16 pénzügyi mutató az üzletvezetők számára

Gyakran nagyszerű betekintést nyerhet a pénzügyi adatokba, ha pénzügyi mutatókat használ a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegek közötti kapcsolatok feltárására. Íme a 16 leggyakoribb pénzügyi mutató, amelyet az üzleti vezetők használnak.

Áramarány

Az aktuális likviditási mutató összehasonlítja a vállalat forgóeszközeit a rövid lejáratú kötelezettségeivel. A cég forgóeszközei közé tartoznak a készpénz, a készletek, a követelések és minden egyéb olyan eszköz, amely gyorsan készpénzzé alakítható vagy lesz.

A következő pontos képlet az aktuális arány kiszámításához:

forgóeszközök/ rövid lejáratú kötelezettségek

Íme egy általános iránymutatás a jelenlegi arányokra vonatkozóan: Egy cég jelenlegi arányának 2-es vagy magasabbnak kell lennie.

Savvizsgálati arány

A gyorsmutatóként is ismert savteszt arány a vállalat likviditásának szigorúbb mértéke. Ugyanakkor ugyanazt az általános célt szolgálja, mint a jelenlegi arány. A savteszt-arány azt jelzi, hogy egy cég milyen könnyen tudja teljesíteni aktuális pénzügyi kötelezettségeit és kihasználni a felbukkanó pénzügyi lehetőségeket.

A savvizsgálati arány kiszámításához a következő képletet használjuk:

(forgóeszközök–készlet)/forgó kötelezettségek

Íme egy iránymutatás a savvizsgálati arányhoz: Egy cég savvizsgálati arányának 1-es vagy magasabb értéknek kell lennie.

Eladósodottság mértéke

Az adósságráta egyszerűen a cég adósságát a tőkeszerkezetének százalékában mutatja. A tőkestruktúra kifejezés az összes kötelezettségre és a saját tőke összegére vonatkozik.

Az adósságráta kiszámításának képlete egyszerű:

teljes tartozás/összes eszköz

Az adóssághányadra vonatkozóan nincs iránymutatás, mivel a megfelelő adóssághányad iparágonként és az adott iparágban működő cég méretétől függően változik.

Adósság-tőkés arány

Az adósság-részvénymutató összehasonlítja a vállalat hosszú lejáratú adósságát a részvényes vagy a tulajdonos saját tőkéjével. Az adósság-részvénymutató lényegében a vállalat hosszú lejáratú adósságát a tulajdonos saját tőkéjének százalékában fejezi ki.

A következő képletet használjuk az adósság-részvénymutató kiszámításához:

hosszú lejáratú adósság/saját tőke

Nincs igazi iránymutatás az adósság-részvénymutatóra vonatkozóan. Egyszerűen hasonlítsa össze az adósságtőkére vonatkozó mutatót az iparágában lévő más, hasonló méretű cégek adósság-részvénymutatóival.

A megkeresett kamat szorzata

A megkeresett kamat szorzata azt mutatja meg, hogy egy cég milyen könnyen fizeti ki az adóssága után felmerülő kamatkiadásokat. A következő képletet használjuk a kamathozam szorzatának kiszámításához:

működési bevétel/kamatráfordítás

Nincs szabványos iránymutatás a kamatok szorzatára vonatkozóan. Nyilvánvaló azonban, hogy a megkeresett kamat szorzatának azt kell jeleznie, hogy egy cég könnyen ki tudja fizetni a kamatkiadásait.

Fix díjak fedezési aránya

A fix díjak fedezeti mutatója hasonlít a kamathozamok szorzatára. A fix díjas fedezeti mutató azt számolja ki, hogy egy cég milyen könnyen fizeti nemcsak a kamatkiadásait, hanem a kölcsönök esetleges tőketörlesztését és egyéb olyan kötelezettségeit is, amelyeket a cég törvényileg köteles fizetni.

A fix díjak fedezési aránya a következő képletet használja:

fix díjakra/fix díjakra rendelkezésre álló bevétel

Nincs iránymutatás arra vonatkozóan, hogy mekkora legyen a fix díjak fedezettsége. Valójában különösen nehéz megszerezni a szükséges információkat a fix díjas fedezeti arányok átgondolásához, mivel a fix díjak nem jelennek meg egyértelműen a standard egyszerű pénzügyi kimutatásokban.

A készletforgalmi arány

A készletforgalmi arány azt méri, hogy egy elszámolási időszakban hányszor fogy el a készletegyenleg. A képlet a következő:

az eladott áruk költsége/átlagkészlet

Nincs iránymutatás a készletforgalmi arányokra vonatkozóan. A jó készletforgalmi arány attól függ, hogy versenytársai mit csinálnak az Ön iparágán belül.

Napi készletarány

A napok készletaránya hasonlít a készletforgalom pénzügyi mutatójára; megbecsüli, hogy egy cég hány napnyi készletet tárol. Az arány a következő képletet használja:

átlagos készlet/(eladott áruk éves költsége/365)

Az általános szabály az, hogy Ön ugyanolyan gyorsan körbeforgatja készletét, mint a versenytársa.

Átlagos gyűjtési időszak aránya

Az átlagos behajtási időszak aránya azt mutatja meg, hogy mennyi időbe telik, amíg egy cég behajtja a követeléseit. Ezt az arányt úgy is felfoghatja, mint a cég hitelezési és behajtási eljárásainak minőségét. Más szóval, ez az arány azt mutatja, hogy egy cég mennyire okosan dönti el, hogy kinek nyújtson hitelt. Ez az arány azt is mutatja, hogy egy cég mennyire hatékonyan gyűjti be az ügyfelektől.

Az átlagos gyűjtési időszak arányának képlete a következőképpen néz ki:

átlagos kintlévőség/napi átlagos hitelértékesítés

Az átlagos beszedési időszakra vonatkozó irányelv az, hogy ennek kapcsolódnia kell a fizetési feltételekhez. Ha például a követelések hiteleladási napjainak átlagos száma 60, akkor a fizetési feltételeknek valószínűleg nettó 60 napnak kell lenniük (ami azt jelenti, hogy az ügyfeleknek 60 napon belül vagy kevesebben kell fizetniük).

Befektetett eszközök forgási aránya

A tárgyi eszközök forgalmi mutatója számszerűsíti, hogy egy cég milyen hatékonyan használja a tárgyi eszközeit. Előreláthatólag ez a pénzügyi arány akkor a leghasznosabb, ha egy cégnek sok befektetett eszköze van: ingatlanok, berendezések és így tovább.

A befektetett eszközök forgalmi mutatója a következő képletet használja:

értékesítés/befektetett eszközök

Mint sok ilyen pénzügyi mutató esetében, nincs olyan iránymutatás, amely alapján meghatározhatná a jó tárgyieszköz-forgalmi mutatót. Összehasonlítja az állóeszköz-forgalmi mutatót az iparágában lévő hasonló méretű cégekével.

Összes eszközforgalmi mutató

A teljes eszközforgalom mutatója azt is méri, hogy mennyire hatékonyan használja eszközeit. Ez az arány valószínűleg megfelelőbb abban a helyzetben, amikor egy cégnek nincs sok befektetett eszköze, de a cég attól függően nyer vagy veszít az üzleti játékban, hogy mennyire jól gazdálkodik eszközeivel.

Az összes eszköz forgási arányának képlete a következő:

értékesítés/összes eszköz

A vállalkozása számára kiszámított teljes eszközforgalom aránya nem hasonlítható össze valamilyen külső referenciaértékkel vagy szabványos szabállyal. Összehasonlítja az arányát az iparágában lévő hasonló méretű vállalkozások azonos arányával.

Bruttó árrés százalék

Bruttó haszonkulcsnak is nevezik, a bruttó haszonkulcs százaléka azt mutatja meg, hogy mennyi marad a cégnek az eladott áruk költségeinek kifizetése után. A bruttó árrés fizeti a működési költségeket; finanszírozási kiadások (kamat); és persze a nyereség.

A bruttó fedezet százalékos aránya a következő képletet használja:

bruttó árrés/értékesítés

Nincs iránymutatás arra vonatkozóan, hogy mekkora legyen a bruttó fedezeti százalék. Egyes cégek nagyon magas bruttó árréssel rendelkeznek. Más cégek jól keresnek, annak ellenére, hogy a bruttó árrés aránya nagyon alacsony. Általában persze minél magasabb a bruttó fedezeti százalék, annál jobb.

Működési bevétel/árbevétel

Az 1-2. táblázatban korábban bemutatott vállalkozás esetében, ahol a működési bevétel 60 000 USD, az árbevétel pedig 150 000 USD, a nettó működési árrés százalékát a következő képlettel számítja ki:

60 000 USD/150 000 USD

Ez a képlet 0,4 értéket ad vissza. A 0,4-es üzemi haszonkulcs, ami 40 százaléknak felel meg, azt jelzi, hogy egy cég működési bevétele az árbevétel 40 százaléka.

Nincs iránymutatás arra vonatkozóan, hogy mekkora legyen a nettó működési haszonkulcs.

A haszonkulcs százaléka

A haszonkulcs százaléka úgy működik, mint a nettó üzemi haszonkulcs százaléka; a cég nettó bevételét az árbevétel százalékában fejezi ki, az alábbi képlet szerint:

nettó bevétel/árbevétel

Eszközarányos megtérülés

Az eszközök megtérülése azt mutatja meg, hogy a cég mekkora hozamot biztosít a részvényeseknek, valamint a vállalat által a hitelezőknek fizetett kamatot a cég eszközeinek százalékában. Egyes vállalkozások az eszközök megtérülését használják fel a vállalkozás jövedelmezőségének értékelésére. (Például a bankok csinálják ezt.)

A tényleges képlet az

(nettó bevétel + kamat)/összes eszköz

Tőkearányos megtérülés

A tőkearányos megtérülés pénzügyi mutatója a vállalat nettó jövedelmét a tulajdonosi vagy részvényesi tőkéjének százalékában fejezi ki. (A részvényesi és a saját tőke ugyanaz.)

A képlet, amely megtévesztően egyszerű, a következő:

nettó bevétel/saját tőke