietotāja ievades kļūdas rodas biežāk, ja esat mazāk pazīstams ar modelējamo produktu vai projektu. Piemēram, runājot par programmas algu izmaksām, jūs varat ņemt vērā pabalstus, ko darbinieks saņems, un pieņemt, ka tie būs 5 procenti no viņas algas, kas ir diezgan standarta vispārējs pieņēmums. Tomēr, tā kā organizācijā esat jauns, jūs, iespējams, neņemsit vērā citus faktorus, kas ietekmē darbinieka ieguvumus, piemēram, izmaksu pieaugumu par zobārstniecības un medicīnas programmas piegādi, ar kuru uzņēmums lepojas. Pēkšņi tas palielina izmaksas līdz 12,5 procentiem no algas, pilnībā izslēdzot visas personāla izmaksas, kuras esat tik rūpīgi aprēķinājis.

Ja veicat pieņēmumus, tie ir jāreģistrē, jāapsver un rūpīgi jāizklāsta savā modelī. Ir arī ieteicams apstiprināt šos datus ar galvenajām ieinteresētajām personām.

Senais teiciens "Pārāk daudzi pavāri sabojāt buljonu" pavisam noteikti attiecas uz ēkas finanšu modeli. Ja vien jums nav stingra, uz sadarbību balstīta standartu kopa, kas nodrošinās, ka modelis ir izveidots un pieņēmumi tiek ievadīti konsekventi, vislabāko rezultātu sasniegsiet, ja modeļa izveidošanā strādās tikai viens modelētājs.

Kad runa ir , izmantojot modeli, tomēr ikviens jāspēj izmantot labi būvēts modeli. Ja jūs uztraucaties, ka cilvēki var sajaukt jūsu aprēķinus vai ievadīt ievades datus nepareizi, instrukcijās un dokumentācijā ir paskaidrots, kā izmantot modeli. Modelim izmantojiet arī datu validāciju vai šūnu aizsardzību, lai ierobežotu izmaiņas, ko lietotājs var veikt.

Loģiskas kļūdas jūsu finanšu modelī

Modeļa loģikas kļūdas, iespējams, ir visgrūtāk pamanāmas, jo pieņēmumi, ievades dati un formulas var darboties nevainojami, taču loģika un metodoloģija — modeļa izveides veids — joprojām var būt nepareiza. Jums ir jāaptver loģika un jānodrošina, ka celtnieka pieeja ir skaidra. Pretējā gadījumā, ja pazaudēsit galveno personu, kas uzbūvēja modeli, var rasties neskaidrības.

Piemēram, šis modelis parāda procentuālo daļu no ieguldītāja līdzekļiem, kas ir aizdoti. Procenti aprēķināti, dalot ieguldījumu atlikumu (kārtējais ieguldījums plus jaunais ieguldījums) ar portfeļa atlikumu (kārtējie aizdevumi plus jaunie kredīti mīnus kredīti, kuru termiņš ir beidzies).

Investīciju portfeļa koeficientu aprēķināšana.

Pagaidi mirkli. Vai jūs to rēķināt, pamatojoties uz parakstīto kredītu skaitu vai uzkrāto atlikumu? Varat redzēt, kā koeficienta aprēķināšanas veids var radīt neskaidrības tiem, kas nav pazīstami ar šo modeli. Ir svarīgi dokumentēt, kā jūs to aprēķinājat. Varat arī viegli sajaukt ikmēneša summas ar kumulatīvo atlikumu; jūs varat redzēt, ka tas ir skaidri dokumentēts B ailē.