Finanšu modelēšana ar konsekventām Excel formulām

Ja saņemat finanšu modeļa auditu, ko veic trešā puse, viena no daudzajām lietām, ko tā pārbaudīs, ir unikālo formulu skaits modelī. Labs modelētājs izveidos pēc iespējas mazāk unikālu formulu, kamēr viņš veido modeli.

Nākamajā piemērā modelētājs aprēķina dažādu summu portfeļa atdevi. Attēlā redzamas formulas, nevis aprēķinātās vērtības. Veidā, kā šis bloks ir izveidots šajā gadījumā, ir izmantotas deviņas dažādas formulas, kas ir ļoti lēns un neefektīvs veids, kā izveidot šo aprēķinu bloku.

Portfeļa atdeves aprēķināšana, izmantojot deviņas unikālas formulas.

Lejupielādējiet failu 0401.xlsx un atlasiet cilni ar apzīmējumu 4-7 vai vienkārši atveriet programmu Excel, atkārtoti izveidojiet šo piemēru un izmēģiniet to pats. Jūs redzēsit, ka formulu izveide ir lēns un nogurdinošs process.

Ja, lejupielādējot un atverot šo failu, netiek rādītas visas formulas, lentes cilnes Formulas grupā Auditēšana noklikšķiniet uz pogas Rādīt formulas. Vai arī varat izmantot īsinājumtaustiņu Ctrl+` (simbols ` atrodas pa kreisi no 1 lielākajā daļā tastatūru zem zīmes ~).

Uzdevums ir daudz vienkāršāks, vienkārši iekļaujot dažas dolāra zīmes formulā šūnā B2 un pēc tam nokopējot. Izmantojot vienu formulu un pēc tam tās kopēšanu pa aprēķinu bloku un uz leju, ir daudz ātrāk un mazāk pakļauti kļūdām.

Portfeļa atdeves aprēķināšana, izmantojot vienu formulu.

Jauktas atsauces izmantošana formulā — novietojot dolāra zīmi pirms noenkurojamās rindas vai kolonnas — ir daudz efektīvāks modelēšanas veids.

Šī modeļu izveide, izmantojot konsekventas formulas, kur vien iespējams, ietaupa laiku, izvairās no kļūdām un ir daudz vieglāk pārbaudāma. Un tā ir labas finanšu modelēšanas galvenā sastāvdaļa. Ja no šīs grāmatas izvēlaties tikai vienu modelēšanas paņēmienu, šī ir tā!

Modelētājiem jācenšas panākt formulu konsekvenci modeļos. Bet kopumā konsekvence ir jācenšas visos modeļa veidošanas aspektos. Izmantojiet konsekventas krāsas un formatējumu, konsekventas etiķetes un pat konsekventus izkārtojumus. Ja lapas ir līdzīgas, strādājiet pie lapas, līdz esat pilnībā apmierināts ar izkārtojumu, un pēc tam kopējiet lapu.

Tādā veidā dizains, formatējums un izkārtojums būs identisks. Pēc tam, kad tas ir jāatjaunina, grupējiet lapas, lai veiktu globālas izmaiņas. Nodrošiniet, lai kolonnas un rindas atbilstu vairākās lapās, piemēram, aprēķinu lapās, ja janvāra aprēķini sākas kolonnā F, tad janvārim vienmēr jāsākas kolonnā F katrā aprēķinu lapā.