Hogyan számítsuk ki a megtérülés mértékét

A megtérülés kiszámításának két alapvető módja van a Microsoft Excel használatával. Ezt a számítást nem végezheti el egyedül a QuickBooks 2012 használatával. A megtérülési ráta Microsoft Excel segítségével történő kiszámításához először meg kell adni a befektetés által termelt pénzáramlást.

Még akkor is, ha még soha nem használta az Excelt, meg tudja alkotni ezt – mindössze annyit kell tennie, hogy elindítja az Excelt (ugyanúgy, ahogyan bármely más Windows programot indít). Ezután adja meg az épületberuházásnál megjelenített pénzáramlásokat. Valójában csak a B2, B3, B4, B5 és így tovább cellákban látható értékeket adja meg a B22 cellán keresztül.

Ezek az értékek a kiszámított és itt összegzett pénzforgalmi számok:

Összes pénzáramlás kombinálása

Ha még nem ismeri az Excelt, csak annyit kell tennie, hogy beírja ezen értékek valamelyikét, csak kattintson a négyzetre (technikailag cellának hívják ), majd írja be az értéket. Például az épület megvásárlásához szükséges kezdeti befektetés – 65 000 USD – megadásához kattintson a B2 cellára, majd írja be a – 65 000 értéket .

A szám beírása után nyomja meg az Enter billentyűt. A megtérülési ráta kiszámításához a többi nettó cash flow értéket ugyanúgy kell megadni.

Miután megadta a befektetés pénzforgalmi értékét, meg kell adnia az Excelnek a kiszámítani kívánt megtérülési rátát. A G4 cellában például egy belső megtérülési ráta kerül kiszámításra.

A belső megtérülési ráta a befektetés által biztosított kamatláb. Például egy CD, amely 11 százalékos kamatot fizet, 11 százalékos belső megtérülési rátát fizet. A belső megtérülési ráta kiszámításához be kell írnia a belső megtérülési ráta függvényképletét a munkalap cellájába. A megjelenített munkalap esetében kattintson a G4 cellára, majd írja be a következőket:

=IRR(B2:B22;.1)

Ha még soha nem látott Excel-függvényt, ez valószínűleg görögül néz ki. Ez a funkció azonban annyit tesz, hogy megmondja az Excelnek, hogy számítsa ki a B2 cellából B22 cellába tartó tartományban vagy cellatömbben tárolt pénzáramlások belső megtérülési rátáját .

A .1 az IRR kezdeti tippje – ezt az értéket adja meg, hogy az Excel kiindulási pontja legyen a hozam kiszámításához. Az irodaház pénzforgalma, mint kiderült, 11 százalékos belső megtérülési rátát produkál. Ez azt jelenti, hogy az irodaház lényegében 11 százalékos kamatot nyújt évente az irodaházba fektetett összegekre.

Egy másik elterjedt megtérülési ráta az úgynevezett nettó jelenérték, amely lényegében azt határozza meg, hogy egy vállalkozás megtérülési rátája mekkora dollárral haladja meg a benchmark megtérülési rátát.

Például a munkalapon a nettó jelenérték 9 821,71 dollárral egyenlő. Más szavakkal, ez a befektetés 9 821,71 dollárral haladja meg az irányadó megtérülési rátát. Nem látja – el van temetve a képletben –, de az irányadó megtérülési ráta 10 százalék. Tehát ez a megtérülési ráta lényegében 9821,71 dollárral jobb, mint egy 10 százalékos megtérülési ráta.

A nettó jelenérték Excel használatával történő kiszámításához egy másik függvényt kell használnia. Például a megjelenített munkalap esetében kattintson a G6 cellára, és írja be a következő képletet:

=NPV(0,1;B3:B22)+B2

Ez a képlet az 1–20. évek pénzáramlásait vizsgálja, 10 százalékos megtérülési rátával diszkontálja ezeket a pénzáramlásokat, majd összehasonlítja ezeket a diszkontált pénzáramlásokat a kezdeti befektetés összegével, amely a B2 cellában tárolt érték.

Ez az egész kissé trükkösen hangzik, de lényegében ez történik: A nettó jelenérték-képlet a munkalapon tárolt pénzáramlásokat nézi, és kiszámítja azt a jelenérték-összeget, amellyel ezek a pénzáramlások meghaladják a 10 százalékos megtérülési rátát.

A diszkontráta megegyezik a tőkebefektetéseitől elvárt megtérülési rátával. A leszámítolási kamatláb az a kamatláb, amellyel a tőkebefektetés pénzáramlásaiból származó pénzt újra befektetheti.

Fontos tudnivaló az adózás előtti pénzáramlásokról és hozamokról, illetve az adózás utáni pénzáramlásokról és hozamokról: Győződjön meg arról, hogy alma-alma összehasonlításokat használ. Gyakran jó az adózás előtti pénzáramlásokkal dolgozni; csak győződjön meg arról, hogy összehasonlítja az adózás előtti pénzáramlásokat más adózás előtti pénzáramlásokkal. Nem szeretné összehasonlítani az adózás előtti bevallásokat az adózás utáni bevallással. Ez egy alma-narancs összehasonlítás. Előreláthatólag nem működik.