Kas ir finanšu modelēšana?

Pirms ienirt finanšu modeļu veidošanā, jums ir jāzina, kas ir finanšu modelēšana, kas izmanto finanšu modeļus un kāpēc finanšu modelēšana ir svarīga.

Kas ir finanšu modelēšana?

Kad tiek lūgts definēt finanšu modeli, daudzi cilvēki nāk klajā ar gariem aprakstiem, izmantojot tādus terminus kā prognoze un naudas plūsma un hipotētiskie rezultāti. Bet definīcijai ir jābūt tik sarežģītai. Finansiālais modelis ir rīks (parasti uzcelta Excel), kas parāda iespējamos risinājumus reālās pasaules finanšu problēmas. Un finanšu modelēšana ir finanšu modeļa izveides uzdevums.

Iespējams, jūs domājāt, ka finanšu modelis būtībā ir tikai Excel izklājlapa, taču, kā jūs zināt, ne katra izklājlapa ir finanšu modelis. Cilvēki var un izmanto Excel visu veidu mērķiem. Tātad, ar ko finanšu modelis atšķiras no dārza šķirņu izklājlapas? Atšķirībā no pamata izklājlapas, finanšu modelis

• Ir vairāk strukturēts. Finanšu modelis satur mainīgu pieņēmumu kopumu — ievadi, izvadi, aprēķinus un scenārijus. Tas bieži ietver standarta finanšu prognožu kopumu, piemēram, peļņas un zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu, kas balstās uz šiem pieņēmumiem.
• Ir dinamisks. Finanšu modelis satur ievades datus, kas, mainoties, ietekmē aprēķinus un līdz ar to arī rezultātus. Finanšu modelī vienmēr ir iebūvēta elastība, lai parādītu dažādus rezultātus vai galīgos aprēķinus, pamatojoties uz dažu galveno ievades maiņu.
• Izmanto attiecības starp vairākiem mainīgajiem. Kad lietotājs maina kādu no ievades pieņēmumiem, bieži notiek ķēdes reakcija. Piemēram, mainot pieauguma tempu, mainīsies pārdošanas apjoms; mainoties pārdošanas apjomam, mainīsies ieņēmumi, pārdošanas komisijas maksas un citi mainīgie izdevumi.
• Rāda prognozes. Finanšu modeļi gandrīz vienmēr raugās nākotnē. Finanšu modelētāji bieži vēlas zināt, kā izskatīsies viņu finanšu prognozes. Piemēram, ja turpināsit augt tādā pašā tempā, kāda būs jūsu naudas plūsma pēc pieciem gadiem?
• Satur scenārijus (hipotētiskus rezultātus). Tā kā modelis raugās uz priekšu, nevis atpakaļ, labi izveidotu finanšu modeli var viegli izmantot, lai veiktu scenāriju un jutīguma analīzi. Kas notiktu, ja procentu likmes pieaugtu? Cik lielu atlaidi varam veikt, pirms sākam nest zaudējumus?

Plašāk sakot, finanšu modelis ir struktūra (parasti programmā Excel), kas satur ievades un izvades un ir elastīga un dinamiska.

Kas izmanto finanšu modelēšanu

Daudzu veidu cilvēki veido un izmanto finanšu modeļus dažādiem mērķiem un mērķiem. Finanšu modeļi parasti tiek veidoti, lai atrisinātu reālās pasaules problēmas, un ir tik daudz dažādu finanšu modeļu, cik ir jāatrisina reālās pasaules problēmas. Parasti ikviens, kurš izmanto programmu Excel finanšu nolūkos, kādā savas karjeras brīdī izveidos finanšu modeli, ko izmantot sev vai citiem; viņš vismaz izmantos kāda cita izveidotu modeli.

Baņķieri, īpaši investīciju baņķieri, aktīvi izmanto finanšu modeļus. Ņemot vērā finanšu institūciju būtību, modelēšana ir daļa no uzņēmuma kultūras — biznesa pamatā ir finanšu modeļi.

Bankām un finanšu iestādēm ir jāievēro pašreizējie normatīvie ierobežojumi, un ieviestie instrumenti un kontroles pastāvīgi mainās un pielāgojas. Ņemot vērā risku, kas saistīts ar kreditēšanu un citām finanšu darbībām, šīm iestādēm ir ļoti sarežģītas finanšu modelēšanas sistēmas, lai nodrošinātu efektīvu riska pārvaldību. Ikvienam, kas strādā banku nozarē, ir jābūt vismaz darba zināšanām par izklājlapām un finanšu modeļiem.

Ārpus banku nozares grāmatveži ir lieli finanšu modeļu lietotāji. Baņķieri bieži novērtē citus uzņēmumus attiecībā uz kredītrisku un citiem pasākumiem. Tomēr grāmatveža modeļi bieži vien ir vairāk vērsti uz iekšu, koncentrējoties uz iekšējo operāciju atskaiti un analīzi, projektu novērtēšanu, cenu noteikšanu un rentabilitāti.

Kāpēc finanšu modelēšanai ir nozīme?

Finanšu modelis ir izstrādāts, lai attēlotu reālu situāciju skaitļos, lai palīdzētu cilvēkiem pieņemt labākus finanšu lēmumus.

Ja reālajā pasaulē ir finansiālas problēmas vai situācijas, kas jārisina, jāanalizē vai jāpārvērš skaitļu formātā, finanšu modeļi palīdz. Dažreiz tā ir tikai ideja vai koncepcija, kas jāpārvērš biznesa pieņēmumā vai priekšizpētes priekšlikumā. Prasmīgs finanšu modelētājs idejai var piešķirt pamatu, pietiekami papildinot detaļas, lai iegūtu funkcionējošu modeli, pēc kura var pieņemt lēmumus, iegūt investoru līdzekļus vai nolīgt darbiniekus.

Piemēram, finanšu modeļi var palīdzēt investoriem izlemt, kurā projektā ieguldīt naudu, vadītājiem izsekot, kurām mārketinga kampaņām ir vislielākā ieguldījumu atdeve, vai rūpnīcas ražošanas vadītājam izlemt, vai iegādāties jaunu iekārtu.