16 financijskih pokazatelja za poslovne menadžere koje treba znati

Često ćete dobiti sjajan uvid u financijske podatke ako koristite financijske omjere za istraživanje odnosa između iznosa prikazanih u financijskim izvještajima. Evo 16 najčešćih financijskih omjera koje koriste poslovni menadžeri.

Trenutni omjer

Mjera tekućeg omjera likvidnosti uspoređuje obrtnu imovinu tvrtke s njezinim tekućim obvezama. Tekuća imovina tvrtke uključuje gotovinu, zalihe, potraživanja i bilo koju drugu imovinu koja se može ili će se brzo pretvoriti u gotovinu.

Sljedeća je točna formula koja se koristi za izračun trenutnog omjera:

kratkotrajna imovina/kratkotrajne obveze

Ovdje je opća smjernica u vezi s omjerima trenutnih stanja: Omjer trenutnih stanja poduzeća trebao bi biti vrijednost 2 ili veća.

Omjer kiselinskog testa

Također poznat kao brzi omjer, omjer testa kiseline je stroža mjera likvidnosti poduzeća. Međutim, on služi istoj općoj namjeni kao i trenutni omjer. Omjer kiselog testa pokazuje koliko lako tvrtka može ispuniti svoje trenutne financijske obveze i iskoristiti sve financijske prilike koje se pojave.

Sljedeća formula koristi se za izračun omjera kiselinskog testa:

(kratkotrajna imovina – zalihe)/kratkotrajne obveze

Evo smjernica za omjer testa kiseline: Omjer ispitivanja kiseline tvrtke trebao bi biti vrijednost 1 ili viša.

Omjer duga

Omjer duga jednostavno pokazuje dug poduzeća kao postotak njegove strukture kapitala. Pojam struktura kapitala odnosi se na ukupne obveze i iznos vlasničkog kapitala.

Formula za izračun omjera duga je jednostavna:

ukupni dug/ukupna imovina

Ne postoje smjernice za omjer duga jer se odgovarajući omjeri duga razlikuju ovisno o djelatnosti i veličini poduzeća u industriji.

Omjer dužničkog kapitala

Omjer dužničkog kapitala uspoređuje dugoročni dug tvrtke s kapitalom dioničara ili vlasničkim kapitalom. U osnovi, omjer dužničkog kapitala izražava dugoročni dug poduzeća kao postotak vlasničkog kapitala.

Sljedeća je formula koja se koristi za izračunavanje omjera dužničkog kapitala:

dugoročni dug/dionički kapital

Ne postoji prava smjernica za omjer dužničkog kapitala. Jednostavno uspoređujete svoj omjer dužničkog kapitala s omjerima dužničkog kapitala drugih tvrtki slične veličine u vašoj industriji.

Omjer zarađenih kamata

Omjer puta zarađene kamate pokazuje koliko lako poduzeće plaća troškove kamata nastalih na njegov dug. Sljedeća formula koristi se za izračun omjera zarađenih kamata:

poslovni prihodi/rashodi kamata

Ne postoje standardne smjernice za omjer zarađenih kamata. Očito, međutim, omjer puta zarađenih kamata trebao bi ukazivati ​​na to da tvrtka može lako platiti svoje troškove kamata.

Omjer pokrivenosti fiksnih troškova

Omjer pokrića fiksnih troškova sliči omjeru zarađenih kamata. Omjer pokrića fiksnih troškova izračunava koliko lako tvrtka plaća ne samo svoje troškove kamata, već i sve otplate glavnice po zajmovima i svim drugim obvezama za koje je tvrtka zakonski obvezna platiti.

Omjer pokrivenosti fiksnih troškova koristi sljedeću formulu:

prihod dostupan za fiksne troškove/fiksne troškove

Ne postoje smjernice koje određuju kakav bi trebao biti vaš omjer pokrivenosti fiksnih troškova. Zapravo, posebno je teško dobiti informacije potrebne za razmišljanje o omjerima pokrivenosti fiksnih troškova jer se fiksni troškovi ne pojavljuju jasno u standardnom skupu jednostavnih financijskih izvještaja.

Omjer obrta zaliha

Koeficijent obrta zaliha mjeri koliko se puta u obračunskom razdoblju stanje zaliha rasproda. Formula je sljedeća:

trošak prodane robe/prosječne zalihe

Ne postoje smjernice za omjere obrta zaliha. Dobar omjer obrta zaliha ovisi o tome što vaši konkurenti rade u vašoj industriji.

Omjer dana zaliha

Omjer dana zaliha sliči financijskom omjeru obrta zaliha; procjenjuje koliko dana zaliha tvrtka pohranjuje. Omjer koristi sljedeću formulu:

prosječna zaliha/(godišnji trošak prodane robe/365)

Opće je pravilo da svoj inventar okrećete jednako brzo kao i vaš konkurent.

Omjer prosječnog razdoblja naplate

Omjer prosječnog razdoblja naplate pokazuje koliko je vremena potrebno poduzeću da naplati svoja potraživanja. O ovom omjeru možete razmišljati kao o mjeri kvalitete kreditnih i naplatnih postupaka tvrtke. Drugim riječima, ovaj omjer pokazuje koliko je tvrtka pametna u odlučivanju kome će dati kredit. Ovaj omjer također pokazuje koliko je tvrtka učinkovita u prikupljanju sredstava od kupaca.

Formula omjera prosječnog razdoblja prikupljanja izgleda ovako:

prosječna potraživanja/prosječna prodaja kredita po danu

Smjernica o prosječnom razdoblju naplate je da ono treba biti povezano s vašim uvjetima plaćanja. Ako je, na primjer, vaš prosječni broj dana prodaje kredita na računima potraživanja jednak 60, vaši bi uvjeti plaćanja vjerojatno trebali biti otprilike 60 dana neto (što znači da bi vam kupci trebali platiti za 60 dana ili manje).

Koeficijent obrta osnovnih sredstava

Koeficijent obrta osnovnih sredstava kvantificira koliko učinkovito poduzeće zapošljava svoju dugotrajnu imovinu. Predvidljivo, ovaj financijski omjer je najkorisniji kada tvrtka ima puno dugotrajne imovine: nekretnine, opremu i tako dalje.

Omjer obrta osnovnih sredstava koristi sljedeću formulu:

prodaja/stalna sredstva

Kao što je slučaj s mnogim od ovih financijskih pokazatelja, ne postoje smjernice koje možete koristiti za određivanje dobrog omjera obrta osnovnih sredstava. Uspoređujete svoj omjer obrta osnovnih sredstava s omjerom poduzeća slične veličine u vašoj industriji.

Koeficijent obrta ukupne imovine

Omjer ukupnog obrta imovine također mjeri koliko učinkovito koristite svoju imovinu. Ovaj omjer je vjerojatno prikladniji u situaciji kada tvrtka nema puno dugotrajne imovine, ali tvrtka i dalje dobiva ili gubi u poslovnoj igri na temelju toga koliko dobro tvrtka upravlja svojom imovinom.

Formula koeficijenta obrta ukupne imovine je sljedeća:

prodaja/ukupna imovina

Ukupni omjer obrta imovine koji izračunavate za svoju tvrtku ne može se usporediti s nekim vanjskim mjerilom ili standardiziranim pravilom. Uspoređujete svoj omjer s istim omjerom tvrtki slične veličine u vašoj djelatnosti.

Postotak bruto marže

Također poznat kao omjer marže bruto dobiti, postotak bruto marže pokazuje koliko je poduzeću preostalo nakon plaćanja troška prodane robe. Bruto marža je ono što plaća operativne troškove; troškovi financiranja (kamate); i, naravno, profit.

Postotni omjer bruto marže koristi sljedeću formulu:

bruto marža/prodaja

Ne postoje smjernice o tome koliki bi postotak bruto marže trebao biti. Neke tvrtke uživaju vrlo visoke bruto marže. Druge tvrtke dobro zarađuju iako su postoci bruto marže vrlo niski. Općenito, naravno, što je veći postotak bruto marže, to bolje.

Poslovni prihod/prodaja

U slučaju poslovanja prikazanog ranije u Tablici 1-2, gdje je operativni prihod jednak 60.000 USD, a prodaja jednaka 150.000 USD, izračunavate postotak neto operativne marže pomoću ove formule:

60.000 USD/150.000 USD

Ova formula vraća vrijednost 0,4. Postotak operativne marže od 0,4, što je ekvivalentno 40 posto, pokazuje da je poslovni prihod tvrtke jednak 40 posto njezine prodaje.

Ne postoje smjernice o tome kakav bi postotak neto operativne marže trebao biti.

Postotak profitne marže

Postotak profitne marže djeluje kao postotak neto operativne marže; izražava neto prihod tvrtke kao postotak prodaje, kao što je prikazano u sljedećoj formuli:

neto prihod/prodaja

Povrat na imovinu

Povrat na imovinu pokazuje povrat koji tvrtka isporučuje dioničarima i kamate koje tvrtka plaća zajmodavcima kao postotak imovine tvrtke. Neke tvrtke koriste povrat na imovinu za procjenu profitabilnosti poslovanja. (Banke to rade, na primjer.)

Prava formula je

(neto prihod + kamate)/ukupna imovina

Povrat na kapital

Financijski omjer povrata na vlasnički kapital izražava neto prihod tvrtke kao postotak vlasničkog ili dioničarskog kapitala. (Dioničarski i vlasnički kapital su ista stvar.)

Formula, koja je varljivo jednostavna, je sljedeća:

neto prihod/vlasnički kapital