Hogyan lehet kiszámítani a megtérülés mértékét a QuickBooks 2014-ben

A megtérülés kiszámításának két alapvető módja van a Microsoft Excel használatával. Ezt a számítást nem végezheti el egyedül a QuickBooks használatával. A megtérülési ráta Microsoft Excel segítségével történő kiszámításához először meg kell adni a befektetés által termelt pénzáramlást.

Még ha még soha nem használta az Excelt, akkor is elkészítheti ezt a munkalapot; mindössze annyit kell tennie, hogy elindítja az Excelt (ugyanúgy, mint bármely más Windows programot). Ezután adja meg az épületberuházásnál megjelenített pénzáramlásokat.

Valójában csak a B2, B3, B4, B5 és így tovább cellákban látható értékeket adja meg a B22 cellán keresztül. Ezek az értékek a kiszámított és itt összegzett pénzforgalmi számok:

Összes pénzáramlás kombinálása

Egyébként, ha még nem ismeri az Excelt, csak annyit kell tennie, hogy beírja az egyik értéket, csak kattintson a négyzetre (technikailag cellának hívják), majd írja be az értéket. Például az épület megvásárlásához szükséges kezdeti befektetés – 65 000 USD – megadásához kattintson a B2 cellára, majd írja be a -65 000 értéket. A szám beírása után nyomja meg az Enter billentyűt.

A megtérülési ráta kiszámításához a többi nettó cash flow értéket ugyanúgy kell megadni.

Miután megadta a befektetés pénzforgalmi értékét, meg kell adnia az Excelnek a kiszámítani kívánt megtérülési rátát. A G4 cellában például egy belső megtérülési ráta kerül kiszámításra. A belső megtérülési ráta (IRR) a befektetés által nyújtott kamatláb. Például egy CD, amely 11 százalékos kamatot fizet, 11 százalékos belső megtérülési rátát fizet.

A belső megtérülési ráta kiszámításához be kell írnia a belső megtérülési ráta függvényképletét a munkalap cellájába. A megjelenített munkalap esetében például kattintson a G4 cellára, majd írja be a következőket:

=IRR(B2:B22;.1)

Ha még soha nem látott Excel-függvényt, ez valószínűleg görögül néz ki. Ez a funkció azonban annyit tesz, hogy megmondja az Excelnek, hogy számítsa ki a B2 cellából B22 cellába tartó tartományban vagy cellatömbben tárolt pénzáramlások belső megtérülési rátáját.

A .1 egy kezdeti tipp az IRR-ről; megadja ezt az értéket, hogy az Excelnek legyen kiindulópontja a hozam kiszámításához. Az irodaépületek pénzáramlásai, mint kiderült, 11 százalékos belső megtérülési rátát produkálnak. Ez lényegében azt jelenti, hogy az irodaház évente 11 százalékos kamatot ad a befektetett összegekre.

Egy másik gyakori megtérülési ráta az úgynevezett nettó jelenérték, amely lényegében azt a dollárösszeget határozza meg, amellyel a vállalkozás megtérülési rátája meghaladja az irányadó megtérülési rátát. Például a munkalapon a nettó jelenérték 9 821,71 dollárral egyenlő.

Más szavakkal, ez a befektetés 9 821,71 dollárral haladja meg az irányadó megtérülési rátát. Nem látja – el van temetve a képletben –, de az irányadó megtérülési ráta 10 százalék. Tehát ez a megtérülési ráta lényegében 9821,71 dollárral jobb, mint egy 10 százalékos megtérülési ráta.

A nettó jelenérték Excel használatával történő kiszámításához egy másik függvényt kell használnia. A 3-1. ábrán látható munkalap esetében például kattintson a G6 cellára, és írja be a következő képletet:

=NPV(0,1;B3:B22)+B2

Ez a képlet az 1-től a 20-ig terjedő évek pénzáramlásait vizsgálja; diszkontálja ezeket a pénzáramlásokat 10 százalékos megtérülési ráta alkalmazásával; majd összehasonlítja ezeket a diszkontált pénzáramlásokat a kezdeti befektetés összegével, amely a B2 cellában tárolt érték.

Mindez kissé trükkösen hangozhat, de lényegében ez történik: A nettó jelenérték képlet a munkalapon tárolt pénzáramlásokat nézi, és kiszámítja azt a jelenérték összeget, amellyel ezek a pénzáramlások meghaladják a 10 százalékos megtérülési rátát.

A diszkontráta megegyezik a tőkebefektetéseitől elvárt megtérülési rátával. A leszámítolási kamatláb az a kamatláb, amellyel a tőkebefektetés pénzáramlásaiból származó pénzt újra befektetheti.

Fontos tudnivaló az adózás előtti pénzáramlásokról és hozamokról, illetve az adózás utáni pénzáramlásokról és hozamokról: Győződjön meg arról, hogy alma-alma összehasonlításokat használ. Gyakran jó az adózás előtti pénzáramlásokkal dolgozni; csak győződjön meg arról, hogy összehasonlítja az adózás előtti pénzáramlásokat más adózás előtti pénzáramlásokkal. Nem szeretné összehasonlítani az adózás előtti bevallásokat az adózás utáni bevallással. Ez egy alma-narancs összehasonlítás. Előreláthatólag nem működik.